Открывать сезон на рынках капитала выпало дебютанту - "Сибирской угольной энергетической компаний" (СУЭК), в среду предложившей инвесторам 5-летние еврооблигации. Спрос при объеме размещения $500 млн превысил $1,8 млрд.
Следом на рынок евробондов вышли такие компании, как "ФосАгро (MCX:PHOR)" и VEON.
"ФосАгро" при формировании книги заявок удалось преодолеть гроссмейстерскую отметку в $3 млрд. При заранее объявленном объеме сделки в $500 млн спрос на евробонды компании превысил предложение более чем в 6раз, на пике он составлял более $3,25 млрд. В январе прошлого года при том же объеме размещения в $500 млн спрос на еврооблигации "ФосАгро" составил около $2 млрд. Двумя годами ранее, в январе 2018 года, объем книги заявок превышал $2,5 млрд, но отметку в $3 млрд так и не преодолел.
Этот высокий результат не только для самого "ФосАгро": за последние 5 лет бумаги частных российских компаний размещались при таком спросе считанное число раз. Среди случаев повышенного спроса можно выделить размещение НЛМК (MCX:NLMK) в июне 2016 года (спрос в $4 млрд), а также размещение "ЛУКОЙЛа (MCX:LKOH)" в апреле прошлого года, когда на фоне коронавирусной "засухи" на рынке заимствований компания собрала книгу в $3,5 млрд.
"ФосАгро" разместила 7-летние еврооблигации на $500 млн под 2,6%, сообщил "Интерфаксу" источник в банковских кругах и подтвердили банки-организаторы сделки.
Первоначальный ориентир доходности выпуска составлял около 3,25%, в ходе сбора заявок он был снижен до 2,875-3%, а затем до 2,75%.
Телекоммуникационный холдинг VEON вчера разместил уже третий за год с небольшим выпуск рублевых еврооблигаций. Однако в нынешней сделке спрос был существенно выше, чем в двух предыдущих - в ходе сбора заявок в четверг он превышал 50 млрд рублей при итоговом объеме размещения 20 млрд рублей. В июне прошлого года спрос на евробонды VEON составил чуть больше 30 млрд рублей, в сентябре он оказался меньше и достиг только 20 млрд рублей.
Существенная переподписка традиционно позволила всем трем заемщикам снизить заявленную доходность. "СУЭК" разместил 5-летние евробонды на $500 млн с доходностью 3,375% (первоначальный ориентир был 3,75-3,875%), "ФосАгро" - 7-летние евробонды на $500 млн с доходностью 2,6% (первоначальный ориентир - около 3,25%), VEON - 5-летние евробонды на 20 млрд рублей с доходностью 8,125% (первоначальный ориентир - около 8,5%).
Протестировать спрос инвесторов готовятся и российские банки. На этой неделе подготовку к размещению долларовых евробондов начали Московский кредитный банк и Тинькофф (LON:TCSq) банк.