Опубликованный вчера протокол последнего заседания ФРС не прояснил интересующие трейдеров вопросы, а именно: когда регулятор планирует перейти к нормализации кредитно-денежной политики и какими темпами она будет проходить. В протоколе говорится, что нормализация начнется тогда, когда основная инфляция приблизится к установленному ФРС целевому уровню, а ситуация на рынке труда улучшится. Кроме того, в протоколе отмечено, что падение цен на нефть – благотворное для экономики явление. Доходность 10-летних облигаций США несколько восстановилась, однако так и не преодолела отметку 2%. Индекс DXY закрепляет рост. К тому же, согласно опубликованным вчера данным от ADP, в декабре число занятых в частном секторе экономике США увеличилось на 241 тыс. (прогноз: 225 тыс.), ноябрьский показатель был пересмотрен с 208 тыс. до 227 тыс. Американский доллар продолжил рост на торгах в Нью-Йорке. Общемировой настрой по USD остается оптимистическим; показатель уровня безработицы в США будет опубликован в пятницу.
После публикации протокола заседания ФРС EUR/USD тестирует поддержку на уровне 1,18. На фоне резкого сокращения объема промышленных заказов в Германии (-2,4% м/м в ноябре, +2,5% м/м в октябре) EUR/USD упала до отметки 1,1804 на открытии европейских торгов. Настрой по EUR/USD остается пессимистическим, несмотря на сформировавшиеся условия перепроданности (RSI на уровне 21%, 30-дневная полоса Боллинджера на отметке 1,1854). EUR/GBP торговалась в узком диапазоне между 0,78301/400. Индикатор MACD сместился в зону повышения, однако сильное сопротивление сосредоточено между 0,78508 и 0,78937 (сюда входят 20-, 50- и 100-дневная скользящие средние).
Уровень 1,20 (нижняя граница курса) в паре EUR/CHF вновь под угрозой. На фоне активного ужесточения кредитно-денежной политики ШНБ (введение отрицательных ставок, наращивание валютных резервов на протяжении всего декабря) мы готовимся к очередной (необъявленной) интервенции в случае повышения давления на уровень 1,20. На рынках опционов преобладает активность с пут-опционами; 1-месячные рисковые конверсии отрицательные. Значительные барьерные опционы сосредоточены на уровне 1,21, и любая интервенция спровоцирует некоторый рост.
Как и ожидалось, в ноябре сальдо торгового счета Канады ушло в минус (-0,64 млн. CAD, прогноз: -0,20 млн. CAD), что является следствием неуклонного понижения цен на нефть в течение четырех месяцев. После публикации этих данных USD/CAD продвинулась до отметки 1,1897. Динамика остается положительной, но некоторая коррекция цен на нефть (нефть марки WTI подорожала до $48 за баррель) даст паре небольшую передышку. Опционы на покупку поддержат пару выше 1,18/1,17.
Сегодня БА объявит свое решение по основной процентной ставке. Ожидается, что центробанк оставит ставку на текущем уровне исторического минимума 0,50%. Объем закупок активов также останется неизменным (375 млрд. GBP). На торгах в Нью-Йорке GBP/USD пробила нижнюю границу канала нисходящего тренда, формирующегося с декабря, а на азиатской сессии закрепилась ниже. Индекс относительной силы за 30 дней указывает на формирование условий перепроданности в паре GBP/USD, нижняя полоса Боллинджера осталась далеко позади, что указывает на возможную коррекцию ниже психологического уровня 1,50.
Сегодня в экономическом календаре: публикация данных по изменению объема промышленных заказов в Германии в ноябре (м/м и г/г), ноябрьского индикатора роста кредитования (г/г), данных по изменению объема промышленного производства и объема производства в перерабатывающей промышленности (м/м и г/г) в Норвегии, ноябрьского индекса цен производителей и данных по изменению объема розничной торговли в еврозоне в ноябре (м/м и г/г), декабрьских индикатора потребительской уверенности, индикатора условий деловой среды, индикатора уверенности в промышленном секторе, индикатора уверенности в секторе услуг и индекса экономической уверенности для еврозоны, ноябрьского индекса цен на жилье на первичном рынке в Канаде в ноябре (м/м и г/г), показателя числа первичных и повторных обращений за пособием по безработице в США, а также ноябрьского показателя объема потребительского кредитования в США.
