Европейские и американский рынки акций во вторник снижались схожими темпами (S&P 500 -1.0%; NASDAQ Composite -1.1%; EUROTOP 100 -1.0%), – инвесторы сокращали рискованные позиции ввиду значимых событий конца недели и опасений относительно сроков и размера повышения ставки в США. В аутсайдерах – сырьевые сегменты (на фоне снижения товарных рынков), бумаги стройсектора и IT. Неуверенность в отношении ситуации в Испании после прошедших муниципальных выборов и затягивающаяся греческая история также не способствовали покупкам.
Российский фондовый рынок по итогам вторника показал негативную динамику по ключевым индексам (ММВБ -0,2%; РТС -1,6%) ввиду ухудшившихся настроений на мировых рынках и дефицита внутренних идей, но пока удержался выше 1650 пунктов по ММВБ. Торговая активность продолжила оставаться достаточно низкой (объем торгов акциями составил 28 млрд руб.). Сильнее рынка продолжили оставаться акции финсектора – акции ВТБ (VTBR) (+2,5%) превысили уровень в 8 копеек, умеренно прибавили Сбербанк (SBER) (+0,3%) и АФК Система (AFKS) (+0,3%). Также отметим продолжение переоценки «префов» банка Возрождение (+39,7%) на сделке по слиянию с Абсолют-банком, при небольшой коррекции, впрочем, в обыкновенных бумагах банк (-2,4%).
Неплохо выросли акции производителей удобрений, поддержанные слабеющим рублем и программой buyback Уралкалия (URKA) (+1,9%). А вот акциям металлургических и горнодобывающих компаний валютный фактор вчера не помог ввиду внешних факторов (в первую очередь, продолжения коррекции на рынках промметаллов) – данный сегмент стал одним из аутсайдеров торгового дня. Тут продолжилась коррекция в акциях НорНикеля (-2,8%), котировки которого приблизились к району 200-дн. средних (9000-9200 руб.), которая, как мы рассчитываем, может выступить поддержкой в случае стабилизации ситуации на рынках никеля и меди. Подешевели акции Алроса (ALRS) (-2,6%), а также бумаги ММК (MAGN) (-2,7%), НЛМК (NLMK) (-1,5%) и Распадской (-3,3%). Из выросших бумаг в металлургах – ТМК (TRMK) (+1,2%), на фоне повышения оценки справедливой стоимости их акций одним из глобальных инвестбанков, а также РусАл (RUALR) (+0,3%).
Вновь отсутствовали идеи в акциях телекомов (МТС (MTSS) -1,8%) и акции электроэнергетики (тут выделим, пожалуй, лишь продолжение роста Интер РАО (IRAO) (+1,1%) и постепенное снижение в Русгидро (-0,7%)), что было видно, в том числе, по низким объемам торгов. В нефтегазовом секторе, несмотря на резкое падение котировок нефти, наблюдалось примерное равенство растущих и снижающихся бумаг – тут на слабый рубль вновь отреагировали па Транснефти (TRNF_p) (+1,7%), попытались сформировать базу для отскока Лукойл (+0,2%) и па Сургутнефтегаза (+0,4%). Хуже рынка – Газпром (GAZP) (-1,0%), обыкновенные акции Сургутнефтегаза (SNGS) (-1,0%) и Татнефть (TATN) (-1,8%). В потребсекторе сохранилась покупка в Разгуляе, подорожавшем на 7,8% при неплохих оборотах, но вновь без особых новостей (мы не считаем новость о невысокой экспортной пошлине на пшеницу с июля значимой). Котировки акций розничных сетей снизились, – тут в аутсайдерах оказались акции Дикси (DIXY) (-4,0%). Из прочих бумаг отметим снижение в транспортном секторе (Аэрофлот -2,1%; НМТП (NMTP) -4,6%).