МОСКВА (Рейтер) -Российский Центробанк принял решение начать интервенции на валютном рынке и расширить ломбардный список, а также провел аукцион репо, по итогам которого влил в банковскую систему 874 миллиарда рублей. Меры направлены на стабилизацию ситуации на финансовом рынке, указал регулятор.
Аналитики допускают, что в зависимости от дальнейших санкций могут последовать другие стабилизационные решения ЦБР.
Российский рынок утром в четверг обвалился после того, как президент России Владимир Путин начал военную операцию в Украине и призвал украинских военных сложить оружие. Мосбиржа и СПБ биржа из-за резкого обвала котировок были вынуждены остановить утренние торги.
Торги на Мосбирже были возобновлены в 10.00 МСК, и рубль сразу показал небольшой рост с утреннего дна на уровне 90 рублей за доллар благодаря интервенциям Центробанка, в ходе которых он продает валюту. СПБ биржа частично возобновила торги с 12.30.
Чтобы не усугублять обвал акций ЦБР предписал брокерам приостановить короткие продажи на биржевом и внебиржевом рынке.
"На фондовом рынке наблюдаются панические настроения. Ожидаем, что валютные интервенции ЦБ помогут несколько смягчить ситуацию на валютном рынке", - написали аналитики Промсвязьбанка.
Они оценили сегодняшний объем валютных интервенций Банка России в $1-2 миллиарда. ЦБР раскроет объем продаж валюты с задержкой в два дня.
По данным ЦБ, золотовалютные резервы РФ на 18 февраля 2022 года составили $643,2 миллиарда, обновив исторический максимум.
"На сегодняшний день Россия располагает финансовыми ресурсами, достаточными для обеспечения устойчивости финансовой системы в условиях санкций и внешних угроз. В правительстве России сформированы чёткие планы по мерам защиты финансовых рынков и отдельных компаний от возможных санкций и иных угроз", - сообщила пресс-служба правительства, отменив на ближайшие недели аукционы по размещению ОФЗ.
ОЖИДАНИЯ ХУДШЕГО
Аналитики и рыночные игроки допускают, что при ухудшении ситуации Центробанк может внепланово повысить ключевую ставку с текущего уровня 9,50%.
"Пока ждем деталей по санкциям. Очевидно, может потребоваться еще существенная поддержка санкционированных банков, в плане поддержки ликвидности, обеспечения расчетов", - сказала Софья Донец из Ренессанс Капитала.
"По ставке, не исключено повышение, до 12%, как первая оценка. Хотя повышение рисковой премии и возможный удар по банкам может снизить склонность ЦБ к дальнейшему повышению ставки", - добавила она.
Очередное заседание ЦБР об уровне ставки запланировано на 18 марта, но у совета директоров всегда существует возможность проведения внеочередного заседания для обеспечения финансовой стабильности. В последний раз такое заседание было в декабре 2014 года, когда ЦБР во время кризиса резко повысил ставку до 17%.
"Сейчас ничего нельзя исключать, в том числе внеплановое заседание", - сказала Донец.
"Ситуация в моменте такова, что оценить достаточность мер сложно - мы не знаем ни санкционных последствий, ни параметров действий регулятора. Я не исключаю того, что в случае ухудшения условий финстабильности, Банк России может оперировать дополнительными мерами, например, превентивным повышением ключевой ставки", - сказал Евгений Кошелев из Росбанка.
Он полагает, что в пределах текущего повышения ставки при нарастании кризисных явлений можно ориентироваться на уровни 2014 года.
"ЦБ будет обеспечивать стабилизацию ситуации и принимать дальнейшие решения, в том числе в зависимости от возможных санкций", - сказал Дмитрий Полевой из Локо Инвеста.
Пресс-служба ЦБР не ответила на запрос Рейтер, рассматривает ли сегодня совет директоров вопрос о повышении ставки.
ГАДАНИЕ О САНКЦИЯХ
Военная операция в Украине делает жесткие санкции неизбежными, риск жестких санкций максимален, говорят аналитики.
"Мы не предполагали такого развития событий, считая подобный сценарий крайне маловероятным, в том числе учитывая ответ западных стран в виде жестких экономических санкций и, соответственно, существенный ущерб возможных мер для российского финансового сектора", - пишут аналитики Райффайзенбанка.
Если уже объявленные санкционные меры в ответ на признание независимости ЛНР и ДНР повлияют на экономику и рынок РФ ограничено, то дальнейшие ограничительные решения выглядят более устрашающими.
