Прогнозы:
- Промпроизводство в Великобритании в апреле выйдет близким к среднерыночному прогнозу;
- Оптовые складские запасы в США в апреле снизятся недостаточно существенными темпами, как на то рассчитывает рынок.
Хотя результатом вчерашних, скудных на макростатистику торгов стала небольшая коррекция индексов, общий восходящий тренд отнюдь не сломлен, хотя тот факт, что рост продолжается на падающих торговых объёмах и падающем же индексе волатильности VIX – не может не настораживать. О последнем стоит поговорить отдельно. Новые правила, запрещающие торговлю опционами и «непокрытыми шортами» для крупных банков в США, привели к тому, что основные институциональные игроки могут инвестировать существенные объёмы средств только в растущие акции, тогда как при коррекции индексов им приходится не «переворачиваться» против рынка, как это было в старые добрые времена, а попросту выводить инвестиции и перекладывать их в другие классы активов (чего, справедливости ради, по большому счёту уже давно не было). В результате, весьма многие авторитетные управляющие предупреждают участников рынка о ложных сигналах, которые подаёт индекс волатильности Чикагской биржи, приверженность к которому может обернуться, в конце концов, большими убытками.
Если говорить о сенсациях, то нельзя не упомянуть тот факт, что доходность по испанским эталонным 10-летним суверенным облигациям (2,595%) вчера опустилась ниже американских 10-летних трежерис (2,601%), что, безусловно, связано с недавним решением ЕЦБ о понижении ставок. В свою очередь, доходность ирландских 10-леток упала до уровня 2,403%, что стало минимальным значением за всю их историю.
Компоненты индекса Dow Jones завершили вчерашний день разнонаправленно (14 в минусе против 16 в плюсе). Наибольшее падение на сей раз зафиксировали бумаги Intel (NASDAQ:INTC, -0,92%). Лидерами роста стали акции Walt Disney (NYSE:DIS, +1,03%). На конец вчерашних торгов секторы индекса S&P 500 отторговались преимущественно в плюсе, за исключением трёх. Больше всех вырос сектор промышленных товаров (+0,51%). Наиболее глубокое падение показал сектор коммунальных услуг (-0,55%).
В отсутствие важных экономических публикаций инвесторы сосредоточили внимание на активности в сфере слияний и поглощений, а также – дивидендных историях, поскольку вчерашний день оказался насыщен анонсами соответствующего плана.
Так, курьерская почтовая служба FedEx (NYSE:FDX, +0,67%) в очередной раз объявила о повышении на 25% своих дивидендных выплат до 20 центов на акцию. В прошлом году менеджмент компании инкрементально увеличивал дивиденды каждый квартал, так что, похоже, текущее повышение вписывается в рамки единой долгосрочной стратегии. В результате таких действий в следующем году лояльность акционеров обойдётся компании дополнительно в более чем $59 млн при итоговой сумме выплат на уровне $236,4 млн.
Американский производитель интегральных микросхем Analog Devices (NASDAQ:ADI) объявил о том, что достиг соглашения о приобретении компании Hittite Microwave (NASDAQ:HITT) за $2,45 млрд. На этом сообщении котировки акций ADI поднялись на 4,97%, а Hittite Microwave – взлетели почти на 29%.
Капитализация ритейлера-дискаунтера Dollar General (NYSE:DG) увеличилась на 7,35%, поскольку аналитики ряда инвесткомпаний улучшили для них рекомендации и целевые цены.
В свою очередь, бумаги Morgan Stanley (NYSE:MS) подорожали на 0,1% в основную сессию, но откатились назад на 0,2% – в дополнительную. Банк договорился о продаже своей доли в нефтетранспортной компании TransMontaigne фирме NGL Energy Partners за $200 млн в рамках программы избавления от низкорентабельных сырьевых активов.
