Рынок накануне
Индекс МосБиржи продемонстрировал позитивную динамику в первый день рабочей недели, показав рост на 0,25%, до 3281,63 п. Индекс РТС повысился на 0,23%, до 1115,63 п. Результаты прошедшего в пятницу на прошлой неделе заседания Банка России совпали с консенсус-прогнозом аналитиков, а риторика регулятора не претерпела существенных изменений, поэтому рынок не показывает явно выраженной динамики. Мы полагаем, что сегодня ситуация вряд ли изменится.
Тем временем на долговом рынке отмечаются робкие признаки стабилизации после непрерывного спада в предыдущие дни. Индекс государственных облигаций RGBI снизился лишь на 0,11%, до 115,17 п.
Рассчитываемый Банком России индикатор бизнес-климата повысился до 10,6 п. в марте (максимального значения за последние 12 лет), несмотря на жесткие денежно-кредитные условия в экономике. Вероятно, умеренно позитивные настроения на рынке акций связаны с тем, что ожидания будущего производства и спроса остаются рекордно высокими с мая 2013 года.
Высокий спрос на ипотеку, наблюдавшийся в прошлом году, постепенно охлаждается с приближением сроков окончания действия программы льготной ипотеки. Так, число ипотечных сделок на рынке новостроек Москвы за февраль уменьшилось на 13,5%. Продолжение резкого снижения может негативно сказаться на акциях девелоперов.
Газпром (GAZP 158,84 руб., +1,53%) купит 27% в капитале Сахалинской энергии, на которую претендовал НОВАТЭК (NVTK 1365,4 руб., +1,44%). Акции Газпрома (MCX:GAZP) находятся вблизи локальных минимумов, импульс к возобновлению позитивной динамики их котировок может предоставить потенциальный рост цен на газ в европейских хабах или возможная рекомендация по дивидендам за 2023 год.
Цены на перелеты в экономклассе по России выросли в январе-феврале на 34-42% по сравнению с тем же периодом прошлого года. На фоне постепенного восстановления пассажиропотока рост цен найдет отражение в отчетности Аэрофлота (AFLT 40,43 руб., +1,76%), акции которого могут получить импульс к преодолению сопротивления на уровне 41,5 руб. за одну акцию.
Новости, ожидания и торговые идеи
Существенных событий сегодня не ожидается. Котировки акций нефтяных компаний могут показать позитивную динамику на фоне восстановления котировок Brent до $86,5–87 за баррель из-за очередного всплеска напряженности в Красном море .