К середине дня основные российские фондовые индексы ММВБ и РТС неравномерно понизились по отношению к уровням предыдущего закрытия. Индекс РТС выглядит заметно слабее рублевого индикатора на фоне существенного внутридневного ослабления обменного курса национальной валюты по отношению к доллару США. Индекс ММВБ прочно закрепился ниже психологически значимой отметки 1350 п., что явилось техническим сигналом в пользу дальнейших распродаж. Среднесрочная техническая картина в индексах ММВБ и РТС также усугубилась в связи с состоявшимся обновлением трехмесячных минимумов.
Таким образом, российский рынок вышел из состояния недельной консолидации под влиянием ухудшившегося внешнего фона. Мы наблюдаем продолжение месячного нисходящего движения индексов ММВБ и РТС под воздействием неблагоприятных геополитических факторов. Состоявшееся введение «свежего» пакета международных санкций в отношении России не снимает рисков, связанных с продолжающимся вооруженным противостоянием в приграничных областях Украины. Кроме того, западные страны не исключают введения новых ограничительных мер.
К 15.00 мск индекс ММВБ понизился на 1,37%. Индекс РТС просел на 2,25%.
Сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU4) торгуются в состоянии бэквордации величиной в 6 п., или 0,5% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка оценивают ближайшие перспективы индекса РТС умеренно-негативно.
На фоне существенного внутридневного падения индекса ММВБ ликвидные акции торгуются преимущественно с понижением в пределах 1-5% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Лидерами просадки среди голубых фишек стали представители банковского сектора: «Сбербанк»-ао SBER (-2,86%), «Сбербанк»-ап SBER_p (-4,53%), ВТБ VTBR (-3,27%). Вслед за введением западных санкций против «Сбербанка» и «ВТБ» встал вопрос об исключении их акций из базы расчета фондовых индексов MSCI. В случае реализации подобного сценария бумаги указанных банков подвергнутся намного более масштабным распродажам.
Акции «Аэрофлота» AFLT (-3,66%) продолжают свое вчерашнее опережающее падение в связи с неподтвержденными слухами о том, что Россия может запретить или ограничить транзитные полеты европейских авиакомпаний через свою территорию в ответ на недавнее введение адресных санкций со стороны ЕС в отношении принадлежащей «Аэрофлоту» авиакомпании «Добролет». В настоящее время «Аэрофлот» получает сборы от иностранных авиаперевозчиков за пролет над территорией Сибири из Европы в Азию.
Отметим также резкую просадку бумаг «Мечел»-ао MTLR (-11,23%), «Мечел»-ап MTLR_p (-8,99%). Вероятно, состоявшиеся распродажи связаны с неопределенностью по поводу будущего эмитента. В условиях недавнего введения западных санкций в отношении российских банков, положение этой закредитованной компании становится еще более уязвимым. Не стала позитивом и вчерашняя публикация производственных результатов деятельности «Мечела» за 1 полугодие 2014 г. За отчетный период компания существенно сократила объемы производства стали и чугуна, а также добычу угля.
Сильнее рынка торгуются бумаги «Сургутнефтегаз»-ап SNGS_p (+0,03%), «Уралкалий» URKA (+1,08%), «РусГидро» HYDR (+0,72%), «Алроса» ALRS (+0,13%), «Транснефть»-ап TRNF_p (+0,42%).
В настоящее индекс ММВБ стабилизировался вблизи своего внутридневного минимума, несколько ниже отметки 1340 п. Краткосрочная техническая картина по индексу выглядит неблагоприятно. Вместе с тем, локальный рынок уже достаточно просел для того, чтобы найти временную поддержку. Мы ожидаем завершения торгов вблизи текущего уровня с понижением в диапазоне от 1% до 2% по индексу ММВБ.
Виталий Манжос, аналитик ИГ «Норд-Капитал»