К 15:20 (мск) индекс ММВБ прибавил 1,94% до 1738,16 пт., а РТС подорожал на 2,26% до 698,48 пт. К середине дня российский рынок демонстрировал умеренный рост на средних объемах. После утренней консолидации покупатели захватили инициативу. Нефть, хоть и торговалась в минусе, но не провалилась ниже $31 за баррель. На разных полюсах рынка расположились: «ММК» (MAGN) (+4,61%), «Аптеки 36 и 6» (+4,12%), «Мегафон» (MFON) (+3,47%), Сбербанк (SBER) (+3,27%), а также привилегированные «Селигдар» (-2,1%), «ЛСР» (LSRG) (-0,8%), «ВСМПО-АВИСМА» (VSMO) (-0,55%), «ФосАгро» (PHOR) (-0,55%). Нефтегазовый сектор торговался в плюсе: «Газпром» (+1,0%), «ЛУКОЙЛ» (LKOH) (+1,42%), «Роснефть» (ROSN) (+1,1%). Сектор оказался одним из самых недооцененных на фоне обвала рынка нефти и низкого интереса со стороны нерезидентов. Капитализация «Газпрома» (GAZP) находится ниже $40 млрд, что немногим больше ожидаемой в 2016 году выручки от экспорта в дальнее зарубежье.
После утренней неуверенности рубль вновь предпринял попытки к укреплению. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 2450 рублей. Однодневная ставка MosPrime сохранилась на уровне 11,28%. Зависимость курса от нефти пока не подвергается сомнению, хотя макроэкономические данные говорят об ослаблении этой связи. Число официальных безработных в РФ на неделе, завершившейся 20 января, сократилось на 2,4% до 968,639. Впрочем, отсутствие провальной статистики – еще не повод для самостоятельного плавания рубля. Вероятно, что заседание СД ЦБ РФ в пятницу также оказывает влияние на рынок, поскольку вероятность снижения ставки все еще сохраняется. К 15:22 (мск) пара USD/RUB выросла на 0,07% до 78,355, а EUR/RUB подорожала на 0,19% до 85,212.
Настроения в Европе были заметно хуже. Просадка нефти потянула за собой и бумаги нефтяников: Shell (-1,8%), BP PLC (-1,4%), Tullow Oil (TLW) (-7,5%). В том же направлении следовали и бумаги прочих добывающих компаний: Anglo American (AAL) (-5,27%), BHP Billiton (BLT) (-3,64%), Glencore (GLEN) (-1,1%). Другим источником разочарований стали отчеты компаний. BASF (-3,55%) сообщила о том, что будет вынуждена списать 600 млн убытков. Отчет Novartis (-3,5%) оказался хуже ожиданий аналитиков. ARM Holdings потеряла 2% капитализации на ухудшении прогнозов у ключевого партнера, то есть компании Apple (AAPL). RBS продолжает откладывать свое выздоровление и намерен списать еще $5,2 млрд активов. Из статистики можно вспомнить лишь индекс потребительского доверия во Франции, который вырос до 97 с 96 в декабре, а в Италии – до 118,9 с 117,6. К 15:20 (мск) индекс DAX составил 9767,04 (-0,57%), CAC 40 – 4337,03 (-0,45%), FTSE 100 – 5891,41 (-0,34%).
Данные API показали рост коммерческих запасов нефти в США на 11,4 млн бар. за прошлую неделю. Опросы Reuters и Bloomberg показали почти схожие ожидания аналитиков на уровне 3,3 млн бар. прироста. В Bloomberg еще подсчитали, что потери независимых американских производителей нефти составили в 2015 году $14 млрд. Крупнейшие сланцевые компании вынуждены сокращать свои инвестиции в 2016 году. Continental Resources урежет капиталозатраты на 66% до $920 млн, а в Hess сокращение составит 40%. В 2015 году инвестиционные программы этих компаний уже были сокращены на 46% и 29% соответственно. В Continental ожидают, что число заброшенных скважин увеличится в полтора раза до 195 единиц из-за отсутствия финансов. В совокупности, обе компании сократят добычу на 0,55 млн бар. Впрочем, отвлечемся от «черного золота» и посмотрим на весьма необычную ситуацию на COMEX. При общем объеме контрактов в 40 млн тройских унций их обеспечение физическим золотом резко сокращается. По сравнению с августом оно упало в 8 раз, а по сравнению с максимальным объемом прошлой осени – в 14 раз. На текущий момент доступное на складах золото измеряется всего лишь в 74 тыс. тройских унций. За счет разового изъятия запасы сократились на 73% с недавних 275 тыс. унций. Несложно предположить, что еще одно такое изъятие – и паника на рынке обеспечена. К 15:20 (мск) нефть марки Brent торговалась на отметке $31,32 (-1,51%), WTI – $30,54 (-2,89%), золото – $1116,8 (-0,3%), медь – $4497,44 (+0,12%), никель – $8715 (+0,52%).
Фьючерс на индекс доллара снижался в пределах 0,1% до 99,01. Сырьевые валюты торговались в пределах +0,15% относительно доллара США. К 15:20 (мск) валютная пара EUR/USD стоила $1,088 (+0,08%), а USD/JPY – 118,29 (-0,1%).
Вечером в 18:00 (мск) будут опубликованы данные по продажам новых домов в США, в 18:30 (мск) – данные Минэнерго США по запасам и потреблению нефти и нефтепродуктов, в 22:00 (мск) – решение ФРС по ставке. Ключевыми событиями вечера станет статистика по запасам в США и решение ФРС. От Федрезерва не ожидают повышения ставки, но могут произойти изменения в итоговом заявлении. В частности, сложная ситуация на внешних рынках, да и слишком крепкий доллар, уже беспокоят американские корпорации. По этой причине ФРС может замедлить процесс ужесточения своей политики. Фьючерс на S&P 500 теряет 0,75%.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»