Вчера был ничем не примечательный день: S&P 500 финишировал с небольшим понижением, доходность трежерис выросла, а доллар США упал. Единственное, что обращает на себя внимание, так это снижение VIX и краткосрочных показателей волатильности. VIX и S&P 500 редко снижаются в один день, но именно это вчера произошло.
1. S&P 500 торговался в ограниченном диапазоне, несмотря на снижение волатильности
Индекс торговался в ограниченном диапазоне в течение всего дня, не сумев вырасти, несмотря на снижение подразумеваемой волатильности. Подобное случается не часто и, видимо, означает, что рынок снизился бы, если бы не уменьшение подразумеваемой волатильности.
2. NASDAQ 100 оставался ниже 10-дневной экспоненциальной средней
Так же скучно провел день индекс NASDAQ, который снизился на пять базисных пунктов и оставался ниже 10-дневной экспоненциальной средней. После отката четверга NASDAQ восстановился и дважды проверил на прочность нижнюю правую линию тренда паттерна «бриллиант». Оба раза индексу не удалось закрыться выше этой линии тренда.
Однако, если этот паттерн правильный, и если его формирование будет завершено, падение NASDAQ, по моему мнению, в дальнейшем усилится. Чем дольше индекс задержится на текущем уровне, тем выше вероятность того, что паттерн «бриллиант» неправильный.
3. Доходность 2-летних трежерис выросла и может достигнуть 5%
Доходность 2-летних трежерис вчера совершила пробой, поднявшись выше 4,75% и закрывшись на 4,79%. Как я отмечал ранее, если на графике завершилось формирование паттерна «чашка с ручкой», рост доходности должен продолжиться в сторону 5% в ближайшие недели.
4. Цены на медь подскочили вверх
Цены на медь подскочили накануне еще на 1% и смогли пробить сопротивление $4,29. Следующий важный уровень теперь находится на $4,40. Медь начинает выглядеть несколько перекупленной — цена поднялась выше верхней линии Боллинджера, а RSI теперь составляет 76. Прежде чем начнется очередная волна роста, не исключена консолидация.
5. Рост цен на медь сказывается на инфляции
Рост цен на медь, по-видимому, сказывается на 5-летней безубыточной инфляции, в чем нет ничего удивительного с учетом их давней корреляции. Чем выше будут подниматься цены на медь, тем хуже с точки зрения перспектив инфляции.
6. Акции Apple могут упасть с учетом двойной вершины
Для Apple (NASDAQ:AAPL) складывается не самая благоприятная картина — на графике может сформироваться двойная вершина, при этом акции находятся сейчас на «линии шеи». Пожалуй, мало кто мог подумать, что акции Apple упадут почти на 10% с середины декабря при том, что S&P 500 будет торговаться в районе рекордного максимума, тем не менее, именно это произошло.
Акции растеряли все позиции, завоеванные при росте с минимумов октября, и при пробое поддержки в районе $167, вероятно, последует падение еще на $31 в сторону $136 с учетом потенциальной двойной вершины.
7. NVIDIA имеет дело с собственной двойной вершиной
Это показывает, насколько важна NVIDIA (NASDAQ:NVDA) для индекса. Акции компании имеют дело с собственной двойной вершиной и гигантским гэпом на $680, который должен быть рано или поздно заполнен.
