Всё больше разнообразных государственных и коммерческих организаций из различных стран мира заявляют о возможном формировании урагана Эль-Ниньо в нынешнем году. В пятницу Колумбийская федерация производителей кофе (FNC) заявила, что из-за Эль-Ниньо может быть на 20% снижен прогноз урожая кофе на 2015 год. Приведёт ли это к росту мировых цен?
Пока ожидается, что производство кофе в Колумбии составит 13 млн 60-кг мешков. Ураган Эль Ниньо может вызвать засуху. По мнению FNC, в этом случае, не только сократится урожай, но и на 50% увеличатся затраты фермеров по заработной плате. Так как им придётся нанимать больше сельскохозяйственных рабочих для борьбы с вредителями — кофейными жуками, количество которых увеличивается при сухой погоде. Колумбия является 4-м в мире производителем кофе и занимает 7,5% рынка. Мировым лидером является Бразилия, выращивающая треть мирового кофе, а общая доля Латинской Америки составляет 53%. Ухудшение погодных условий в регионе может способствовать росту цен. Следует отметить, что по данным U.S. Commodity Futures Trading Commission, объём коротких позиций на кофе на американской бирже ICE вырос четвёртую неделю подряд и достиг максимума с ноября 2013 года. При этом котировки почти не изменились. Сейчас сложно сказать, куда в итоге пойдёт рынок. Основным «медвежьим» фактором для кофе является ослабление бразильского реала. Оно существенно увеличивает конкурентоспособность бразильских экспортёров и позволяет им снижать цены. С начала года курс реала к доллару США обвалился уже почти на треть. Рассмотрим вариант открытия позиции наверх.
На дневном таймфрейме, COFFEE:D1 находится в нисходящем канале и ниже своей 200-дневной скользящей средней линии. Кофе приблизился к нижней границе канала, но не смог её преодолеть. Индикаторы MACD и Parabolic демонстрируют сигналы к покупке. RSI ещё не достиг области перепроданности и сформировал дивергенцию к повышению. Он находится ниже отметки 50. Линии Боллинджера демонстрируют сужение, что может означать низкую волатильность. Мы не исключаем развития бычьего тренда, если котировки кофе превысят верхний фрактал 127. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно ниже двухлетнего минимума – уровень 116. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic, каждые 4 часа на следующий фрактальный минимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (116), не активировав ордер (127), позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.
Позиция: покупка
Buy stop: выше 127
Stop loss: ниже 116