Как прошел февраль на Московской бирже?

Вчера Мосбиржа подвела итоги февральских торгов. Число физических лиц, имеющих брокерские счета на Московской бирже, по итогам февраля 2024 года превысило 30,7 млн, ими открыто 54,3 млн счетов (почти по 2 счета на одного инвестора). Сделки на Московской бирже в феврале заключали 4,1 млн частных инвесторов – максимальное значение за всю историю биржевых торгов.

Доля физлиц в объеме торгов акциями составила 76%, в объеме торгов облигациями – 33%, на рынке валюты – 12%, на срочном рынке – 62%. Из этого можно сделать два вывода: 

1. Розничным инвесторам гораздо интереснее инвестировать в акции и торговать на срочном рынке, доходность облигаций их не устраивает.
2. Крупный капитал (институциональные инвесторы) покупают настолько много облигаций, что объем торгов физических лиц не сопоставимо мал. Многие банки уже заложили в стратегию снижение ключевой ставки во 2 полугодии 2024 года и сейчас активно набирают позиции в облигациях, которые скоро начнут дорожать. 

Суммарный объем вложений частных инвесторов на фондовом рынке Московской биржи в феврале 2024 года вырос на 11% по сравнению с февралем 2023 года и составил 74,2 млрд рублей. Из них в облигации вложено 59,1 млрд рублей, в акции – 4,6 млрд рублей, в БПИФы – 10,5 млрд рублей. Для сравнения: всего на вкладах россияне держат 37,8 трлн рублей (данные на конец 2022 года, сейчас еще больше).

Количество индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) сократилось на 23,3 тысячи и составило 5,8 млн. В феврале 2024 года самыми популярными ценными бумагами в портфелях частных инвесторов были: 

• Сбербанк (MCX:SBER) АО и АП (30,7% и 7,2% соответственно)
• Газпром (MCX:GAZP) (14,1%)
• ЛУКОЙЛ (MCX:LKOH) (14,1%)
• Яндекс (MCX:YNDX) (7,9%)
• Сургутнефтегаз (MCX:SNGS) АП (6,3%) 
• Роснефть (MCX:ROSN) (5,7%)
• Норникель (MCX:GMKN) (5,5%)
• Магнит (MCX:MGNT) (4,3%)
• Северстали (MCX:CHMF) (4,2%) 

Как использовать эту информацию?

Анализ народного портфеля может помочь инвесторам понять настроения и предпочтения других участников рынка. Например, если большинство инвесторов увеличивает свои позиции в определенных компаниях, это может указывать на повышенный интерес к этим акциям. В нашем случае интерес определенно вызывает Сбер и другие дивидендные акции. 

Кроме того, данные об объемах торгов могут сигнализировать о том, что крупные инвесторы постепенно сокращают позиции в акциях и перекладываются в облигации. Возможно, они знают то, что недоступно для розничных инвесторов. 

Статью подготовил аналитик Клуба PRO.FINANSY Никита Прокофьев.