- Вчерашний день на мировых рынках инвесторы назвали «чёрным понедельником».
- Brent в моменте опускалась ниже $42 – шестилетний минимум.
Вчерашний день на мировых рынках инвесторы назвали «чёрным понедельником» – на фондовых площадках происходили довольно интересные движения. Прежде всего, отметим снижение индекса S&P 500, в моменте опускавшегося до 1870 пунктов. С исторических максимумов индикатор снизился на 10% – впору говорить о коррекции вниз после шести лет роста (один из самых продолжительных up-трендов в истории). Сегодня индекс S&P 500 отскакивает вверх на 1.7%, но полностью отыграть потери будет непросто. На наш взгляд, более вероятно продолжение снижения американского фондового рынка (целью могут быть 1800 пунктов).
Более масштабное снижение происходит на китайском фондовом рынке – Shanghai Composite вчера упал на 8.5%, а сегодня теряет ещё 4%. Масштабы проблем закрытой экономики Поднебесной сложно оценить, это нервирует инвесторов. Негативно сказывается это и на товарных активах – никель, медь откатились к минимумам за несколько лет. На шестилетних минимумах и нефть – вчера Brent опускалась до $42, но сегодня часть снижения выкуплена. Мы не исключаем локального снижения до минимумов 2008 года ($39 за баррель), но до конца года ожидаем увидеть стоимость барреля в районе $45-50 за «бочку». USD/RUB на слабой нефти вчера достигал 71.5. Но покупать валюту на текущих уровнях не стоит – более вероятен откат ниже 70. Тем более, что на слабость рубля обратил внимание премьер Дмитрий Медведев, отметив, что правительство и ЦБ будут работать с экспортерами для поддержания курса.
Тем временем, на мировых рынках доллар не пользуется спросом. Вчера EUR/USD в моменте достигала 1.17, но затем откатилась к 1.157. Повышенным спросом пользуются в последние дни евро, иена и фунт. Инвесторы возвращаются в валюты дешевого фондирования, закрывая позиции по кэрри-трэйд и позиции на развивающихся рынках. Доллар перестал пользоваться спросом, так как, исходя из происходящих на мировых рынках событий, вероятность подъёма учётной ставки ФРС США в сентябре невысока. Большим спросом пользуются защитные активы – драгоценные металлы, а также US Treasures.
Индекс ММВБ вчера торговался в русле общемировых тенденций – в моменте он опускался до 1600 пунктов, но затем восстановил часть потерь. Со знаком плюс отметим акции сектора удобрений – Акрон (+1.2%), Фосагро (PHOR) (+1%), Уралкалий (URKA) (+3.2%). Рост последнего происходил перед советом директоров, на котором обсуждался запуск новой программы buy-back, а также возможный делистинг с LSE. Спросом пользовались также «металлурги» – ВСМПО-Ависма (+1.6%), ГМК Норильский никель (GMKN) (+1.5%) выросли несмотря на снижение цен на металлы.
Акции НОВАТЭКа (NVTK) (+0.6%) поддержала новость о готовящейся продаже 9.9% в проекте «Ямал СПГ» китайским инвесторам. Сделка может быть заключена во время визита президента России Владимира Путина в Китай в сентябре. НОВАТЭКу необходимы средства для развития проекта (инвестиции в который оцениваются в $27 млрд) и привлечение азиатских инвесторов очень важно со стратегической точки зрения. Кроме того, НОВАТЭК объявил о планах выплатить 20 млрд рублей дивидендов за полугодие – это соответствует 30% от чистой прибыли за полугодие и 6.6 рублям на акцию. Соответственно, рост дивидендов составляет 30% по сравнению с 1 полугодием 2014 года, как и рост чистой прибыли.
Сегодня перед открытием российского рынка сложился позитивный внешний фон. Американские индексы после нашего закрытия снизились. Азиатские индексы с утра торгуются на положительной территории. Фьючерс на индекс S&P 500 прибавляет 1.7%, а фьючерс на Brent на 1%. Из корпоративных событий сегодняшнего дня отметим публикацию финансовой отчётности по МСФО за 2 квартал Polymetal (POLY), Окей, Банка Возрождение и собрание акционеров МТС (MTSS).