Прогнозы на текущий день:
Внешний фон перед открытием торгов в России можно уверенно охарактеризовать как позитивный.
· Мы ожидаем открытия рынка с умеренным повышением порядка 0.3% по индексу ММВБ, в диапазоне 1910-1915 п. Ближайшими значимыми поддержками станут уровни 1900, 1890 п. В качестве сопротивлений выступят отметки 1920, 1930 п.
· Утреннее повышение стоимости фьючерсов на нефть позволяет рассчитывать на позитивное начало торгов в России. В первой половине дня не исключено повышение индекса ММВБ в диапазон 1920-1930 п.
· Выхода ключевой иностранной статистики сегодня не ожидается. Во второй половине дня наиболее важным внешним индикатором для участников локальных торгов останется динамика изменения стоимости фьючерсов на нефть.
В минувшую пятницу основные российские фондовые индексы ММВБ (+0.28%) и РТС (+0.65%) завершили торги с умеренным повышением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Утренние распродажи российских акций не носили агрессивного характера. Они были вызваны неблагоприятным влиянием внешнего фона. К исходу первой половины дня в индексах ММВБ и РТС наметился технический отскок от свежих минимумов. Кроме того, в пользу игроков на повышение сыграла публикация благоприятной апрельской статистики, указавшей на неожиданно сильный прирост объема розничных продаж в США.
Таким образом, российский рынок в конце прошлой недели продемонстрировал явное нежелание снижаться. Добавим, что активность локальных «медведей» сдержали сравнительно высокие нефтяные котировки. Фьючерсы на нефть сорта Brent торговались несколько ниже отметки $48, то есть недалеко от своего среднесрочного максимума. В понедельник утром контракты на «черное золото» повысились в район $48.5. Это создает условия для позитивного открытия фондового рынка в России.
Под закрытие вечерней торговой сессии июньские фьючерсы на индекс РТС (RIM6) пришли в состояние бэквордации величиной в 12 п. или 1.3% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка заметно ухудшили оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне незначительного прироста индекса ММВБ, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные бумаги закрылись разнонаправленно, со средним отклонением в пределах 1-2% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Лидерами повышения среди голубых фишек стали представители нефтегазового сектора: Лукойл (LKOH RM, +0.97%), Газпром (GAZP RM, +0.52%), Роснефть (ROSN RM, +1.14%), Татнефть-ао (TATN RM, +1.81%). Казалось бы, покупки в этих бумагах состоялись в противовес умеренному падению стоимости фьючерсов на нефть сорта Brent. Однако пятничное снижение нефтяных контрактов вполне укладывалось в рамки внутридневной волатильности. Вместе с тем, фьючерсы на «черное золото» продолжили торговаться вблизи своих среднесрочных максимумов, что представляется позитивом для нефтяных акций.
Недавняя слабость представителей сектора розничной торговли сменилась неравномерным коррекционным повышением: Магнит (MGNТ RM, +2.29%), Дикси (DIXY RM, +1.38%), Лента др (LNTA RM, +0.36%), М.Видео (MVID RM, +0.20%). Явным позитивом для указанного сектора стало сообщение ГК Дикси об увеличении рублевой розничной выручки на 23% в апреле и о приросте выручки с начала года на 18.3%. Для сравнения, на прошлой неделе торговая сеть «Магнит» отчиталась об увеличении рублевой выручки в апреле на 14.67%. Прирост рублевой выручки «Магнита» (MGNT) с начала года составил 16.09%.
Бумаги ФосАгро (PHOR RM, +3.24%) отыграли новость о скором включении ГДР «ФосАгро» в состав индекса MSCI Russia. Это будет способствовать увеличению спроса на акции и ГДР производителя удобрений, прежде всего, со стороны индексных фондов.
Среди наиболее ликвидных бумаг существенно слабее рынка торговались акции МосБиржа (MCX:MOEX RM, -2.50%). Эти бумаги испытали дивидендный разрыв в режиме торгов T+2. Акционеры биржи получат годовые дивиденды в размере 7.11 руб. на акцию, что составляет порядка 6.65% от цены закрытия этих бумаг в минувший четверг.
Бумаги Сургутнефтегаз-ао (SNGS RM, -0.42%), Сургутнефтегаз-ап (SNGS_p RM, -3.46%) заметно подешевели против рынка и против нефтегазового сектора. По-видимому, отдельные инвесторы и спекулянты сократили свои позиции в них перед назначенным на сегодня заседанием совета директоров эмитента. В ходе предстоящего заседания будут озвучены рекомендации годовому собранию акционеров по поводу размера дивидендов по акциям за 2015 г. После недавней публикации годовой финансовой отчетности «Сургутнефтегаза» по РСБУ, действующая дивидендная политика позволяет рассчитывать на дивиденды в размеры 6.92 руб. на привилегированную акцию. По итогам 2014 года дивидендные выплаты по этим акциям составили 8.21 руб. Рекомендация по дивидендам на обыкновенные акции «Сургутнефтегаза» выносится по усмотрению совета директоров.
Слабее рынка также закрылись бумаги Сбербанк-ао (SBER RM, -0.11%), Северсталь (CHMF RM, -0.14%), ВТБ (VTBR RM, -0.29%), Аэрофлот (AFLT RM, -0.60%), Распадская (RASP RM, -2.34%).
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с умеренным повышением в пределах 0.15%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 1.3%. Японский индекс Nikkei 225 повысился на 0.6%. Гонконгский Hang Seng подрос на 1.2%.
Виталий Манжос, старший аналитик АКИБ «Образование»