К середине торгового дня основные российские фондовые индексы ММВБ и РТС лишь незначительно повысились по отношению к уровням предыдущего закрытия. Характер их внутридневного движения представляет собой чистый «боковик». Текущее влияние невнятного внешнего фона можно охарактеризовать как неопределенное. И все же, несколько более предпочтительно выглядят шансы локальных «быков». В пользу игроков на повышение играет краткосрочная техническая картина в индексах ММВБ и РТС.
В первые часы торгов индекс ММВБ довольно уверенно развернулся вверх от значимой поддержки, расположенной в районе 1700 п. После неудачного захода вниз текущая попытка тестирования ближайшего сопротивления 1720 п. выглядит вполне логичной. В случае удачного пробоя указанной отметки сформируется краткосрочный сигнал на покупку.
Конечно, это не значит, что все ликвидные акции повторят ожидаемую позитивную динамику индекса ММВБ. Тем не менее, это будет означать выход российского рынка из состояния консолидации и начало направленного движения.
К 15.00 мск индекс ММВБ повысился на 0.14%. Индекс РТС подрос на 0.40%.
Декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ5) торгуются в состоянии близком к паритету по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка оценивают среднесрочные перспективы индекса РТС нейтрально.
На фоне незначительного внутридневного изменения индекса ММВБ ликвидные акции торгуются разнонаправленно, со средним отклонением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Умеренное внутридневное укрепление курса рубля по отношению к доллару США стимулирует покупки акций банковского сектора: Сбербанк-ао (SBER RM, +2.03%), Сбербанк-ап (SBER_p RM, +0.67%), ВТБ (VTBR RM, +0.68%). Однако не стоит переоценивать потенциал дальнейшего среднесрочного повышения этих бумаг. В конце прошлой недели они явно уперлись в сильные уровни сопротивления, расположенные в районе 90 руб., 69 руб., 0.08 руб. соответственно. Наиболее вероятным сценарием для них станет переход в состояние достаточно продолжительной консолидации вблизи достигнутых уровней.
Похожая техническая картина характерна и для акций «Аэрофлота» (AFLT RM, +1.54%). Едва ли они сумеют легко перевалить значимое долгосрочное сопротивление, располагающееся в районе 50 руб. Их недавний стремительный прирост состоялся на фоне отмены слияния эмитента с проблемной авиакомпанией «Трансаэро» (TAER RM, -2.35%). Хотя указанное событие и является позитивным моментом для «Аэрофлота», оно не улучшает текущее положение дел авиакомпании. Ситуация в отрасли не является благоприятной. Поэтому объективных стимулов для продолжения устойчивого подъема мы не видим. Добавим, что сегодня стало известно о том, что «Альфа-Банк» вслед за «Сбербанком России» обратился в арбитражный суд с иском о признании авиакомпании «Трансаэро» банкротом.
Заметно хуже рынка торгуются бумаги ГМК Норильский никель (GMKN RM, -0.93%), Алроса (ALRS RM, -2.15%), Новатэк (NVTK RM, -1.64%), МТС (MTSS RM, -1.24%), МосБиржа (MOEX RM, -1.56%). Как мы видим, распродажи отдельных акций не привязаны к конкретным секторам и носят «точечный» характер.
В настоящее время индекс ММВБ в очередной раз пытается превысить отметку 1720 п. и обновить свой внутридневной максимум. По-видимому, в вечерние часы торгов мы будем наблюдать продолжение попыток игры на повышение. Некоторое влияние на ход торгов может оказать публикация сентябрьских данных об изменении количества закладок новых домов и разрешений на строительство в США (15.30 мск). Ожидаем закрытие индекса ММВБ с повышением в пределах 0.5 – 1% по итогам дня.
Виталий Манжос, старший аналитик Банка «Образование»