Обзор за среду, 3 сентября
В среду большая часть фондовых индексов продемонстрировала рост. Поддержку активы получают со стороны снижения геополитической напряженности. Президенты России и Украины в ходе телефонных переговоров договорились по основным пунктам процесса деэскалации конфликта на юго-востоке Украины. Европейские индексы сегодня также получили поддержку со стороны недостаточно сильной статистики по деловой активности в сфере услуг (в еврозоне и отдельных ее регионах показатель был пересмотрен на понижение), что только усиливает давление на представителей ЕЦБ. Напомним, что от европейского регулятора ждут запуска дополнительных мер стимулирования. Немецкий DAX вырос на 1,05%. EuStocks50 добавил 1,1%. К моменту написания обзора американские индексы продемонстрировали менее интересную динамику. Тем не менее, на фоне новостей из Украины S&P обновил максимум, поднявшись до отметки 2010,25 Dow Jones вырос на 0,13% и тоже достиг максимума на уровне 17150. Максимум обновил и высокотехнологичный Nasdaq, поднявшись до уровня 4113,50, но уже отдал заработанное, снижаясь на 0,46%.
На открытии рынка акции China Mobile подскочили до максимума с сентября 2008 года – 64,91, но впоследствии все же откатились, потеряв 1,11%. Поддержку акциям оказали сообщения о том, что компания начала принимать предварительные заказы на iPhone 6.
На валютном рынке однозначной динамики не наблюдалось. EUR/USD и USD/JPY продемонстрировали незначительную коррекцию. AUD/USD вырос на 0,74% под влиянием данных по темпам роста экономики за 2 квартал, которые превысили ожидания (3,1% г/г против 3,0% г/г по прогнозам), а также комментариев главы Резервного банка Австралии, который, в целом, не сказал ничего нового, а к мантре о том, что дорогой оззи препятствует росту экономики рынок уже привык. Британский фунт, несмотря на сильные данные по деловой активности в сфере услуг снизился. Видимо, проведение референдума о независимости Шотландии вызывает куда большие опасения, чем добавляет позитива макроэкономическая статистика.
На товарно-сырьевом рынке золото и серебро удерживались в пределах нешироких диапазонов, практически не реагируя на сообщения о том, что геополитическая напряженность снижается. Палладий потерял 0,66% по итогам среды как раз на фоне снижения опасений относительно того, что Россия сократит поставки этого драгоценного металла на внешний рынок. К тому же, по данному активу, который в понедельник в очередной раз обновил максимум, назревала коррекция.
Нефть марки WTI продемонстрировала рост на 2,27%, Brent выросла на 2,06%. Фундаментальных оснований для роста у черного золота по-прежнему нет. Но котировки Brent во вторник снизились до технически и психологически важной поддержки $100. Поэтому откат был вполне закономерен.
Прогноз на четверг, 4 сентября
Фондовый рынок
Фондовые индексы при условии, что будут появляться новые свидетельства возможной деэскалации конфликта в Украине, могут получить поддержку. Хотя геополитическая ситуация в четверг будет далеко не единственным фактором влияния. США публикуют данные по числу занятых от ADP, еженедельные данные по обращениям за пособием по безработице и отчет по деловой активности в сфере услуг. Умеренно позитивная статистика может оказать поддержку американским фондовым индексам, даже, несмотря на то, что они находятся в районе максимумов (что технически могло бы вызвать нисходящую коррекцию). Европейские индексы попадут под влияние решения ЕЦБ по монетарной политике. При условии, что регулятор объявит о запуске дополнительных мер стимулирования, они могут продолжить рост. В противном же случае, на фоне сохраняющихся признаков ослабления европейской экономики, стоит ждать возобновления их снижения.
Акции компании Facebook по-прежнему выглядят привлекательными для покупок. Они остаются в восходящем тренде и любые откаты стоит воспринимать как хорошую возможность для открытия длинных позиций. В частности, покупки возможны при отбое от уровня 75,58.
Товарно-сырьевой рынок
Золото и серебро на фоне снижения геополитической напряженности могут оказаться под давлением. Также фактором риска для драгоценных металлов будут оставаться данные из США при условии, что они окажутся умеренно позитивными поскольку будут усиливать ожидания более раннего повышения ставки ФРС США. Целью по золоту может стать поддержке на уровне 1248,83. Серебро имеет в этом случае шансы на снижение к уровню 18,608. Палладий может продолжить падение в район уровня 861,12. Но этот драгоценный металл выглядит более устойчиво, поскольку после 5-месячной забастовки в ЮАР шахты еще не скоро выйдут на полные мощности, что будет способствовать росту дефицита этого металла. А относительно низкие уровни делают его привлекательным для покупок.
Котировки нефти могут продолжить восходящую коррекцию. В четверг агентство энергетической информации опубликует свой еженедельный отчет. Согласно опросу, проведенному информационным агентством Bloomberg, участники рынка ожидают сокращения запасов сырой нефти на 1 млн баррелей до 359,5 млн. Предполагается также, что снижение запасов бензинового топлива составит 1,45 млн до 210,9 млн, а мазута на 1,2 млн до 121,6 млн. Вкупе с позитивной статистикой их США, это может оказать черному золоту краткосрочную поддержку. Хотя рост нефти марки Brent может быть сдержан уровнем 103,13.
Валютный рынок
Достаточно поводов для волнений будет в четверг и на валютном рынке. Свои решения по монетарной политике опубликуют Банк Японии, Банк Англии и ЕЦБ.
От японского регулятора в последнее время все активней ждут новых мер стимулирования. Поэтому даже намеки на скорый их запуск могут оказать паре USD/JPY поддержку. Прорыв сопротивления на уровне 105,20 откроет путь дальше вверх к отметке 105,80. Дополнительным поводом для ее роста может стать и американская статистика при условии, что она в очередной раз подтвердит продолжающуюся стабилизацию экономики Штатов.
ЕЦБ может объявить о запуске количественного стимулирования. Но это уже во многом заложено в цены, поэтому EUR/USD может продемонстрировать лишь сдержанную реакцию, постепенно снижаясь к 1,31 и, далее, к 1,3060.
От Банка Англии изменений не ждут. В последнее время макроэкономическая статистика не позволяет с высокой долей вероятности ждать скоро повышения ставки. Монетарная политика, скорее всего, останется без изменений и никаких особых заявлений после публикации решения сделано не будет. Тем не менее, фунт все это уже заложил в цены, поэтому не исключено, что и реакции со стороны GBP/USD не последует.
Ирина Рогова, аналитик ГК FOREX CLUB