Валюты

ЕВРО

завершил месяц с максимальными потерями с марта и первым снижением с августа в преддверии заседания ЕЦБ 6 февраля.

В среду утром Германия опубликовала статистику по потребительскому доверию, которое выросло до 8.2 пп в феврале (максимум с августа 2007 года).
Недавно опубликованные данные показали, что денежный агрегат М3 в ЕС показал в декабре рост всего на 1.0% против предыдущего значения в +1.5% и хуже прогнозов в 1.7%, в то время как кредитование частного сектора сократилось в годовом выражении на 2.3%.

Позже инфляционные данные ЕС оказались хуже прогнозов, показав рост на 0.7% г/г против прогноза в 0.9% и ниже декабрьского значения в 0.8%.

Отдельный отчет показал падение розничных продаж в Германии более чем на 2% в декабре.

Уровень безработицы в еврозоне улучшился до 12.0% в декабре против прогноза в 12.1%.

Эксперты Deutsche Bank ожидают, что ЕЦБ может снизить ставки на заседании 6 февраля.

С технической точки зрения, EUR/USD остается под давлением. Прохождение $1.3500 открывает дорогу на $1.3400 (минимумы 21 ноября). Ближайшее сопротивление находится на $1.3580, выше - в области $1.3680. Далее сопротивление остается на $1.3740.



ИЕНА

выросла, увеличивая месячные достижения, поскольку фондовый рынок отступил, а статистика показала ускорение темпов роста инфляции, что снижает вероятность дальнейшего стимулирования экономики Банком Японии.

Данные показали, что в декабре базовый индекс потребительских цен вырос на 1.3% г/г против среднего прогноза в 1.2%.

Иена в январе стала лидером роста среди валют. Зато Nikkei показал наихудший результат среди основных мировых индексов. Существует опасность, что ослабление Nikkei может спровоцировать дальнейшее снижение курса USD/JPY.

Премьер-министр Японии Синдзо Абе в парламенте заявил, что ожидается дальнейшего ослабления монетарной политики Банка Японии. На сегодняшний день регулятор ежемесячно скупает порядка 7 трлн. иен в правительственных бондах в попытке ускорить темпы роста инфляции до 2%. Между тем, это способствовало тому, что курс иены в прошлом году упал на 18%.

Правительственные данные в четверг показали рост розничных продаж на 2.6% в декабре в годовом выражении, что ниже прогнозов в +3.9%. Продажи в декабре по сравнению с ноябрем выросли на 0.8%, что выше средних оценок аналитиков в 0.3%
С технической точки зрения, USD/JPY торгуется в районе Y102.20 (ближайшая поддержка). Ниже поддержка находится в районе недавних минимумов на Y101.80. Ниже потери могут увеличиться до Y101.10 (минимумы 26 ноября). Сессионные максимумы представляют сопротивление на Y102.90/Y103.00.



ФРАНК

упал по отношению к доллару после того, как стало известно, что потребительские расходы в США достигли 3-летнего пика после того, как днем ранее Федеральный резерв снова сократил объемы программы QE.

Согласно статистике, ВВП США в четвертом квартале вырос на 3.2% г/г. Во втором полугодии рост экономики был максимальным с марта 2012 года. Потребительские расходы, на долю которых приходится порядка 70% экономики, согласно отдельному отчету, выросли на 3.3%.

Данные министерства труда показали, что на прошлой неделе количество американцев, которые впервые обратились за пособием по безработице, выросло на 19,000 до 348,000 человек, в то время как аналитики прогнозировали 330,000. Это максимальное значение в середины декабря.

Доллар начал укреплять свои позиции после того, как в целом ожидаемо, FOMC сократил программу покупки активов дополнительно на $10 млрд..
Текст сопроводительного заявления FOMC

Информация, полученная с момента последней встречи FOMC прошедшей в декабре свидетельствует об активном оживлении экономического роста в последних кварталах.

Показатели состояния рынка труда являются неоднозначными, однако в целом свидетельствуют об улучшении ситуации.

Уровень безработицы снизился, однако, остается повышенным. расходы домашних хозяйств и капитальные инвестиции росли более быстрыми темпами в последние месяцы в то время как восстановление сектора жилья замедлилось.

Фискальная политика ограничивает экономический рост, хотя влияние данного фактора снижается.

Инфляция находится ниже долгосрочного целевого уровня, а инфляционные ожидания остаются сдержанными.

С технической точки зрения, USD/CHF торгуется в области Chf0.9060. Важное сопротивление находится в районе Chf0.9120, далее - Chf0.9180 (максимумы 20 ноября). Поддержка находится на Chf0.9020 (недавние минимумы и 23.6% Фибо роста с Chf0.8930 до Chf0.9050). Ниже потери могут увеличиться до Chf0.8980 (61.8%) и Chf0.8930 (минимумы 29 января).



СТЕРЛИНГ

по итогам недели снизился, поскольку Федеральный резерв продолжил политику сворачивания программы QE в то время, как глава Банка Англии Марк Карни призвал сохранять процентные ставки на рекордном минимуме.

Стерлинг оказался под давлением после того, как слабая статистика из Британии была опубликована: денежный агрегат M4 упал на 1.4% в декабре, а количество одобренных заявок на ипотеку составило 71.638K против прогноза в 73.0K.
С технической точки зрения, GBP/USD торгуется немногим выше минимумов на $1.6420 (ближайшая поддержка). Ниже поддержка находится на $1.6400. Промежуточное сопротивление находится на $1.6520. Сильное сопротивление находится на $1.6660 вплоть до $1.6690/00 (канальная линия от 10 января), затем - на $1.6740/60.