К 15:15 (мск) индекс ММВБ снизился на 0,26% до 1907,8 пт., а РТС вырос на 0,03% до 903,35 пт. К середине дня российский рынок незначительно снижался на пониженных объёмах. Более высокая волатильность наблюдалась в секторе энергетики: «Россети» (RSTI) (+3,54%), «ТГК-1» (TGKA) (+1,9%), «ОГК-2» (OGKB) (+1,29%), а также «ЭНЕЛ Россия» (ENRU) (-5,95%), «Русгидро» (HYDR) (-2,01%), «ФСК ЕЭС» (FEES) (-1,66%). В нефтегазовом секторе преимущественно преобладали негативные настроения: «Газпром» (GAZP) (-0,67%), «ЛУКОЙЛ» (LKOH) (-1,01%), «Сургутнефтегаз» (SNGS) (-0,48%). Неожиданный оптимизм продемонстрировала сфера услуг РФ. Индекс деловой активности подскочил до 55,0 с 53,8, что, в принципе, можно объяснить высоким сезоном отпусков. Среди лидеров на рынке также заметны экспортёры, не связанные с нефтью и газом: «Акрон» (AKRN) (+2,16%; компания также продала долю в китайском «Хунжи-Акрон»), «Полиметалл» (POLY) (+1,27%), «ММК» (MAGN) (+1,22%), ГМК «Норникель» (GMKN) (+0,91%).
Рубль торговался без существенных изменений относительно закрытия накануне. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 2800 рублей. Однодневная ставка MosPrime подросла до 10,47%. Некоторая инертность рубля относительно нефти связана во многом с политикой ЦБ РФ. Основная ставка находится на уровне 10,5% при инфляции 7,1%, что побуждает нерезидентов вкладываться в долговой рынок. По сравнению с мартом 2015 года доля нерезидентов в ОФЗ выросла с 18 до 25%. Более того, если подобное соотношение будет сохраняться, то рубль оставит за собой статус одной из самых доходных валют в мире. Поэтому и значение Brent/RUB также стремится вниз при снижении долларовой цены. Прочих факторов в начале месяца почти нет. Внешние риски слабо затрагивают российский валютный и долговой рынок, поскольку они оказались относительно изолированы от прошлых потрясений. К 15:15 (мск) валютная пара USD/RUB снизилась на 0,12% до 66,567, EUR/RUB — на 0,48% до 74,517.
После многих дней давления банковский сектор в Европе оказался популярным у покупателей: Barclays PLC (BARC) (-0,21%), Deutsche Bank (DBKGn) (-1,12%), Societe Generale (SOGN) (увеличил прибыль на 1,86%за счёт продажи доли в Visa Europe), HSBC PLC (+3,87%). HSBC отчитался о падении прибыли на 40%, но результат оказался лучше ожиданий. Банк также выделит $2,5 млрд на обратный выкуп своих акций. Голландский банк ING Groep прибавил 8,8% на отчёте, показавшем утроение прибыли. Standard Chartered (STAN) показал рост на 7,2% на сокращении штрафов по кредитам. В среду также вышли индексы активности в сфере услуг. Во Франции индекс составил 50,5 при ожиданиях 50,3, в Италии — 52,0 при ожиданиях 51,0, в Германии — 54,4 при ожиданиях 54,6. Таким образом, общий PMI в сфере услуг еврозоны поднялся до 52,9 с 52,7 в июне, а сводный индекс вырос до 53,2 с 52,9. В Великобритании индекс сферы услуг остался без изменений на уровне 47,4. Розничные продажи в еврозоне не изменились в июне, а за год выросли на 1,6%. Похоже, что в Европе также стихает инвестиционная активность на фоне сезона отпусков. К 15:15 (мск) DAX составил 10126,34 (-0,18%), CAC40 — 4299,68 (-0,65%), FTSE 100 — 6627,82 (-0,26%).
Статистика API немного поддержала нефть, поскольку показала снижение её запасов за прошлую неделю на 1,34 млн бар. и бензина — на 0,45 млн бар. Опрос WSJ показал, что аналитики рынка ожидают сокращения запасов нефти на 0,9 млн бар., а бензина — на 0,3 млн бар. Однако на текущей неделе появились признаки того, что Ливия способна частично восстановить свои поставки. Американские ВВС начали наносить удары по позициям ИГИЛ в стране, а официальные власти проводят успешные переговоры с местными командирами по открытию портов на востоке. В докладе Morgan Stanley (MS) отмечается, что фундаментальные основы для рынка нефти ухудшаются на II полугодие. Это связано с замедлением темпов роста мировой экономики. К 15:15 (мск) контракт нефти Brent составил $42,07 (+0,65%), WTI — $39,77 (+0,66%), золото торговалось на уровне $1372,6 (+0,00%), медь — $4841,37 (-0,59%), никель — $10710 (-0,14%).
Фьючерс на индекс доллара подрастал на 0,15% до 95,17. NZD слабел на 0,2%, а AUD и CAD укреплялись в пределах 0,15% относительно доллара США. К 15:15 (мск) валютная пара EUR/USD стоила $1,12 (-0,19%), GBP/USD — $1,335 (-0,02%), USD/JPY — 101,05 (+0,14%).
ADP Services сообщила, что американская экономика создала 179 тыс. новых рабочих мест в частном секторе за июль при ожиданиях около 170 тыс. На вечер также ожидается публикация ISM США в непроизводственной сфере и в 17:30 (мск) — данные Минэнерго США по запасам и потреблению нефти и нефтепродуктов. После публикации статистики доллар немного усилил свой натиск. Индекс американской валюты прибавлял почти 0,25% до 95,25. Фьючерс на S&P 500 снижался в пределах 0,1%.
Российский рынок пока не имеет оснований для большого оптимизма. Нефть в минусе на 20% от своих годовых максимумов обещает снижение прибыли в нефтегазовом секторе, а также более широкое негативное влияние на всю экономику. С другой стороны, подобная ситуация сохраняется уже достаточно долго, и экономика начала привыкать к отсутствию «жирных» нефтяных рублей. Свидетельством этому выступают индексы деловой активности, которые порой удивляют своим оптимизмом. Поэтому особых поводов для падения также нет, но общий пессимизм в мире всё же заставляет играть от продаж. Ключевым фактором на вечер будет публикация данных Минэнерго США. Если запасы продолжат снижаться, а производство падать, то нефть почувствует силы для роста, хотя выход из «медвежьей» фазы редко бывает лёгким.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»