Прогнозы на текущий день:
· Мы ожидаем открытия рынка с умеренным понижением около 0.3% по индексу ММВБ, вблизи отметки 1685 п. Ближайшими поддержками станут уровни 1680, 1670 п. В качестве сопротивлений выступят отметки 1695, 1700 п.;
· Утреннее ухудшение настроений на нефтяном рынке создает условия умеренно-негативного открытия индекса ММВБ. Вместе с тем, этот неблагоприятный фактор будет отыгрываться в форме ослабления рубля и индекса РТС. Индекс ММВБ в первой половине дня может найти поддержку в районе 1680 п.;
· Выхода ключевой иностранной статистики сегодня не ожидается. Во второй половине дня настроения участников локальных торгов будут зависеть от характера движения фьючерсов на нефть обоих ключевых сортов, которые сегодня обновили свои среднесрочные минимумы.
В минувшую пятницу основные российские фондовые индексы ММВБ (+0.88%) и РТС (+1.47%) завершили торги с существенным повышением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Вместе с тем, их пятничный прирост в значительной мере образовался в результате утреннего гэпа, связанного с некоторым улучшением внешнего фона. Соответственно, внутридневную динамику локальных индексов можно было охарактеризовать не как подъем, а скорее как боковое движение.
Добавим, что участники российских торгов проигнорировали вечернее ухудшение настроений на западных фондовых рынках и на рынке углеводородного сырья. Пожалуй, наиболее тревожным внешним сигналом под закрытие недельных торгов стало обновление полугодового минимума во фьючерсах на нефть сорта Brent. Вероятно, продолжившееся падение цен на «черное золото» найдет свое отражение на российском валютном и фондовом рынке в ходе предстоящих торгов.
Под закрытие вечерней торговой сессии сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU5) пришли в состояние умеренной бэквордации величиной в 4 п., или 0.5% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне существенного прироста индекса ММВБ, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с повышением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Самой заметной тенденцией дня стало продолжение наметившегося еще накануне прироста акций производителей удобрений: Уралкалий (MCX:URKA RM, +4.31%), ФосАгро (MCX:PHOR RM, +2.11%), Акрон (AKRN RM, +2.90%). Судя по повышенным оборотам в этих бумагах, мы наблюдали в них откровенную скупку. Поэтому их пятничное восходящее движение, скорее всего, не является ложным. Оно может получить продолжение и в начале текущей недели. Логика текущей активизации покупок в акциях производителей удобрений вполне понятна. Они выигрывают от среднесрочного ослабления курса рубля, но при этом, мировые цены на удобрения не столь волатильны, как фьючерсы на нефть и металлы.
Бумаги Сбербанк-ао (SBER RM, +2.70%), Сбербанк-ап (SBERP RM, +2.27%) заметно опередили индекс ММВБ на фоне публикации неконсолидированных результатов деятельности кредитной организации за 7 месяцев 2015 года в соответствии с РПБУ. Инвесторов и акционеров не испугало сокращение чистой прибыли «Сбербанка (MCX:SBER)» за отчетный период на 58.4%, до 92.5 млрд руб. Оно по большей части связано с ожидавшимся сокращением величины чистого процентного дохода. Кроме того, банк предсказуемо увеличил расходы на создание совокупных резервов по валютным кредитам в связи с ослаблением рубля.
Акции МосБиржа (MCX:MOEX RM, +1.49%) продолжили свое двухдневное повышение, наметившееся по факту публикации сильных финансовых результатов организатора торгов за второй квартал 2015 года по МСФО. Чистая прибыль эмитента возросла на 72.8% по отношению к аналогичному периоду прошлого года, увеличившись до 6.0 млрд руб. Мы наблюдаем один из достаточно нетипичных случаев, когда рост нестабильности на валютном и фондовом рынках, а также неблагоприятные тенденции в экономике приводят к закономерному росту доходов и к улучшению финансовых результатов компании.
Отметим также продолжение стремительного роста акций НМТП (MCX:NMTP RM, +13.17%). Явным позитивом для этих бумаг стала недавняя публикация сильной полугодовой отчетности эмитента по РСБУ. Полугодовая выручка НМТП увеличилась в 1.7 раза по сравнению с аналогичным периодом 2014 г., до 11.4 млрд руб. Вместе с тем, чистая прибыль портового оператора увеличилась почти в 25 раз, до уровня 13.01 млрд руб. Таким образом, величина чистой прибыли НМТП за минувшие 6 месяцев превысила объем ее выручки. Столь масштабное увеличение основного финансового показателя состоялось благодаря улучшению бухгалтерских статей «Доходы от участия в других организациях» и «Прочие доходы».
Хуже рынка торговались бумаги ГМК Норильский Никель (MCX:GMKN RM, -0.13%), Северсталь (MCX:CHMF RM, -0.57%), Сургутнефтегаз-ао (SNGS RM, -0.43%), Алроса (MCX:ALRS RM, -0.05%), Разгуляй (GRAZ RM, -4.60%).
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США заметно повышаются в пределах 0.3%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.4%. Японский индекс Nikkei225 подрос на 0.3%. Гонконгский Hang Seng потерял 0.1%. Внешний фон перед открытием торгов в России можно оценить, как неопределенный, или смешанный.
Виталий Манжос, старший аналитик АКИБ «Образование»