Аналитики Райффайзенбанка полагают, что раунд жестких санкций коснется крупных российских банков, а также экспортных ограничений.
Второй пакет санкций Евросоюза серьезно ударит по экономике России и приведет к увеличению оттока капитала из страны, росту инфляции и постепенному разрушению ее промышленной базы, сказала в четверг глава Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен. Евросоюз также намерен ограничить доступ РФ к важнейшим технологиям.
Текущий обвал рубля был приостановлен интервенциями ЦБ, который оперативно решил дать старт валютным интервенциям в защиту рубля – и это помогло рынку стабилизироваться.
"Впрочем, они (интервенции ЦБ) вряд ли смогут удержать рубль от дальнейшего ослабления в случае жестких санкций, их задача – лишь сбить избыточный спекулятивный настрой против российской валюты", - заключают эксперты Райффайзена.
Военный конфликт и высокая вероятность жестких санкций заставила аналитиков банка поставить на пересмотр базовый макроэкономический сценарий, его новые параметры будут зависеть от масштаба и конкретных мер планируемых санкционных ограничений.
"Вечером ожидаются "адские санкции" от США и ЕС. Их объявление, скорее всего, будет знаменовать второй акт финансового армагеддона. До вечера в позициях лучше не сидеть...", - написал автор Telegram-канала MMI, экономист банка ЦентроКредит Евгений Суворов.
"Мы быстро сместились в наиболее негативный сценарий, где последствия будут зависеть от политических решений западных стран. С высокой вероятностью пакет санкций, введенный во вторник, будет расширен сегодня", - пишет Росбанк.
ВЛИВАНИЯ ЛИКВИДНОСТИ
ЦБР объявил о проведении в четверг однодневного аукциона репо "тонкой настройки" с лимитом в 1 триллион рублей, по итогам которого банки взяли 874,086 миллиарда рублей .
"Банки взяли у ЦБ 874 млрд р на день. Это очень много, особенно учитывая, что банковская система остается в состоянии профицита ликвидности, и банки заносят в ЦБ на депозиты. Такой спрос на ликвидность – это желание подстраховаться (а может быть и уже реакция на факт)", - написал Суворов.
Кроме рублевого репо, ЦБР увеличил максимальный объем продажи долларов по операциям валютный своп до $5 миллиардов с $3 миллиардов ранее.
На утро четверга банковский сектор находился в состоянии структурного профицита ликвидности, который оценивался в 113,1 миллиарда рублей, задолженность банков по кредитам ЦБР достигла 1,319 триллиона рублей без учета сегодняшнего аукциона репо.
"Банк России будет обеспечивать поддержание финансовой стабильности и непрерывности операционной деятельности финансовых организаций, задействовав все необходимые инструменты", - сообщил ЦБР.
"Банк России, финансовые организации имеют четкие планы действия для любого сценария развития событий".
Регулятор также уточнил параметры моратория на переоценку ценных бумаг, о котором было объявлено во вторник, в связи с введением новых санкций США на российский госдолг.
"Кредитным организациям и некредитным финансовым организациям, применяющим нормативные акты Банка России по бухгалтерскому учету, будет предоставлено право отражать долевые и долговые ценные бумаги, приобретенные с 18 февраля по 31 декабря 2022 года, по справедливой стоимости на дату приобретения", - указал ЦБ.
США в связи с агрессией России в Украине объявили новые санкционные меры, которые запрещают торговлю на вторичном рынке гособлигациями, выпущенными после 1 марта 2022 года.
Не попавший в новые санкционные списки Сбербанк (MCX:SBER) сообщил утром, что все его системы работают в штатном режиме, клиентам физическим и юридическим лицам доступны их средства и сервисы в полном объёме.
"Мы готовы к любому развитию ситуации и проработали сценарии для гарантированной защиты средств, активов и интересов наших клиентов, а также обеспечения штатной работы всех наших функций".
Согласно сообщению, Сбербанк "обладает всеми необходимыми ресурсами" для работы в сложившихся условиях.
ВТБ (MCX:VTBR) также сообщил, что банк работает в обычном режиме, и все продукты и сервисы доступны клиентам в полном объеме.
"Инфраструктура банка, в том числе отделения, банкоматы и онлайн-сервисы, функционируют штатно".
Тем не менее, ВТБ рекомендовал корпоративным клиентам воздержаться от проведения операций в долларах и евро в целях минимизации валютных рисков.
(Елена Фабричная. Редакторы Дмитрий Антонов, Марина Боброва, Анастасия Тетеревлева)