Мировые фондовые рынки
Ведущие фондовые индексы Европы во вторник незначительно выросли на фоне вышедших разноплановых данных макроэкономической статистики. Интерес инвесторов к акциям европейских автомобилестроителей вчера поддержали опубликованные данные по числу зарегистрированных в странах Евросоюза новых автомобилей, которые указали на продолжающийся рост европейского авторынка. Исключением из общей позитивной тенденции стал итальянский авторынок. Он сократился на 3,8% г/г в мае. В Испании авторынок в мае вырос на 16,9% г/г, в Великобритании на 7,7% г/г, в Германии на 5,2% г/г. Среди автопроизводителей ростом продаж в мае выделилась группа Renault (PARIS:RENA). Котировки акции Renault вчера выросли на 0,9%. В этом контексте французский фондовый индекс CAC (+0,6%) вчера стал лидером роста среди страновых индексов тогда, как итальянский FTSE MIB (+0,1%) выглядел слабее других. Не дал инвесторам особых поводов для оптимизма опубликованный вчера индекс ожиданий ZEW в отношении экономики Германии на ближайшие шесть месяцев, который снизился до минимальных отметок за последние полтора года, указав на торможение немецкой экономики.
Рынок акций США во вторник слегка прибавил. Опубликованные вчера данные по инфляции в США подали сигналы растущего ценового давления, что может ускорить сворачивание Федрезервом стимулирующих программ. Как стало известно, потребительские цены (индекс CPI) в США в мае этого года выросли на 2,1% г/г. В свою очередь, индекс Core CPI (потребительские цены без учета стоимости энергоносителей и продуктов питания) в мае вырос на 2% г/г. Достаточно слабыми вчера оказались и показатели рынка жилья. В частности, количество домов, строительство которых было начато в США в мае этого года, снизилось на 6,5% м/м, а число разрешений на строительство новых домов в США в мае 2014 года на 6,4% уменьшилось. В лидерах подъема на рынке акций США вчера оказался финансовый сектор. Индекс этого сектора прибавил 0,9%, благодаря росту котировок акций Morgan Stanley (NYSE:MS, +2,5%), Bank of New York (+2,2%), Goldman Sachs (NYSE:GS, +1,4%).
Российский фондовый рынок
Российский рынок акций во вторник снизился. Индекс ММВБ по итогам торговой сессии потерял 0,5%, а индекс РТС упал на 1%. При этом количество снизившихся в цене акций из списка индекса ММВБ оказалось примерно в полтора раза больше числа выросших. В отраслевом срезе лидером снижения вчера стал индекс телекоммуникационного сектора (-1,4%), просевший из-за падения котировок обыкновенных акций МТС (MCX:MTSS, -1,6%) и Ростелекома (MCX:RTKM, -1,3%). Лучше других из числа отраслевых индексов вчера показал динамику индекс финансового сектора (+0,1%), в котором ростом выделились акции ВТБ (MCX:VTBR, +0,8%) и Московской биржи (MCX:MOEX, +1%).
Наши прогнозы и рекомендации
Отечественный рынок акций не показывает выразительной динамики в условиях достаточно противоречивого для него внешнего фона. Поддержку рынку продолжают оказывать находящиеся на повышенном уровне цены на нефть и позитивная динамика западных фондовых индексов. Негативным фактором для рынка акций РФ выступает возобновившееся ослабление рубля, отмечающееся на фоне изменения Банком России параметров курсовой политики. Они могут привести к увеличению волатильности курса рубля, а также спровоцировать спекулятивное давление на рубль в краткосрочной перспективе. Продолжает беспокоить инвесторов перспектива введения Западом новых санкций в отношении России. Помощник госсекретаря США по европейским делам Виктория Нуланд вчера заявила, что США и ЕС работают над серией санкций в отношении энергетического и банковского сектора РФ.
В техническом плане индекс ММВБ вчера вновь проверил на прочность зону сопротивления, сложившуюся в районе психологической отметки в 1500 пунктов и откатился от неё вниз. При этом индекс ММВБ продолжает оставаться в локальной области расходящейся консолидации, ограниченной двумя линиями, одна из которых проведена по его максимумам от 2 и 9 июня, а другая по минимумам этого фондового индикатора от 3 и 16 июня. Поскольку обе эти линии направлены вверх, говорить о завершении сложившейся в последние полтора месяца восходящей тенденции в индексе ММВБ пока преждевременно.
Общий фон для российского рынка в начале дня сегодня складывается смешанным. Фьючерсы на индексы США меняются мало. Азиатские рынки не показывают единой динамики. Цены на нефть Brent колеблются в районе отметки 113 долл./барр. Старт российской торговой сессии мы ожидаем сегодня увидеть в нейтральном ключе, предполагая, что в дальнейшем индекс ММВБ продолжит колебания вблизи текущих уровней в рамках сложившейся области консолидации. В преддверии сегодняшних решений ФРС по монетарной политике активность инвесторов может быть пониженной.
Олег Шагов