Прогнозы:
- Мы ожидаем открытия рынка с незначительным изменением, в диапазоне 1590-1595 п. по индексу ММВБ. Ближайшими поддержками станут уровни 1580, 1550 п. В качестве значимых сопротивлений выступят отметки 1600, 1610 п.;
- Вероятно, после нейтрального старта торгов индекс ММВБ перейдет в состояние волатильной консолидации. Невнятный внешний фон пока не дает участникам рынка четких сигналов для выбора направления открытия позиций. Дополнительным фактором неопределенности станет праздничный день в США, в связи с которым биржи в этой стране будут закрыты;
- Во второй половине дня, в связи с сокращенным присутствием нерезидентов, российский рынок окажется под влиянием спекулятивных настроений. Он может сдвинуться в любую сторону. Вместе с тем, вечернее движение на тонком рынке может иметь кратковременный ложный характер.
В минувшую пятницу основные российские фондовые индексы ММВБ (+1.81%) и РТС (+0.97%) завершили торги с существенным неравномерным повышением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Несмотря на негативное начало торгов, эти индикаторы вскоре сумели выбраться на позитивную территорию. Возобновившееся повышение стоимости фьючерсов на нефть заставило участников локальных торгов забыть об утренней просадке контрактов на фондовые индексы США. Действительно, динамика нефтяных цен представляется для российского рынка куда более значимым фактором, чем предполагаемый характер открытия фондового рынка за океаном.
В ходе внутридневного повышения индекс ММВБ сумел превысить недавнее значимое сопротивление, располагавшееся на отметке 1586 п. Состоявшееся обновление среднесрочного максимума по индексу ММВБ представляется позитивным техническим сигналом для дальнейшей активизации покупок и для закрытия коротких позиций. Следующей важной целью для индекса ММВБ выступает отметка 1600 п. Однако, не будем забывать, что для уверенного штурма и преодоления указанной отметки локальному рынку необходима новая порция внешнего позитива со стороны нефтяного рынка.
На фоне существенного прироста индекса ММВБ, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с повышением в пределах 1-4% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Как и в ходе предыдущих торгов, намного сильнее рынка выглядели многие бумаги российских нефтяных компаний: «Лукойл» (LKOH RM, +4.47%), «Роснефть» (ROSN RM, +2.77%), «Сургутнефтегаз»-ап (SNGSP RM, +4.36%), «Татнефть»-ао (TATN RM, +3.46%). В связи со среднесрочным падением стоимости нефти они в последние недели и месяцы находились под давлением. Сейчас эти акции имеют потенциал для того, чтобы сократить свое отставание от индекса ММВБ.
Опережающим приростом также отличились бумаги ВТБ (VTBR RM, +3.97%). В течение последних двух месяцев они выглядят заметно сильнее акций «Сбербанка». После недавней достаточно глубокой двухнедельной коррекции эти бумаги вновь пытаются восстановиться в район 0.07 руб. Впрочем, в понедельник весь банковский сектор может оказаться под давлением. Рынок еще не отыграл пятничную вечернюю новость о понижении международным рейтинговым агентством Fitch Ratings рейтингов дефолта эмитента и долговых рейтингов 30 российских финансовых институтов и их «дочек» на одну ступень.
Акции «Сбербанк»-ао (SBER RM, +0.31%) заметно отстали от рынка в связи с состоявшейся публикацией результатов финансовой деятельности эмитента по итогам 2014 в соответствии с РСБУ. Несмотря на впечатляющий прирост процентных и комиссионных доходов, чистая годовая прибыль «Сбербанка» сократилась до 305.7 млрд руб. против чистой прибыли в размере 377.7 млрд руб. годом ранее. Одной из основных причин текущего ухудшения основного финансового показателя стало увеличение расходов на формирование резервов.
Бумаги «М.Видео» (MVID RM, -2.22%) подешевели против рынка, несмотря на сообщение эмитента о буквально «беспрецедентном росте продаж по итогам 2014 года». За указанный период розничные продажи торговой сети выросли на 19%, достигнув 208 млрд руб. (с НДС). Более того, рост продаж в 4 квартале составил 52%. Очевидно, что всплеск предновогодней активности покупателей в значительной мере был обусловлен попытками защититься от стремительного ослабления обменного курса рубля. Вместе с тем, после недавнего валютного шока покупательная способность россиян существенно сократилась. Скорее всего, это скажется неблагоприятно на динамике будущих продаж импортной бытовой техники и электроники.
Хуже рынка также закрылись бумаги МТС (MTSS RM, -0.32%),
«РусГидро» (HYDR RM, -0.64%), ММК (MAGN RM, -1.05%),
«Аэрофлот» (AFLT RM, -1.64%), «Дикси» (DIXY RM, -5.16%).
Перед открытием торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США незначительно подешевели в пределах 0.1%. Японский индекс Nikkei 225 подрос на 1%. Гонконгский Hang Seng потерял 1.2%.
Внешний фон перед открытием торгов в России можно оценить как неопределенный, или смешанный.
Виталий Манжос, аналитик ИГ «Норд-Капитал»