К середине торгового дня основные российские фондовые индексы ММВБ и РТС разнонаправленно сдвинулись по отношению к уровням предыдущего закрытия. Существенное повышение индекса РТС обусловлено заметным укреплением рубля по отношению к доллару США. В то же время рублевый индекс ММВБ заметно откатился вниз от своего утреннего максимума. Текущее состояние российского рынка можно охарактеризовать как «боковик». К исходу первой половины дня индексы ММВБ и РТС практически замерли на месте.
Основной причиной текущего спада торговой активности на локальном рынке выступает достаточно невнятный внешний фон. Слабое повышение контрактов на фондовые индексы США и основных рынков акций в Европе сочетается с коррекционным падением стоимости фьючеров на нефть. Кроме того, инвесторы и спекулянты взяли паузу в ожидании скорой публикации ряда важных статистических показателей в США.
К 15.00 мск индекс ММВБ понизился на 0.23%. Индекс РТС прибавил 0.92%.
Сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU6) торгуются в состоянии незначительной бэквордации величиной в 1.6 п. или 0.2% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне незначительного внутридневного падения индекса ММВБ наиболее ликвидные акции торгуются разнонаправленно, со средним отклонением в пределах 1-2% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Среди «голубых фишек» несколько сильнее рынка выглядят бумаги Сбербанк-ао (MCX:SBER RM, +1.21%), Сбербанк-ап (MCX:SBER_p) (SBERP RM, +0.71%). Эти акции привычно отыгрывают ситуативное укрепление рубля по отношению к доллару США. Кроме того, явным позитивом для них послужила публикация сильных результатов финансовой деятельности эмитента за 7 месяцев текущего года по РСБУ. Чистая прибыль кредитной организации за указанный период увеличилась на 197.4%, до уровня 274.98 млрд руб. Столь существенный прирост основного финансового показателя в значительной мере сформировался за счет эффекта низкой базы. Напомним, что за 7 месяцев 2015 года чистая прибыль «Сбербанка» по РСБУ составила 92.48 млрд руб., а за 7 месяцев 2014 года – 222.1 млрд руб. Прошлогоднее падение чистой прибыли банка было обусловлено объективным ухудшением ситуации в экономике и в банковском секторе РФ.
Акции ММК (MCX:MAGN RM, +2.33%) номинально обновили свой долгосрочный максимум на фоне публикации консолидированных результатов деятельности металлургической компании по МСФО за 2 квартал и за 6 месяцев 2016 года. Чистая прибыль группы ММК за 1 полугодие увеличилась на 3.8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила $468 млн. Вместе с тем, чистая квартальная прибыль группы возросла до $329 млн., что на 109.6% больше чистой прибыли за 1 квартал текущего года. Столь существенное улучшение основного финансового показателя ММК за последний квартал состоялось в результате сочетания ряда благоприятных факторов. Компания сообщила об увеличении объемов продаж и средней долларовой цены реализации товарной продукции. При этом темпы роста себестоимости отстали от темпов прироста выручки. Свою положительную роль сыграли курсовые разницы. Кроме того, группа ММК получила $77 млн от продажи доли в компании Fortescue Metals Group.
Слабее рынка торгуются бумаги Газпром (MCX:GAZP RM, -1.05%), ВТБ (MCX:VTBR RM, -1.21%), Лукойл (MCX:LKOH RM, -1.22%), МосБиржа (MCX:MOEX RM, -1.15%), Транснефть-ап (MCX:TRNF_p) (TRNFP RM, -1.39%).
В настоящее время индекс ММВБ приблизился к своему внутридневному минимуму. Первоначальная реакция на неоднозначные июльские данные по рынку труда в США оказалась умеренно негативной. Наряду с неожиданным увеличением количества рабочих мест за океаном, текущий уровень безработицы остался неизменным. По-видимому, до конца торгового дня российский рынок продолжит боковое движение вблизи текущего уровня. Мы ожидаем закрытие индекса ММВБ в диапазоне 1925 – 1950 п. Таким образом, индекс может незначительно повыситься или же потерять не более 1% по итогам дня.
Виталий Манжос, старший аналитик Банка «Образование»