ّIvesting.com — Банк Японии начал понемногу ужесточать политику, а иена взлетела. Европейский союз наконец-то согласовал механизм ограничения цен на природный газ, что вызывает сомнения в его способности получить достаточное количество газа в следующем году. Американский рынок акций демонстрирует смешанную динамику, не в силах избавиться от хандры из-за ужесточения кредитно-денежной политики и надвигающейся рецессии, что, вероятно, усилится после выхода данных по рынку жилья в стране. Цены на нефть также дрейфуют в преддверии публикации данных по запасам нефти в США. Nike и FedEx отчитаются по доходам после закрытия торгов. Вот что нужно знать о финансовом рынке во вторник, 20 декабря.
1. Банк Японии
Иена взлетела, так как Банк Японии сделал неуверенный шаг в сторону ужесточения денежно-кредитной политики впервые за многие годы.
Поскольку инфляция сейчас превышает 3,5%, Банк Японии решил ослабить контроль над доходностью 10-летних государственных облигаций, позволив ей подняться до 0,5%. Ранее он ограничивал доходность на уровне 0,25%.
Курс иены вырос на 3,3% по отношению к доллару — это огромный шаг для таких стандартов — и достиг четырехмесячного максимума. Это также привело к снижению индекса доллара на 0,7% до 103,69, и он протестировал шестимесячный минимум.
Банк Японии был единственным крупным центральным банком развитых стран, который не повышал процентную ставку в этом году, будучи озабоченным 30-летней борьбой с дефляцией, которая началась после того, как в 1990-х годах лопнул «пузырь» на рынке недвижимости. Минимальная процентная ставка, доступная в Японии, сделала иену предпочтительной валютой финансирования для всех тех, кто занимается «операциями по переносу средств», и развертывание таких операций, вероятно, окажет повышательное давление на доходность облигаций и понижательное давление на другие рисковые активы по всему миру.
2. ЕС окончательно согласовал ограничение цен на газ
Министры энергетики стран Европейского союза наконец-то согласовали механизм ограничения оптовых цен на газ. Эта мера может сдержать инфляцию в следующем году, но рискует привести к тому, что на континенте не будет хватать газа, когда придет время пополнять хранилища весной и летом.
Окончательно согласованный предел составил €180 за мегаватт-час, который будет введен, если базовый контракт TTF в Нидерландах будет торговаться выше этого уровня более 3 дней, и будет более чем на €35 выше справочных цен на сжиженный природный газ.
Фьючерс на TTF во вторник упал до самого низкого уровня за шесть недель за последние шесть недель, протестировав отметку 100 евро, но затем восстановился, и к 06:00 по восточному времени (11:00 по Гринвичу) торговался на уровне 104,00 евро/МВтч. Контракт на июнь, когда закачка в хранилища будет в самом разгаре, последовал этому примеру, упав на 2,6%.
При отсутствии мира на Украине ЕС придется закупать гораздо больше газа у альтернативных поставщиков в следующем году, поскольку в течение половины 2022 года поставки из России были практически нормальными.
3. Американский рынок акций откроется смешанно, ожидаются отчеты FedEx и Nike
Американские фондовые индексы откроются смешанно, поскольку ужесточение политики Банком Японии косвенно оказывает давление на любые сделки, финансируемые за счет заемных средств.
К 06:20 по восточному времени фьючерс на Dow Jones вырос на 49 пунктов, или на 0,2%, в то время как фьючерс на S&P 500 вырос на 0,1%, а фьючерс на Nasdaq 100 снизился на 0,1%. В понедельник 3 основных денежных индекса закрылись на самом низком уровне с начала ноября, напуганные мыслями о повышении процентной ставки и снижении корпоративных доходов в следующем году.
Акции, которые, вероятно, будут в центре внимания, это Honeywell (NASDAQ:HON), которые выросли на премаркете после того, как компания согласилась выплатить $203 млн для урегулирования в США и Бразилии обвинений во взяточничестве, и H&M (OTC:HNNMY) после того, как Джастин Бибер попросил поклонников бойкотировать «мусорную» продукцию компании, которая, по его словам, была произведена без его согласия.
FactSet (NYSE:FDS) лидирует в скромном списке отчетов по доходам утром, в то время как Nike (NYSE:NKE) и FedEx (NYSE:FDX) отчитаются после закрытия рынка.
4. Рынок жилья снизился с пика
Ноябрьские данные по началу строительства жилья и разрешениям на строительство в США продолжат тему новостей из сектора недвижимости на этой неделе, которая началась в понедельник с ежемесячного опроса Национальной ассоциации строителей жилья (NAHB).
Индекс рынка жилья NAHB упал до 31, что, не считая прежнего спада, вызванного пандемией, является самым низким за более чем десятилетие. В отличие от этого, фактическая строительная активность по-прежнему находится на исторически высоком уровне, хотя вся отрасль чувствует себя как во время рецессии из-за резкого замедления темпов роста в этом году. Показатель 1,425 млн начатого строительства домов в прошлом месяце все же выше, чем в период между бумом субстандартного кредитования и бумом, вызванным пандемией.
В Европе единственные экономические данные также указывают на ослабление инфляционного давления, так как цены производителей в Германии в ноябре упали на 3,9% в месячном исчислении из-за резкого роста цен на энергоносители.
5. Цены на нефть дрейфуют перед выходом данных по запасам
Цены на нефть дрейфовали в преддверии публикации данных по запасам нефти в США, которые будут опубликованы позже Американским институтом нефти. Рынок борется за направление на фоне неопределенности в отношении реакции предложения на ослабление спроса со стороны мировой экономики в ближайшей перспективе.
Конечный спрос в США, похоже, резко замедлится, но администрация Байдена теперь снова на стороне покупателей, пополняя Стратегический нефтяной резерв, который она истощила, чтобы отвлечься от летнего всплеска цен на бензин.
Российское правительство все еще работает над окончательным ответом на механизм ограничения цен G7. Хотя президент Владимир Путин пригрозил сократить поставки в случае необходимости, односторонние действия рискуют расстроить ОПЕК, с которой Россия координировала добычу в течение последних нескольких лет.
Автор Джеффри Смит
Следите за нашими новостями в социальных сетях: Telegram, «ВКонтакте» и «Одноклассниках».