В то же время акции Tyson Foods (NYSE:TSN) подешевели на 6,53% в рамках общей коррекции рынка, несмотря на то, что ведущий производитель мясной продукции в США выиграл борьбу за таргетируемую для поглощения Hillshire Brands (NYSE:HSH) у Pilgrim's Pride (NASDAQ:PPC). Предложение Tyson Foods оценивает Hillshire в $7,7 млрд, и это почти на $1 млрд выше предложения конкурента.
В течение американской сессии на рынке Форекс курс евро продолжил снижение против доллара (текущее значение на 9:15 мск – $ 1,3587), что было связано как с продолжающейся коррекцией после заседания ЕЦБ, так и с опубликованными статданными по еврозоне. Результаты опроса инвесторов и ведущих аналитиков еврозоны от Sentix показали, что июньский индекс уверенности инвесторов заметно снизился, зафиксировав при этом свой второй месячный спад подряд и достигнув самого низкого значения с декабря 2013 года. Согласно данным, индекс настроений инвесторов упал в июне до уровня 8,5 пкт по сравнению с 12,8 пкт в мае. Консенсус-прогноз ожидал, что значение данного показателя вырастет до отметки 13,5 пункта. Помимо этого, индекс текущей ситуации от Sentix упал в июне до 0,3 по сравнению с 7,5 в мае.
Что касается европейских фондовых индексов, то они показали независимость и выросли, обновив при этом 6-летние максимумы. Рост возглавили горнодобывающие компании во главе с Randgold Resources (NASDAQ:GOLD, рост на 0,6 %) и мексиканским Fresnillo (MX:FRES, FNLPF), подорожавшем на 1,7%. Биржи Австрии, Греции, Дании, Исландии, Кипра, Люксембурга, Норвегии и Швейцарии были вчера закрыты в связи с празднованием религиозного праздника. Национальные фондовые индексы выросли во всех 11 открытых западноевропейских рынках.
Также в корпоративном сегменте, акции Lloyds Banking Group (LONDON:LLOY) подешевели на 1,7% после предварительной оценки подразделения TSB, отделение которого (spinoff) должно состояться 20 июня. Ценовой диапазон от 220 до 290 пенсов означает, что Lloyds оценил подразделение от £1,1 млрд до £1,45 млрд (от $1,85 млрд до $2,45 млрд).
Стоимость нефти марки WTI вчера подошла вплотную к 3-недельному максимуму на фоне существенного (на 7,7%) понижения Канадской ассоциацией производителей нефти (The Canadian Association of Petroleum Producers) оценки реализуемых объёмов производства сланцевых энергоносителей. Цены на нефть марки Brent также выросли в Лондоне (см. ниже).
Россия и Украина находятся в процессе непрекращающихся газовых переговоров, в то время как министры ОПЕК заявили, что они, вероятно, оставят целевой уровень нефтедобычи неизменным. В течение полугода в ОПЕК опасались возможного избытка нефти на рынке ввиду бума добычи сланцевой нефти в США, однако теперь такие опасения постепенно отходят назад. В настоящее время в ОПЕК озабочены более прагматической тематикой – тем, как компенсировать прогрессирующую нехватку ливийской нефти в период роста спроса и увеличения напряженности между Россией и Западом. Некоторые наблюдатели призывают ОПЕК увеличить добычу нефти, чтобы компенсировать снижение добычи в Ливии.
Как ожидается, по итогам заседания, которое пройдет на этой неделе, ОПЕК не станет повышать суммарный объем добычи нефти, сообщают представители стран картеля. Однако некоторые страны ОПЕК, включая Саудовскую Аравию, Кувейт и Объединенные Арабские Эмираты, могут увеличить добычу неофициально.
В результате котировки июльских фьючерсов на американскую нефть марки WTI выросла вчера на NYMEX до $104,24 за баррель. Цена июльских фьючерсов на североморскую смесь марки Brent на лондонской бирже ICE поднялась на 88 центов до $109,49 за баррель.
Владимир Рожанковский, директор аналитического департамента ИГ «Норд-Капитал»