Investing.com — В пятницу стартует сезон отчетности за первый квартал, когда ряд крупных банков представит свои отчеты. Экономика Великобритании вернулась к росту, а рынок нефти завершит неделю снижением, несмотря на повышенную напряженность на Ближнем Востоке.
1. Крупные банки представят отчеты
Сезон отчетов о доходах за первый квартал разгорается с новой силой: позднее на сессии должны выйти несколько отчетов из важнейшего банковского сектора США.
JPMorgan Chase (NYSE: JPM), Citigroup (NYSE: C) и Wells Fargo (NYSE: WFC) представят результаты до открытия торгов, и инвесторы будут внимательно следить за этими цифрами, поскольку состояние банковского сектора часто используется в качестве показателя силы экономики в целом.
Основное внимание всех крупных банков будет сосредоточено на том, как изменение взглядов на процентную ставку повлияет на стоимость фондирования и объемы кредитования коммерческой недвижимости.
Неопределенность в отношении перспектив процентной ставки, вероятно, будет висеть над сезоном отчетности за первый квартал в целом.
Аналитики ожидают, что компании из индекса S&P 500 в совокупности сообщат об увеличении прибыли на 5% в первом квартале по сравнению с годом ранее, согласно данным LSEG, что является резким падением по сравнению с ростом на 10,1%, наблюдавшимся в четвертом квартале 2023 года.
2. Фьючерсы не изменились в преддверии выхода отчетов крупных банков
Американские фондовые фьючерсы стабилизировались в пятницу после волатильных сессий предыдущей недели в преддверии публикации корпоративных отчетов ряда крупных банков, что, по общему мнению, является официальным началом сезона квартальных отчетов.
К 04:45 по восточному времени (08:45 по Гринвичу) фьючерс на Dow вырос на 45 пунктов, или на 0,1%, в то время как фьючерс на S&P 500 снизился на 3 пункта, или на 0,1%, а фьючерс на Nasdaq 100 упал на 25 пунктов, или на 0,1%.
В четверг произошел резкий отскок для S&P 500 и Nasdaq Composite, так как технологические акции возглавили восстановление после распродажи, вызванной отчетом по инфляции в среду.
Индекс S&P 500 вырос на 0,7%, а Nasdaq — на 1,7%, закрывшись на новом рекорде, в то время как индекс «голубых фишек» DJIA закрылся чуть ниже.
На этой сессии доминирующее влияние на настроения будет оказывать прибыль ряда крупных банков [см. выше], но также ожидается выступление ряда чиновников ФРС, включая Бостика и Дейли, которые могут внести больше ясности в текущую картину процентной ставки.
3. Акции крупных американских фирм страдают из-за сильного оттока капитала
Более жаркий, чем ожидалось, отчет по индексу потребительских цен в США, опубликованный в начале недели, способствовал тому, что акции американских крупных компаний пережили самый большой недельный отток с декабря 2022 года.
За неделю до среды отток средств из американских крупных фирм составил $15,8 млрд, а из акций в целом — $19,6 млрд, как сообщил Bank of America (NYSE:BAC) в своем еженедельном отчете о движении средств на основе данных EPFR.
За неделю до среды на Уолл-стрит наблюдались волнения, вызванные в прошлый четверг «ястребиными» высказываниями чиновников Федеральной резервной системы и ростом нефти выше $90 за баррель, а также падением фондового рынка в эту среду после более сильных, чем ожидалось, данных по инфляции в США.
В настоящее время индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average завершает неделю с понижением более чем на 1%.
4. Великобритания начинает демонстрировать рост
Экономика Великобритании, похоже, скоро выйдет из рецессии, после того как в феврале ее ВВП вырос второй месяц подряд, а январские данные были пересмотрены в сторону повышения.
ВВП вырос на 0,1% в месячном выражении в феврале, согласно данным Управления национальной статистики, опубликованным в пятницу, а январские данные были пересмотрены и показали рост на 0,3%, по сравнению с 0,2% ранее.
Британия впала в рецессию во второй половине прошлого года, но первый квартал 2024 года, вероятно, покажет некоторый рост, так как трехмесячный средний темп роста вырос с нуля в январе до 0,2% в феврале, что является самым высоким показателем с августа.
Эти данные могут укрепить осторожный тон Банка Англии в отношении перспектив снижения процентной ставки, однако любой рост в первой половине года, скорее всего, будет крайне незначительным.
Учитывая, что Европейский центральный банк, оставивший ставку без изменений в четверг, продолжает подавать «голубиные» сигналы, рост в Великобритании остается неустойчивым, а инфляция в США по-прежнему высока, и похоже, что Федеральная резервная система возглавляет гонку за то, какой центральный банк последним пойдет на снижение ставки.
В настоящее время трейдеры ожидают снижения ставки ЕЦБ в июне, смягчения со стороны Банка Англии в августе и снижения ставки ФРС в сентябре.
5. Цены на сырую нефть теряют недельные обороты
Цены на нефть выросли в пятницу, так как геополитические риски, особенно на богатом нефтью Ближнем Востоке, остались повышенными, однако на фоне опасений по поводу монетарной политики США цены на сырую нефть понесли недельные потери.
К 04:45 по восточному времени фьючерс на WTI торговался на 1,1% выше, по $85,94 за баррель, а контракт на Brent поднялся на 0,9% до $90,52 за баррель.
Американские официальные лица предсказывают скорое нападение Ирана на Израиль в отместку за израильский авиаудар по высшему иранскому военному командованию в Дамаске в начале этой недели.
Сохраняется риск того, что Иран, третий по величине производитель в Организации стран-экспортеров нефти, будет втянут в конфликт между ХАМАС и Израилем в Газе, что может нанести удар по поставкам нефти из этого региона.
Тем не менее, ожидается, что оба контракта завершат неделю с понижением примерно на 1%, так как застойная инфляция в США указывает на то, что Федеральная резервная система будет удерживать процентную ставку на высоком уровне дольше, чем ожидалось ранее, что может сказаться на активности в крупнейшей экономике мира.
В своем последнем ежемесячном отчете, опубликованном в пятницу, Международное энергетическое агентство снизило прогноз роста спроса на нефть в этом году примерно на 100 000 баррелей в день до 1,2 млн баррелей в день.
Глобальная энергетическая организация заявила, что ожидает дальнейшего снижения темпов роста до 1,1 млна баррелей в день в следующем году, «так как подъем после 19 сентября уже завершился».
От редакции
Если вы ищете платформу, которая позволит вам с легкостью анализировать рыночные инструменты и отбирать именно те, которые подходят для вашего портфеля и вашего стиля инвестирования, как это делают наши авторы, предлагаем вам воспользоваться InvestingPro.
А мы дарим вам купон на дополнительную скидку 10% на годовую подписку: PRO4EVERYONE.
Не забудьте ввести купон в специальное поле при оформлении и оплате подписки!
Читайте нас в Telegram и «ВКонтакте».