В четверг возобновилось снижение мировых фондовых индексов. Крупный португальский банк Banco Espirito Santo задержал выплаты по своим ценным бумагам из-за финансовых проблем. Его акции обвалились на 19%. Инвесторы опасаются нового банковского кризиса.
Вчерашнее внутридневное падение индекса S&P 500 на 1% было максимальным за три месяца. Однако по итогам торгов он снизился гораздо меньше — на 0,41%. Всё же европейские проблемы не так сильно волнуют участников американского фондового рынка. Кроме этого поддержку оказали позитивные данные по рынку труда Соединённых Штатов за неделю. Количество новых безработных сократилось до 304 тыс. Оборот торгов на биржах США был всего на 1% выше среднемесячного уровня. Сегодня значимых макроэкономических данных не будет, но до начала биржевых торгов отчитается за второй квартал крупный американский банк Wells Fargo. Это может существенно повлиять на настроение участников рынка на фоне проблем с банковским сектором в Европе. Ожидается, что у всё будет в порядке — фьючерсы на американские индексы и европейские акции сейчас торгуются «в заметном плюсе».
Руководители Banco Espirito Santo и Espirito Santo Financial Group сделали ряд позитивных заявлений и частично успокоили инвесторов. Утром вышли нейтральные данные по инфляции в Германии и больше сегодня в ЕС макроэкономической информации не будет.
Японский Nikkei продолжает двигаться в рамках узкого нейтрального диапазона. В понедельник утром в 4-30 СЕТ выйдут данные по промышленному производству за май во втором чтении. Изменений по сравнению с первым чтением не ожидается.
В 18-00 СЕТ Министерство сельского хозяйства США опубликует отчет, в котором будет содержаться прогноз запасов и производства следующих видов продукции: пшеница, кукуруза, соя, хлопок, говядина, свинина. В таблице представлены текущие прогнозы участников рынка, июньский прогноз USDA (WASDE) и урожай за прошлый год по кукурузе и сое. Производство выражено в млрд бушелей, урожайность — в бушелях на акр.
Как видно из таблицы, участники рынка ожидают дальнейшего повышения прогнозов урожая в текущем году от USDA. Соответственно, несмотря на рост внутри дня из-за плохой погоды в Европе, большинство зерновых фьючерсов вчера закрылись с понижением. Дополнительным негативом стал очередной аукцион в Китае по продаже государственных резервов кукурузы на внутреннем рынке. В среду и четверг было реализовано 2,2 млн тонн из предложенных 4,5 млн тонн. Ликвидация госрезервов сопровождается сокращением китайского импорта зерновых, что приводит к их избытку на мировом рынке.
Стоимость природного газа слегка повысилась. Банк Societe Generale опубликовал обзор, в котором отмечается, что для экспорта сжиженного природного газа из США в Европу, внутренняя цена газа в Америке не должна опускаться ниже 4-4,5 за млн. британских термических единиц (mmBtu) в 2014-2016 годах. В Европе цена газа должна быть не ниже $9/mmBtu тогда как сейчас он там стоит лишь $6,25/mmBtu.
Котировки нефти корректируются наверх после заметного падения. International Energy Agency прогнозирует увеличение мирового спроса на неё в следующем году на 1,4 млн баррелей в день (бвд). В 2014 году рост спроса составил 1,2 млн бвд по сравнению с 2013 годом. При этом добыча ОПЕК в следующем году может сократиться на 100 тыс. бвд до 29,8 млн бвд. Отметим, что по мнению главы нефтяной компании Total Кристофера де Маргери для сохранения мировой добычи нефти необходимы затраты на геологоразведку порядка $1 трлн до года. По нашему мнению, это может поддержать стоимость «черного золота». Ежегодно в мире используется порядка 33 млрд баррелей нефти, а открывается новых месторождений лишь на 10-20 млрд баррелей.
Дмитрий Лукашов, аналитик IFC Markets