Второй день подряд на мировых фондовых рынках не наблюдается единой тенденции. Американские индексы растут, европейские — снижаются. Часть азиатских индексов, в частности в Японии и Индии вчера выросли, а Китая и Южной Кореи — понизились. В США в понедельник вышли позитивные экономические данные, а также стало известно сразу о четырёх крупных сделках слияния-поглощения между различными корпорациями. Индекс производственной активности Нью-Йорка в июне неожиданно вырос до максимального уровня за четыре года и составил 19,3 пункта. Промышленное производство в мае увеличилось на 0,6% после его снижения на 0,3% в апреле. С учетом того, что неделей ранее вышла позитивная информация по производственным запасам, некоторые участники рынка стали вновь рассчитывать на рост американского ВВП на 4% во втором квартале. В зависимости от публикуемых показателей оценки экономического роста меняются от 2,8% до 4%.
Дополнительную поддержку котировкам вчера также оказал рост индекса уверенности строителей домов от национальной строительной ассоциации (NAHB) до 49 пунктов. Это больше, чем ожидалось. Кроме того, США пока не планирует широкомасштабную наземную военную операцию в Ираке, что также оказало позитивное влияние на американские фондовые индексы. Оборот торгов на биржах США был на 8,3% ниже среднего за месяц и составил 5,28 млрд акций. Отметим, что МФВ снизил прогноз роста американского ВВП на этот год до 2% с 2,8% в апреле из-за слабых показателей первого квартала когда ВВП упал на 1%. Участники рынка пока проигнорировали данную информацию. Так как данные по экономическому росту за второй квартал выйдут еще не скоро — 30 июля.
Сегодня утром фьючерсы на американские фондовые индексы и котировки европейских акций находятся «в плюсе». В США в 12-30 СЕТ ожидается появление важных позитивных данных по инфляции и слегка негативной информации по рынку недвижимости за май.
Вчерашние данные по инфляции в еврозоне во втором чтении не принесли сюрпризов и совпали с прогнозами. Сегодня утром европейские фондовые индексы растут в ожидании позитивного индекса уверенности инвесторов в Германии за июнь, который выйдет в 9-00 СЕТ. Ожидается, что он увеличится в первый раз в этом году.
Японский Nikkei повышается сегодня утром в рамках узкого нейтрального тренда при минимальном за два месяца объеме торгов. Завтра японский парламент начнёт обсуждать легализацию казино. Некоторые инвесторы полагают, что это может оживить экономику. Сегодня ночью в 23-50 СЕТ выйдет отчет о майском заседании Банка Японии, а также торговый баланс и показатели экспорта-импорта.
Медь дорожает уже третий день подряд на фоне улучшения промышленных показателей в США. Кроме этого участники рынка рассчитывают, что меры по поддержке экономического роста в Китае будут способствовать увеличению спроса на медь как на залоговый актив при кредитовании. Вчера китайский премьер Ли Кэцян подтвердил, что ВВП в этом году вырастет на 7,5%.
Торги фьючерсами на пшеницу проходят с повышенной волатильностью благодаря сообщениям Австралийского бюро метеорологии. Рост котировок сменяется не менее бодрым падением. Бюро заявило, что есть только 70% вероятность развития урагана Эль Ниньо в нынешнем году. Причем ухудшение погоды скорее всего начнется не ранее сентября.
Котировки кукурузы и сои понизились. USDA оценила 76% посевов кукурузы как «хорошие и отличные». Это максимальный процент за 20 лет. 73% посевов сои также оценены как «хорошие и отличные». Как мы уже неоднократно отмечали в предыдущих обзорах, важным фактором удешевления бобов является продажа Китаем своих стратегических запасов сои на внутреннем рынке. Из-за этого резко сократился импорт. На последнем аукционе цена реализации составила 650 за тонну, что выше биржевых котировок. С начала мая было продано 1,284 млн тонн сои из 3 млн тонн госрезервов, которые планировалось реализовать.
Стоимость кофе слегка понизилась. Индия, третий производитель в Азии, увеличила прогноз урожая в текущем году на 7% до 300 тыс. тонн. Об этом сообщила Coffee Exporters Association. Отметим, что это все равно меньше прошлогоднего урожая в Индии, составившего 318,2 тыс. тонн. Агентство Mercon Group повысило прогноз урожая кофе в Бразилии до 50,5 млн мешков с 49,5 млн ожидаемых ранее.
Дмитрий Лукашов, аналитик