К 15:15 (мск) индекс ММВБ подрос на 2,29% до 1671,55, а РТС на 4,8% до 759,50. К середине дня российский рынок демонстрировал уверенный рост на объемах, превышающих средние значения последних недель. Безусловно, что главным поводом для компенсации падения предыдущего дня, стала стабилизация в нефти, которая в моменте дорожала на 3%. В лидерах рынка оказались бумаги «Мечел» (MTLR) как одной из наиболее спекулятивных фишек. Впрочем, «Мечелу» также могут помочь действия Народного банка Китая по стимулированию экономики и стабилизации финансовых рынков, который снизил ключевую ставку и нормы резервирования для банков. Аутсайдеры предыдущего дня восстанавливали свои позиции вместе с укреплением рубля: «ИРАО» прибавил 4,5%, «ФСК ЕЭС» (FEES) 4,1%, ОГК-2 3,6%. Соответственно курсу рубля в аутсайдерах оказались экспортеры, исключая нефтегазовый сектор: «Акрон» подешевел на 3,95%, Polymetal (POLY) на 2,2%, НЛМК (NLMK) на 1,0%. При этом чистая прибыль Polymetal упала в I полугодии по МСФО на 2% до $98 млн. «Уралкалий» (URKA) также стал источником новостей. Сокращение продаж на 7% не помешало повысить прибыль в I полугодии по МСФО на 50% до $556. Компания также проведет дополнительный выкуп своих акций на $1,32 млрд, хотя для этого будут взяты заемные средства под залог ранее выкупленных акций. Все это приведет к исключению бумаги из списка Лондонской Биржи. Банк «Возрождение» (VZRZ) получил убыток в I полугодии в размере $9,7 млн из-за значительных отчислений в резервы. И, наконец, министр экономического развития А. Улюкаев подтвердил планы на приватизацию в 2016 году, упомянув и о пакете «Роснефти». Таким образом, на Московской бирже сформировался вполне позитивный фон, который может испортить лишь возможное продолжение обвала в США. «Голубые фишки» торговались на уровне рынка: «Газпром» (GAZP) подорожал на 3,77%, «Роснефть» (ROSN) на 4,05%, «ЛУКОЙЛ» (LKOH) на 1,85%, ГМК «Норникель» на 1,11%, «Северсталь» (CHMF) подешевел на 0,12%, «Сбербанк» (SBER) прибавил 3,05%.
Рубль значительно укреплялся против основных конкурентов. Нефть продолжила дешеветь в рублях и упала ниже 3060 за баррель Brent. Однодневная ставка MosPrime упала до 11,41%, даже на фоне налоговых платежей. Кстати, фактором поддержки рубля также могут выступить продажи валюты Минфином из резервных фондов для покрытия бюджетного дефицита. С другой стороны, сильная техническая перепроданность, как рубля, так и нефти, намекала на то, что компенсационное движение будет весьма сильным. С учетом китайских действий, период оптимизма может затянуться на несколько дней с целью коррекции пары USD/RUB до 65-66. Размещение средств Казначейства на банковские депозиты также говорит о хорошем спросе на рубли. Вся заявленная сумма в 150 млрд рублей была размещена при спросе в 276 млрд. К 15:19 (мск) пара USD/RUB снизилась на 2,06% до 69,443, пара EUR/RUB на 2,78% до 79,967.
После длительного периода пессимизма европейские площадки также устроили мощный отскок. Естественно, что китайское решение добавило оптимизма. В плюсе все сектора рынка: Lloyds Banking прибавил 5,4%, Glencore (GLEN) 8,0%, BP PLC 1,8%, Barclays 5,9%, HSBC 4,3%, RBS 4,1%, BHP Billiton +7,1%, Anglo American +5,8%. На фоне таких процентных изменений волатильность русской биржи кажется нордической. Германские IFO вышли противоречивые: индекс ожиданий снизился до 102,2 с 102,4, делового оптимизма подрос до 108,3 с 108,0, а текущих условий взлетел до 114,8 с 113,9. Впрочем, статистика прошла незамеченной для рынков, так как технический фактор и китайские стимулы играли более существенную роль. К 15:15 (мск) FTSE 100 подрос на 3,37% до 6097,39, CAC 40 подорожал на 4,55% до 4582,86, DAX 30 на 4,33% до 10065,74.
Итак, главным благо приобретателем китайских стимулов является сырьевой рынок. Народный банк снизил ставку по годовым кредитам на 25 базисных пункта до 4,6%, по депозитам на 25 базисных пункта до 1,75%. Решение вступает в силу с 26 августа. Норма резервирования также снижена на 50 базисных пункта, но в действие новый параметр вступает с 6 сентября. Процентная ставка снижена в пятый раз в текущем году, а норма резервирования в третий. Сырьевые контракты отреагировали ростом, а вот драгоценные металлы отправились в красную зону. Во-первых, укреплялся доллар, а во-вторых, спад «страха» на рынках лишает драгоценные металлы защитной привлекательности. К 15:15 (мск) Brent подорожала на 3,37% до $44,13, WTI на 3,61%, до $39,62, золото подешевело на 0,35% до $1149,6, медь подросла на 2,06% до $5082,77.
Фьючерс на индекс доллара подрастал почти на 0,7% до 94,03. CAD, AUD и NZD укреплялись от 0,7% до 1,4% против валюты США. К 15:15 (мск) пара EUR/USD снизилась на 0,55% до $1,151, пара USD/JPY выросла на 1,06% до 119,88.
Глава «ВТБ» (VTBR) А. Костин полагает, что отскок рубля будет достаточно сильным, а вот устойчивое укрепление проявится лишь через 1-2 года. Министр А. Улюкаев ждет роста экономики уже в IV квартале. Стоит заметить, что подобные вербальные интервенции, значимых в финансовой системе лиц, проводятся впервые за долгое время. Во всяком случае ЦБ РФ еще не говорил в поддержку рубля. Поэтому можно предположить, что достигнут некий лимит на ослабление, хотя оно может продолжиться. С другой стороны, стоимость барреля нефти в рублях также идет вниз, что свидетельствует о снижении потенциала дальнейшего ослабления рубля. На вечер также остается немного американской статистики: в 16:00 (мск) индексы цен на жилье S&P/Case-Shiller, в 17:00 (мск) продажи нового жилья и индекс потребительской уверенности Conference Board. В 23:30 (мск) выйдут данные Американского института нефти по запасам. Фьючерс на S&P 500 прибавил 3,5%.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»