К 15:30 (мск) индекс ММВБ упал на 1,22% до 1658,01, а RTS на 1,81% до 1056,01. Если идеи роста не реализуются, то на рынок приходят идеи снижения. К середине торгового дня российский рынок заметно снижался на пониженных объемах, нефть торговалась в минусе, чем также портила настроение игрокам.
«Газпром» (GAZP) снизил план добычи на 2015 год на 16 млрд кубометров до 450 млрд. Сбербанк (SBER) и ВТБ (VTBR) подали иски против «Мечела» (MTLR) на 5,7 млрд рублей. Сам же ВТБ сообщил, что его убыток в I квартале составил 18,3 млрд рублей по МСФО. «Газпром нефть» (SIBN) воспользовалась слабым рублем и увеличила прибыль в I квартале на 3,5% до 39 млрд рублей. Весенний сезон на российском рынке завершается в отсутствии каких-либо сильных идей, впрочем, дивидендные истории сыграны, нефть не смогла прорваться выше $70 за баррель, а перспективы экономического сотрудничества на Востоке просматриваются слабо. Поэтому рынок вполне готов к реализации сценария снижения. Аутсайдерами к середине дня оказались: «Сургутнефтегаз» (SNGS) (-3,65%), привилегированные акции «Мечела» (-3,51%). «Голубые фишки» торговались на уровне рынка: «Газпром» снизился на 1,62%, «Роснефть» (ROSN) на 1,37%, «ЛУКОЙЛ» (LKOH) на 0,99%, ГМК «Норникель» на 1,52%, Сбербанк на 2,24%, ВТБ на 0,11%.
Рубль немного слабел к доллару, но укреплялся относительно евро, однодневная ставка MosPrime снизилась на 10 базисных пункта до 13,27%. Министр экономического развития Алексей Улюкаев ожидает, что показатели спада ВВП и роста инфляции в 2015 году окажутся лучше прогнозов, да и в 2016 году уже можно ждать роста. Косвенно это подтверждает МВФ, где ждут замедления роста в СНГ в текущем году и ускорения в 2016 году. К 15:33 (мск) пара USD/RUB прибавила 0,71% до 49,497, EUR/RUB потеряла 0,78% до 55,168.
Член исполнительного совета ЕЦБ Бенуа Кёре говорил о том, что регулятор намерен увеличить выкуп активов в мае-июне, а также делать это в июле-августе, когда традиционно падает ликвидность рынка. Более того, он не исключил и более активной скупки в сентябре. Возможно, что слова эти прозвучали благодаря двум причинам. Во-первых, на передовом крае борьбы с дефляцией находится Япония, но успехи пока скромные. Министр финансов Таро Асо говорил о том, что текущего QE недостаточно, чтобы победить риски дефляции. Во-вторых, инфляция в самой еврозоне оказалась в апреле на нуле за прошедший год. Как известно, нулевые темпы это сильно ниже целевых 2%. Несложно заметить, что почти все страны G7 живут в состоянии перманентного QE или отрицательных ставок. Успехи пока носят локальный характер. Продажи автомобилей в Евросоюзе выросли в апреле на 6,9% до 1166,5 тыс. единиц. Греческий министр финансов Янис Варуфакис заявил в телевизионном интервью, что правительство находится на расстоянии недели от заключения соглашения о дополнительном финансировании с кредиторами. Статистика в Германии начинает беспокоить – индекс экономических ожиданий инвесторов ZEW упал до 41,9 в мае с апрельских 53,3, а текущих условий до 65,7 с 70,2. При этом положительное сальдо торгового баланса еврозоны в марте показало рост до 23,4 млрд с 20,3 млрд евро в феврале. Мобильный оператор Vodafone (VOD) (-2,9%) снизил долгосрочный план роста прибыли. Merck (MRK) потерял 2% из-за слабых результатов в I квартале. К 15:30 (мск) FTSE 100 укрепился на 0,42% до 6997,91, CAC 40 на 1,69% до 5097,20, DAX 30 на 1,82% до 11805,60.
В утреннем обзоре мы говорили о ценах на WTI, которые ожидает Goldman Sachs, но в тексте также были ожидания по Brent. К 2020 году банк ожидает увидеть стоимость барреля Brent на уровне $55. Саудовская Аравия резко нарастила экспорт нефти в марте до десятилетнего максимума (7,898 млн барр.). По данным Reuters, в апреле саудиты совершили очередное достижение в негласном соревновании с РФ, доведя добычу до рекордных 10,308 млн барр. В настоящее время в Пекине проходит конференция по альтернативной энергетике, где озвучиваются интересные цифры, в частности, официальный план на 2015 год в КНР предусматривает увеличение мощности солнечной энергетики на 17,8 ГВт. К слову говоря, в I квартале уже были подключены мощности на 5 ГВт, а общая мощность солнечных электростанций достигла 33 ГВт. Официальный план до 2020 года предусматривает доведение мощности солнечных электростанций до 100 ГВт, а электростанций на ветре до 200 ГВт. Впрочем, зам. главы ведомства по новой и альтернативной энергетики Ши Лишан повысила планку потребностей до 150 и 250 соответственно. Не отстает и Япония, где планируется построить солнечную электростанцию мощностью 52,5 МВт в районе Фукушима. Впрочем, чтобы обеспечить современные потребности всей Японии за счет солнечной энергетики, потребуется покрыть панелями половину территории страны. К 15:30 (мск) Brent подешевел на 1,3% до $65,41, WTI на 1,34% до $59,43, золото на 0,56% до $1220,7, медь на 1,41% до $6317,37.
Фьючерс на индекс доллара подрастал на 0,9% до 95,07, CAD и AUD слабели до 0,3%, а NZD укреплялся на 0,3% относительно доллара США. К 15:30 (мск) пара EUR/USD потеряла 1,09% до $1,119, USD/JPY прибавила 0,17% до 120,18. Фьючерс на S&P 500 дорожал на 0,15%.
С одной стороны, в Европе наблюдается рост из-за слабеющего евро, а с другой, на сырьевых рынках снижаются цены на сырьевые товары из-за крепнущего доллара. Поэтому ситуация перед началом торгов в США была неоднозначная. Число новых строительств в США взлетело на 20,2% в апреле до 1,14 млн единиц, что добавило азарта американскому доллару. Кстати, число разрешений также увеличилось на 10,1% до 1,14 млн единиц. Другое влияние цифры оказали на казначейские обязательства США, которые начали демонстрировать рост доходности.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»