По итогам торгов 21 сентября индекс ММВБ снизился на 0,65% до 1699,72, а RTS на 0,95% до 808,78. Российский рынок вновь доказал, что пути выше 1730 пунктов по ММВБ пока нет. Впрочем, это не единственная идея рынка. Накануне стало известно о планах Минфина пересмотреть формулу расчета НДПИ на основе среднего значения курса доллара с корректировкой на инфляцию. Эта мера может привести к ухудшению результатов компаний, к тому же сама методология текущих платежей на основе инертного параметра представляется весьма странной. Так или иначе, рынок воспринял информационный повод в качестве сигнала к продажам: «ЛУКОЙЛ» (LKOH) упал на 3,02%, «Роснефть» (ROSN) на 2,69%. В понедельник неожиданно сильно выступил сектор электроэнергетики. Вполне вероятно, что начавшиеся движения в области обсуждения тарифов обещают некоторое повышение доходов сектора: «ФСК ЕЭС» (FEES) подскочил на 4,65%, «Мосэнерго» на 3,47%, «Россети» (RSTI) на 3,32%. Ситуация у автомобилистов неоднозначная: «КАМАЗ» (KMAZ) (+2,57%), как минимум, может обеспечивать загруженность производства государственным оборонным заказом, а вот «Соллерс» (SVAV) (-4,68%) почти полностью полагается на рынок, где в этом году наблюдается сильный спад. «Голубые фишки» завершили день преимущественно лучше рынка, если не учитывать просадку нефтяников: «Газпром» (GAZP) потерял 0,04%, ГМК «Норникель» – 0,18%, «Северсталь» (CHMF) выросла на 2,22%, Сбербанк (SBER) на 0,58%, ВТБ (VTBR) на 0,32%.
После пессимизма конца прошлой недели американские инвесторы вспомнили о перепроданности рынка. Впрочем, не обошлось и без вмешательств. Кандидат в президенты Хиллари Клинтон высказалась в том смысле, что лекарства сейчас дорогие, чем вызвала волну продаж биотехнологических и фармацевтических компаний: сектор здравоохранения ослаб на 1,45%, Merck (MRK) на 2,21%, сектор биотехнологий NASDAQ на 4,4%. Вирусная атака на App Store и глобальный сбой Skype не помешали Apple (+1,55%) и Microsoft (+1,45%) подрасти. Кстати, Apple сократила сроки на разработку собственного электромобиля до 2019 года с 2020 года. В остальном, на рынке продолжают обсуждать решение ФРС и примерять его на экономическую ситуацию. Продажи домов на вторичном рынке США упали в августе на 4,8% до 5,31 млн единиц в годовом исчислении с 5,58 млн единиц в июле. Однако Дэнис Локхарт, возглавляющий ФРБ Атланты, полагает, что опасения ФРС носят временный характер, и в текущем году ставка все же будет повышена. Нефтяники, вполне естественно, оживились на росте котировок нефти: сектор укрепился на 0,35%, Exxon Mobil (XOM) на 0,96%, Chevron на 0,42%. В итоге DJIA подорожал на 0,77% до 16510,19, S&P 500 на 0,46% до 1966,97.
Азиатские рынки преимущественно демонстрировали рост. В Индии местные инвесторы надеются на очередное снижение ставки Резервным банком уже на следующей неделе. Китайский рынок пытался продолжить рост третий день подряд, инвесторы отыгрывают рост финансового сектора и нефтяных компаний. Кроме того, покупательская волна прошлась по бумагам брокерских компаний в ожидании новостей о связи между биржами Шанхая и Лондона. Во всяком случае, министр финансов Великобритании говорил об этом в понедельник. От визита господина Си в США ожидают прорыва в технологическом сотрудничестве. В частности, Китай может построить первую железную дорогу со своими высокоскоростными поездами в США. К 9:00 (мск) китайский CSI 300 укрепился на 1,023% до 3342,095.
После резкого взлета накануне нефть немного корректировалась. Тем не менее, вспомним китайские данные по импорту нефти, которые оказались весьма интересными: рост импорта в августе составил 5,55%. При этом импорт из РФ вырос на 10,97%, а из Саудовской Аравии упал на 0,88%, из Омана на 11,29%, а из ОАЭ 64,5% . Естественно, что заметно увеличился импорт из Ирана. С учетом данной динамики становится вполне понятным то, что Саудовская Аравия весьма обеспокоена своей долей на глобальном рынке. Тем более, что речь уже идет о главенстве на китайском рынке, где на август потребление нефти, по расчетам Reuters, выросло за год на 10,2% до 10,75 млн барр. в сутки, а за месяц на 1,2%. МАГАТЭ сообщает, что агентство продвигается по пути оценки ядерной программы Ирана. BP и Shell уже выразили желание вернуться к сотрудничеству с Тегераном. Естественно, что от возвращения Ирана производители нефти ничего хорошего не ждут. Однако на ближайшее время более актуальным остается добыча и запасы в США. Предварительный опрос Bloomberg показал, что аналитики ждут снижения запасов в США на 1,65 млн барр. нефти. Опрос Reuters указывает на уменьшение на 2,1 млн барр. Тихо и незаметно долгосрочные инвесторы использовали замешательство ФРС для выхода из золота на фоне роста его котировок. Резервы SPDR Gold Trust сократились в понедельник на 3,6 тонн до 674,61 тонн. К 9:10 (мск) Brent подешевела на 1,02% до $48,42, WTI на 1,32% до $46,34, медь на 0,21% до $5254,73, золото прибавило 0,05% до $1133,4.
Фьючерс на индекс доллара подрастал на 0,1% до 96,13. Сырьевые валюты укреплялись относительно USD до 0,2%. К 9:10 (мск) пара EUR/USD упала на 0,15% до $1,117, USD/JPY на 0,07% до 120,46.
Сегодня в 17:00 (мск) опубликуют индекс потребительского доверия еврозоны. В целом, день будет достаточно скучным с позиции макроэкономики, но может принести много интересных корпоративных новостей. Не успел концерн Volkswagen начать производство двигателей в РФ, как получил потенциальный штраф от США в $18 млрд. Впрочем, это может быть совпадением. Предстоящие торги имеют шанс оказаться вполне спокойными с незначительной корректировкой курса рубля и индексов. Фьючерс на S&P 500 потерял 0,1%.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»