Прогнозы на текущий день:
- Мы ожидаем открытия рынка с незначительным понижением около 0,3% по индексу ММВБ, в диапазоне 2075-2080 п. Ближайшими значимыми поддержками останутся уровни 2070, 2060 п. В качестве сопротивлений выступят отметки 2085, 2100 п.
- Вероятно, после умеренно-негативного старта торгов локальный рынок перейдет в состояние бокового движения в ожидании новых внешних драйверов. Некоторое ухудшение настроений на нефтяном рынке пока не является серьезной угрозой для индекса ММВБ, поскольку цены на «черное золото» остаются высокими.
- Во второй половине дня наиболее значимым ориентиром для участников локальных торгов останется характер изменения стоимости фьючерсов на нефть. Некоторое влияние на ход торгов может оказать публикация большого блока важной статистики в США. В 15.30 мск выйдут еженедельные данные по количеству первичных заявок на пособия по безработице и будет обнародована оценка ВВП США за 2 кв.
В минувшую среду основные российские фондовые индексы ММВБ (+0,48%) и РТС (-0,03%) завершили торги с неравномерным отклонением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Рублевый индекс ММВБ в результате достаточно хаотичного внутридневного движения закрылся с умеренным повышением. Мы наблюдали покупки российских акций в последние минуты основных торгов, несмотря на то, что фьючерсы на нефть сорта Brent находились под давлением на фоне публикации еженедельной статистики по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Что же касается долларового индекса РТС, то его вчерашнее отставание было связано с некоторым ослаблением рубля по отношению к североамериканской валюте.
Возвращаясь к еженедельной нефтяной статистике из США, стоит отметить, что она носила неоднозначный характер. Неожиданное сокращение запасов сырой нефти за океаном состоялось одновременно с существенным приростом запасов бензина. Кроме того, сокращение количества дистиллятов оказалось слабее прогнозов. На фоне столь смешанных данных фьючерсы на нефть марок Brent и WTI продемонстрировали разнонаправленную динамику. В целом же можно констатировать, что нефтяные контракты продолжают торговаться недалеко от своих долгосрочных максимумов и в ближайшие дни способны предпринять попытки их обновления. Это, в свою очередь, может стать стимулом для достижения индексом ММВБ ближайшей технической цели, расположенной на отметке 2100 п.
Под закрытие вечерней торговой сессии декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ7) пришли в состояние умеренной бэквордации величиной в 4 п., или 0,35% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке ближайших перспектив индекса РТС.
На фоне существенного прироста индекса ММВБ, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с повышением в пределах 1-2% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Вполне логично, что в условиях сравнительно высоких цен на нефть лидерами внутридневного прироста среди голубых фишек выступили представители нефтегазового сектора: Лукойл (LKOH RM, +1,41%), Татнефть-ао (MCX:TATN RM, +1,29%), Сургутнефтегаз-ао (MCX:SNGS RM, +1,48%), Газпром нефть (MCX:SIBN RM, +1,25%). Акции «Лукойла (MCX:LKOH)» вчера сумели закрепиться выше важного уровня сопротивления, располагавшегося на отметке 3000 руб. В качестве следующей технической цели для этих бумаг выступает район 3150-3200 руб.
Добавим, что с учетом среднесрочного улучшения настроений на нефтяном рынке бумаги Сургутнефтегаз-ао, Сургутнефтегаз-ап (MCX:SNGS_p) по-прежнему торгуются на уровнях, которые являются привлекательными для долгосрочной покупки. В качестве долгосрочной цели для бумаг Сургутнефтегаз-ао выступает уровень 40 руб. Дивидендные бумаги Сургутнефтегаз-ап на временном горизонте до 1 года могут восстановиться в район 40-45 руб.
Еще одной интересной идеей в нефтегазовом секторе представляется приобретение бумаг Новатэк (MCX:NVTK RM, -0,30%). С середины сентября в них начал формироваться восходящий тренд. В качестве среднесрочных технических целей для акций Новатэк выступают отметки 700, 750 руб. Объективным стимулом для активизации интереса к ним способен стать запуск первой очереди завода по производству сжиженного природного газа в рамках совместного проекта «Ямал СПГ». Начало производства и экспорта сжиженного природного газа ожидается до конца текущего года.
Стоит отметить продолжение стремительного повышения бумаг Автоваз-ао (MCX:AVAZ RM, +15,74%), Автоваз-ап (MCX:AVAZ_p) (AVAZP RM, +3,49%). Активные покупки на повышенных оборотах наметились в указанных акциях с начала текущей недели. Вероятно, такая тенденция связана с текущим ростом продаж на внутреннем автомобильном рынке. Согласно данным Ассоциации европейского бизнеса (АЕБ) реализация новых легковых и коммерческих автомобилей в России в августе 2017 года возросла на 16,7% по сравнению с августом 2017 г. В то же время, продажи продукции «АВТОВАЗа» опередили указанный показатель и увеличились в августе на 25,4%.
Существенно слабее рынка закрылись бумаги Сбербанк-ап (MCX:SBER_p) (SBERP RM, -0.21%), Алроса (MCX:ALRS RM, -0,25%), ВТБ (MCX:VTBR RM, -1,12%), Новатэк (NVTK RM, -0,30%), Северсталь (MCX:CHMF RM, -0,02%), Polymetal (MCX:POLY RM, -0,08%).
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США балансируют на грани положительного и отрицательного отклонения. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0,4%. Фьючерсы на золото понизились в цене на 0,35%. Японский фондовый индекс Nikkei225 прибавил 0,6%. Гонконгский Hang Seng просел на 0,3%.
С учетом умеренного утреннего понижения стоимости фьючерсов на нефть состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как умеренно-негативное.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Норд-Капитал"