К 15:17 (мск) индекс ММВБ снизился на 0,04% до 2157,57 пт., а РТС — на 0,33% до 1065,62 пт. К середине дня российский рынок вновь демонстрировал рост на средних объёмах. Индекс ММВБ обновил свой очередной максимум, достигнув отметки 2177,94. Однако на этом рекордная поступь завершилась, и рынок начал откатываться вниз.
Нефтегазовый сектор смотрится уже не так уверенно: Газпром (MCX:GAZP) (-0,57%), ЛУКОЙЛ (MCX:LKOH) (-0,21%), НОВАТЭК (MCX:NVTK) (-0,16%). Роснефть (MCX:ROSN) (+1,44%) срочно размещает облигации на 600 млрд рублей, которые, скорее всего, выкупают дочерние компании. Ранее совет директоров разрешил им подобные сделки. Сама же приватизация протекает планово, как об этом заявил пресс-секретарь президента РФ.
Слабеет и финансовый сектор: Сбербанк (MCX:SBER) (-0,29%), ВТБ (MCX:VTBR) (-0,64%), Московская биржа (+0,34%). В плюсе остаётся электроэнергетика, которая не находит в себе силы остановиться, хотя сектор уже чрезмерно перегрет: Интер РАО (MCX:IRAO) (+4,26%), МРСК Центр (+2,56%), ЭНЕЛ Россия (MCX:ENRU) (+2,35%), Мосэнерго (MCX:MSNG) (+2,03%). НМТП (MCX:NMTP) (+2,77%) отчитался о росте прибыли по МСФО за 9 месяцев года в 3,2 раза до $488,469 млн.
Впрочем, по некоторым бумагам всё же продажи преобладают: М.Видео (MCX:MVID) (-1,06%), Россети (MCX:RSTI) (-1,0%), ФСК ЕЭС (MCX:FEES) (-0,72%). Как уже отмечалось в утреннем обзоре, рост индекса РТС с начала года превышает 40%, а ММВБ — 22%, что сложно обнаружить среди других значимых рынков. Подобные результаты в конце года всегда повышают вероятность коррекции при любом значимом поводе.
Рубль не смог продолжить свою полосу укрепления. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3490 рублей. Однодневная ставка MosPrime выросла до 10,44%. Некоторый дефицит ликвидности в системе связан с продолжающимся процессом приватизации 19,5% акций Роснефти, что временно изымает из системы значимые денежные средства. Однако завершение данной сделки будет означать окончание текущего периода крепкого рубля. К тому же, нефть также пытается корректироваться на фоне весьма негативной статистики по перепроизводству. К 15:17 (мск) валютная пара USD/RUB снизилась на 0,06% до 63,78, EUR/RUB — на 0,28% до 68,457.
Активность в Европе была ниже обычного. Участники торгов закрывали короткие позиции и покупали депрессивные секторы вроде энергетики и строительства, а продавали сырьевые компании: RWE (+3,79%), E.ON (+5,7%), Anglo American (LON:AAL) (-3,74%), BHP Billiton (LON:BLT) (-2,76%), Antofagasta (LON:ANTO) PLC (-1,03%). Рост в банковском секторе Европы помог итальянским бумагам финансовых учреждений и общему росту итальянского FTSE MIB Index: Barclays (LON:BARC) (+1,63%), Deutsche Bank (DE:DBKGn) (+4,21%), Societe Generale (PA:SOGN) (+3,91%), UniCredit (MI:CRDI) SpA (+2,48%).
Статистика по Европе оказалась вполне позитивной. Объем производственных заказов в Германии вырос за октябрь на 4,9% при ожиданиях роста на 0,6%. ВВП еврозоны вырос в III квартале на 1,7% при прогнозе 1,6%. К 15:15 (мск) DAX составил 10707,34 (+0,21%), CAC40 — 4586,29 (+0,26%), FTSE 100 — 6761,55 (+0,22%).
Сомнения на рынке нефти не утихают. По данным Reuters, добыча в OПЕК достигла очередного рекорда в 34,2 млн бар. по сравнению с 33,8 млн бар. в октябре. В России ноябрьская добыча достигла 11,21 млн бар. Глава Statoil (OL:STL) Елдар Саетре полагает, что решение Картеля позволит рынку достичь баланса раньше, чем ожидалось. По его словам, балансировка уже начнётся в начале 2017 года. Впрочем, в этом есть большие сомнения, потому что сокращение добычи в OПЕК с 34,2 млн бар. до 32,5 млн бар. — это уже минус 1,7 млн бар. из рыночного баланса, что даже технически сделать непросто. К тому же прирост готовы обеспечить Ливия и Нигерия, да и Венесуэла способна оживить свою нефтедобывающую отрасль. Так или иначе, но 10 декабря представители Картеля встретятся с представителями прочих 14 добывающих стран. К 15:15 (мск) контракт нефти Brent составил $54,57 (-0,67%), WTI — $51,19 (-1,16%), золото торговалось на уровне $1173,8 (-0,23%), медь — $5880,85 (-1,13%), никель — $11630 (-0,09%), палладий — $750,1 (+0,54%).
Фьючерс на индекс доллара подрастал почти на 0,2% до 100,33. AUD, CAD, NZD укреплялись в пределах 0,1% против валюты США. К 15:15 (мск) валютная пара EUR/USD стоила $1,073 (-0,28%), GBP/USD — $1,275 (+0,16%), USD/JPY — 113,93 (+0,09%).
Вечером в 16:00 (мск) выйдет инфляция в РФ за ноябрь, в 16:30 (мск) — торговый баланс США за октябрь, в 18:00 (мск) — заказы в обрабатывающей промышленности США. На графике индекса ММВБ постепенно появляются сигналы о возможном развороте. Во всяком случае, участники торгов уже не торопятся поддерживать высокий темп роста. К тому же нефть перестала расти, отыгрывая решение OPEC, которое ещё необходимо претворить в жизнь. Прибыльность российского рынка и рубля с начала года оказалась одной из лучших среди значимых рынков, что делает их целями для возможной бурной фиксации прибыли. Фьючерс на S&P 500 торговался без существенных изменений относительно закрытия накануне.
Андрей Кочетков, аналитик Открытие Брокер