Прогнозы на текущий день:
С учетом сильного вечернего падения стоимости фьючерсов на нефть состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как неопределенное.
- Мы ожидаем открытия рынка с незначительным отклонением по индексу ММВБ, в диапазоне 1935-1940 п. Ближайшими значимыми поддержками останутся уровни 1930, 1920 п. В качестве сопротивлений выступят отметки 1950, 1960 п.
- Вероятно, после нейтрального старта торгов индекс ММВБ перейдет в состояние консолидации в ожидании открытия западных рынков. Вчерашнее ухудшение настроений на нефтяном рынке до некоторой степени нивелируется ожидаемым решением ФРС США, оставившей неизменной величину процентной ставки.
- Во второй половине дня наиболее важным внешним индикатором для участников локальных торгов останется динамика изменения стоимости фьючерсов на нефть. Некоторое влияние на ход торгов в России также может оказать публикация еженедельных данных по количеству первичных заявок на пособия по безработице в США (15.30 мск).
В минувшую среду основные российские фондовые индексы ММВБ (+0.01%) и РТС (-0.33%) в очередной раз завершили торги с несущественным отклонением по отношению к уровням предыдущего закрытия. После серии достаточно скромных утренних колебаний локальный рынок перешел в состояние безыдейной консолидации, которая продлилась большую часть торгового дня. Вчера для этого сформировался целый ряд объективных предпосылок. Завершение сезона дивидендных отсечек наложилось на традиционный летний спад торговой активности. В качестве краткосрочного фактора неопределенности выступил неоднозначный внешний фон. Кроме того, участники российских торгов ожидали поступления нескольких важных сигналов из США. Неблагоприятные еженедельные данные по изменению запасов нефти и нефтепродуктов за океаном стали сигналом для непродолжительной вечерней просадки индекса ММВБ. Вместе с тем, еще более важное событие состоялось уже после закрытия основных торгов в России. ФРС США по итогам очередного заседания оставила величину процентной ставки по федеральным кредитным средствам неизменной в целевом диапазоне 0.25-0.50% годовых. Это известие можно трактовать как благоприятный среднесрочный сигнал для локального рынка.
Под закрытие вечерней торговой сессии сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU6) пришли в состояние контанго величиной в 2.3 п. или 0.25% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне символического повышения индекса ММВБ, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные бумаги закрылись разнонаправленно, со средним отклонением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Самым заметным событием на локальном рынке стал резкий внутридневной прирост акций угольной компании Распадская (RASP RM, +15.06%). Поводом для активизации покупок в этих бумагах стала публикация неожиданно сильной отчетности эмитента за 1 полугодие по РСБУ. Согласно свежему отчету о финансовых результатах чистая полугодовая прибыль «Распадской (MCX:RASP)» увеличилась до 7.184 млрд руб. против чистой прибыли в размере 0.978 млрд. руб. за первое полугодие 2015 г.
Столь впечатляющее улучшение основного финансового показателя угольной компании состоялось за счет увеличения таких статей, как «прочие доходы» и «доходы от участия в иных организациях». Между тем, недавно опубликованные операционные результаты «Распадской» носили весьма неоднозначный характер. Так полугодовой объем реализации угольного концентрата сократился на 7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Реализация рядового угля по итогам полугодия сократилась на 57%.
Бумаги Башнефть-ао (MCX:BANE RM, +1.53%), Башнефть-ао (BANE RM, +1.76%) пользовались спросом на ожиданиях новостей по поводу приватизации контрольного пакета акций нефтяной компании. В настоящее время известно о том, что несколько профильных предприятий уже подали необязывающие заявки на участие в указной сделке. Кроме того, участником приватизационной сделки может стать Российский фонд прямых инвестиций. В дополнение к этому появились слухи о том, что компания «Роснефть (MCX:ROSN)» также подала заявку на участие в приватизации «Башнефти». Таким образом, интрига заключается не только в цене сделки. Важно и то, будет ли государственная доля «Башнефти» продана целиком одному из стратегических инвесторов, или же она будет реализована по частям.
Акции Мегафон (MFON RM, -0.93%) заметно подешевели на фоне публикации финансовых результатов телекоммуникационной компании за второй квартал и за первое полугодие 2016 г. Чистая прибыль эмитента в рублях сократилась на 44.4% по итогам 2 квартала и на 21.2% по итогам 1 полугодия. При этом консолидированная рублевая выручка «Мегафона (MCX:MFON)» увеличилась на 3.4% по итогам квартала и на 2.5% по итогам полугодия. Таким образом, мы наблюдаем существенное падение рентабельности. Компания объясняет это усилением конкуренции в отрасли, что представляется весьма тревожным сигналом со стороны столь крупного игрока.
Слабее рынка также закрылись бумаги Газпром (MCX:GAZP RM, -0.85%), Магнит (MCX:MGNT) (MGNТ RM, -4.34%), ФСК ЕЭС (MCX:FEES RM, -1.58%), Россети-ао (MCX:RSTI RM, -1.52%), НЛМК (MCX:NLMK RM, -2.92%).
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США неравномерно повышаются в пределах 0.2%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.3%. Японский индекс Nikkei225 просел на 1.0%. Гонконгский Hang Seng потерял 0.3%.
Виталий Манжос, старший аналитик АКИБ «Образование»