По итогам вторника общеевропейский EuroTOP100 (-1,9%) упал показав, опустившись к уровням февраля и показав негативную динамику пятый день в ожидании объявления итогов заседания ФРС и референдума в Великобритании (23 июня). Снижению аппетита к риску способствовал и понедельничный блок статистики по КНР, где темп роста инвестиций в городскую инфраструктуру стал минимальным с 2000 г. Все ключевые сектора показали отрицательную динамику, в лидерах снижения – финансовый и сырьевые сектора.
Индексы США также продолжили откатываться от «круглых» значений (S&P 500 -0,2%; Dow Jones IA -0,3%), все еще находясь под давлением существенных новостных рисков (ФРС, референдум в Великобритании) и дефицита других поддерживающих факторов. Впрочем, к концу торговой сессии ключевые индексы смогли компенсировать большую часть внутридневных потерь при повышенной торговой активности, S&P 500 и DowJones смогли удержаться у своих 50-дневных средних. В аутсайдерах здесь, как и в Европе, финсектор и Metals&Mining.
Российский фондовый рынок во вторник продолжил корректироваться вниз в условиях ухудшения конъюнктуры мировых рынков на опасениях шоков со стороны запланированного на 23 июня референдума о членстве Великобритании в ЕС, приближения заседания ФРС и слабой динамики цен на нефть (котировки Brent вновь ниже отметки 50 долл./барр.). В нефтегазовом секторе в лидеры снижения вышли акции Роснефти (ROSN) (-3,9%) и «префы» Сургутнефтегаза (-3,4%), при этом повышение котировок было зафиксировано по бумагам Транснефти (TRNF_p) (+4,4%), ЛУКОЙЛа (LKOH) (+1,3%) и «обычке» Сургутнефтегаза (+3,4%). В банковском секторе продолжилось обвальное снижение котировок по Сбербанку (ао: -4,8%; ап: -5,3%) на фоне закрытия избыточных длинных позиций после экс-дивидендной даты и в условиях видимого ухудшения конъюнктуры на мировых рынках. Динамику хуже рынка продемонстрировали также ВТБ (VTBR) (-2,5%) и Банк Санкт-Петербург (BSPB) (-2,8%). Лишь Мосбиржа (MOEX) (+2,1%) здесь выглядела «лучше рынка».
Металлургический сектор отторговался по рынку, снижение акций горнодобывающих компаний было достаточно равномерным (НорНикель (GMKN) -0,3%; Алроса (ALRS) -1,0%; Русал (RUALR) -1,0%) в пределах одного процентного пункта, среди сталелитейных компаний сильнее рынка смотрелся НЛМК (NLMK) (+1,9%) и ТМК (TRMK) (+0,8%). Слабо выглядели Internet-компании (Яндекс (YNDX) -3,8%; QIWI (QIWI) -5,2%), неоднозначно – операторы связи (МегаФон (MFON) -2,3%; МТС (MCX:MTSS) +1,0). В электроэнергетике вновь раллировали бумаги Интер РАО (IRAO) (+6,6%), а также ФСК ЕЭС (FEES) (+5,7%). Заметно прибавили бумаги Мосэнерго (MSNG) (+3,4%) перед дивидендной «отсечкой».
Мировые рынки акций продолжают демонстрировать поступательное снижение, инвесторы сокращают присутствие в рисковых активах перед решение ФРС по ставке (сегодня вечером) и накануне референдума в Великобритании, а также растущих макроэкономических рисках в США и Китае. Развитие текущей фазы бегства от риска способствует росту лишь защитных активов: так, доходность 10-летних облигаций Германии вчера опустилась ниже 0% впервые в истории, растут котировки золото, а доллар укрепляется против большинства мировых валют (относительно валют DM даже в большей степени, чем относительно валют развивающихся рынков).
Российские акции находятся под негативным влиянием рыночной конъюнктуры на глобальных рынках, а также испытывает давление после закрытия реестра акционеров по весовым «фишкам».
Сегодня к открытию торгов сформировался практически нейтральный внешний фон. Мы полагаем, что до решения ФРС по ставке и пресс-конференции, а также публикации новых макроэкономических прогнозов на глобальных рынках не произойдет существенного ухудшения конъюнктуры, текущие уровни по Brent вблизи 49 долл./барр. в целом соответствуют текущим уровням по основным индексам. На этом фоне открытие торгов сегодня может пройти в диапазоне 1885-1890 пунктов по индексу ММВБ с дальнейшей консолидацией в рамках диапазона 1880-1900 внутри дня.
Илья Фролов, «Промсвязьбанк»