Получите скидку 40%
🔥 Стратегия с подборкой акций от ИИ, «Технологические титаны», выросла на 7,1% за май. Куйте железо, пока горячо!
Получить СКИДКУ 40%

​​Где можно больше всего заработать в долгосроке на рынке РФ?

Опубликовано 30.01.2024, 12:28
LKOH
-
NVTK
-
TATN
-
POLY
-
YNDX
-
RUAL
-
QIWIDR
-
TCSq
-

С ростом рынка идей по РФ становится меньше, но они всё ещё есть. Для более простого понимания их можно разделить на несколько категорий. 

А эти категории, в свою очередь, делятся на две группы: локальные и долгосрочные. Вот как представляется ситуация нам:

1.  Нефтегаз и другое сырьё. Условный Лукойл (MCX:LKOH) или Татнефть (MCX:TATN) не развивают бизнес в привычном смысле. Их доходы зависят от цены на нефть и курса рубля. То есть это максимально цикличные акции. Их нужно покупать на дне цикла и продавать на пике. 

Сейчас российские нефтяники на высоких значениях относительно цен на нефть. То есть много заработать на таких идеях в ближайшее время не получится, максимум 10-15% за год. Это локальные идеи. То есть, покупая их, вы берете идеи в верхней части цикла, которые находятся в хорошей форме и имеют небольшие риски, но и потенциал тут невелик. Более выгодно искать активы на дне цикла и брать их с горизонтом в 2 года. Яркий пример – Русал (MCX:RUAL).

2. Сырьевые / добывающие компании с долгосрочным потенциалом. Это те, кто планирует расширять бизнес. Как вариант – НОВАТЭК (MCX:NVTK) за счет Арктик-СПГ 2 или ЮГК благодаря увеличению добычи. 

Это своего рода исключения, ведь долгосрочных идей среди сырьевиков не так много. Вышеперечисленные компании могут удвоить доходы на горизонте 3-5 лет. 

3. Компании, работающие на внутренний рынок и активно развивающие бизнес. Тут, на наш взгляд, больше всего идей. В большинстве случаев это mid-cap эмитенты, которые могут удвоить или даже утроить доходы на горизонте 3-5 лет. Они платят умеренные дивиденды либо не платят их вовсе. Основная ставка на переоценку бизнеса. 

И речь не только о сверхагрессивных акциях роста. В этой категории есть и умеренные идеи. Например, Whoosh, Европейская Электротехника, Astra и др. Именно в таких историях стоит оставаться “вдолгую”. 

Тренды в российской экономике. Отдельная категория, куда мы включим сразу несколько групп компаний:

  • Покупка расписок под редомициляцию. Есть некоторые риски, в т.ч. последующий навес и шанс того, что менеджмент оставит российских инвесторов ни с чем (так поступили Qiwi (MCX:QIWIDR) и Polymetal (MCX:POLY)). Но потенциальная доходность в случае успешного переезда – 30-50%. Например, Яндекс (MCX:YNDX), Глобалтранс и т.д… Отметим, что в Тинькофф (LON:TCSq) так сделать не получится, т.к. в акции большой навес, а значимых дивидендов не будет. 
  • Участие в IPO. В 2023-м даже при участии в убыточных размещениях можно было заработать в среднем 22% за несколько месяцев. Считаем, что в 2024-м придется быть более избирательными. Вряд ли мы увидим много таких же приятных ценников, как у Астра или Совкомбанка. Но привлекательные возможности определенно будут: как долгосрочные, так и краткосрочные. 

Наверное, под конец стоит отметить, что в рамках данной классификации нет плохих или хороших категорий акций или секторов экономики. Просто в каждом случае свое подходящее время для покупки. Нефтегаз на пике или близко к нему откупать особого желания нет – потенциал низкий. А качественные небольшие бизнесы можно брать почти всегда за исключением моментов чрезмерной перекупленности. 

Последние комментарии по инструменту

Загрузка следующей статьи…
Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.