· Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с незначительным понижением около 0.2-0.3%, вблизи отметки 2485 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2470, 2460 п. Значимыми сопротивлениями останутся отметки 2490, 2500 п.
· После умеренно негативного старта торгов индекс МосБиржи может перейти в состояние бокового движения. Этому способствует нейтральная динамика основных значимых внешних индикаторов, за исключением нефтяных котировок, демонстрирующих заметный спад.
· Во второй половине дня некоторое влияние на локальный рынок может оказать публикация еженедельной статистики по изменению количества первичных заявок на пособия по безработице в США (16.30 МСК).
· Стоит также обратить вынимание, что перенесенная на четверг публикация еженедельных данных по изменению запасов нефти и нефтепродуктов в США состоится уже после завершения основных торгов в России (19.00 МСК).
В минувшую среду основные российские фондовые индексы МосБиржи (+0.92%) и РТС (+1.43%) завершили торги с достаточно сильным повышением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Рынок акций выглядел существенно сильнее, чем можно было бы ожидать, ориентируясь на состояние внешнего фона. В частности, локальных инвесторов и спекулянтов не испугала довольно резкая просадка стоимости нефтяных фьючерсов, состоявшаяся во второй половине дня. Не смутил их и разворот вниз американских фондовых индексов, который наметился почти сразу после позитивного открытия рынка акций в США.
Таким образом, рублевый индекс МосБиржи вчера продолжил свое движение к уже близкому историческому максимуму. Не исключено, что в ближайшие дни он проверит на прочность важное сопротивление, расположенное в районе 2500 п. Однако не стоит забывать об угрозе коррекционного спада от текущего уровня. Этому способствует накопившаяся с начала января перекупленность.
Под закрытие вечерней торговой сессии мартовские фьючерсы на индекс РТС (RIH9) пришли в состояние символической бэквордации величиной в 1 п., или около 0.1% по отношению к базовому индикатору. Таким образом, участники рынка сохраняют нейтральную оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне существенного повышения индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с повышением в пределах 1-5% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Среди голубых фишек опережающим приростом вновь выделились акции розничной торговой сети Магнит (MCX:MGNT) (MGNТ RM, +2.38%). Они продолжают среднесрочное коррекционное повышение от декабрьского многолетнего минимума. Вчера эти бумаги сумели пробить значимую область сопротивления, располагавшуюся в районе 4250-4280 руб. Этот факт представляется позитивным техническим сигналом в пользу дальнейшей игры на повышение. Следующей значимой среднесрочной целью и сопротивлением для указанных акций выступает отметка 4500 п.
Бумаги Татнефть-ао (MCX:TATN RM, +4.46%), Татнефть-ап (MCX:TATN_p) (TATNP RM, +4.75%) пользовались повышенным спросом на фоне публикации эмитентом презентации для инвесторов. Указанный документ включает себя прогноз операционных результатов за 2018 год и планы нефтяной компании на 2019 год. В частности, группа Татнефть планирует сохранить по итогам 2019 года суммарный объем добычи нефти на уровне 2018 года, в размере 29.5 млн тонн. Указанный план учитывает исполнение международного соглашения об ограничении уровня добычи жидких углеводородов в формате ОПЕК+. Кроме того, предполагается существенное увеличение объемов переработки нефти на дочернем предприятии «ТАНЕКО» в результате планируемого ввода в строй новых промышленных установок.
Заметной тенденцией минувшего дня стало повышение стоимости акций ряда электросетевых компаний: Россети-ао (MCX:RSTI RM, +3.39%), ФСК ЕЭС (MCX:FEES RM, +2.45%), МРСК Волги (MCX:MRKV RM, +3.58%), МРСК Юга (MCX:MRKY RM, +5.39%), МРСК Ур (MRKU RM, +2.59%). Поводом для этого послужили появившиеся в СМИ сообщения по поводу обсуждения возможности введения дифференцированных тарифов на электричество для населения. Указанная схема предполагает более высокие тарифы для домохозяйства в случае превышения так называемой «социальной нормы потребления» электроэнергии. Кроме того, был поставлен вопрос о поэтапной отмене понижающего коэффициента для квартир с электрическими плитами и индивидуальных жилых домов. Вечером стало известно, что правительство приостановило обсуждение указанных инициатив на неопределенный срок. Очевидно, это было связано с политическими соображениями. В последние месяцы и без того состоялось введение ряда непопулярных экономических реформ. Однако указанные вопросы был не отклонены, а всего лишь отложены на будущее.
Заметно слабее рынка закрылись бумаги НЛМК (MCX:NLMK RM, -0.55%), Сургутнефтегаз-ао (MCX:SNGS RM, -0.14%), Сургутнефтегаз-ап (MCX:SNGS_p) (SNGSP RM, -0.30%), FIVE-гдр (FIVE RM, -0.63%), Северсталь (MCX:CHMF RM, -0.68%).
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США балансируют на грани положительного и отрицательного отклонения. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.6%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.3%. Японский фондовый индекс Nikkei225 просел на 0.2%. Гонконгский Hang Seng подрос на 0.2%.
С учетом утреннего ухудшения настроений на нефтяном рынке, состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как слабо негативное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с незначительным понижением.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал"