Рубль и нефть потащат индекс Мосбиржи вниз

Укрепление рубля продолжается 5 сессий подряд. Экспортеры увеличивают продажу долларов и юаней на приближении финальной даты уплаты налогов, а импортеры не спешат наращивать покупки валюты из-за снижения спроса вследствие выросших кредитных ставок.

Сегодня с утра рубль отвоевывает у доллара около полупроцента стоимости, курс находится в районе 93 руб. за доллар.

Очень сильной поддержкой по паре доллар-рубль является отметка 92,5 – с середины августа она неоднократно разворачивала пару вверх. Можно ожидать, что сейчас около нее произойдет торможение, но далеко не факт, что она устоит.

При этом рубль укрепляется на дешевеющей нефти, что не должно вызывать удивления, поскольку сейчас корреляции рублевых активов с внешними раздражителями практически нет.

Нефть же падает на снижении геополитических рисков, поскольку ситуация вокруг Израиля не обостряется. Относительно вчерашнего закрытия нефть утром в среду дешевеет на треть процента и стоит чуть дешевле 88 долларов за баррель. Серьезная поддержка по нефти расположена в районе 84 долларов.

Рынок акций пока сопротивляется таким негативным для себя факторам как удешевление нефти и удорожание рубля, но долго это продолжаться не будет.

Агрессивные инвесторы будут искать момент для открытия шортов по нефтянке и продаже фьючерса на индекс Мосбиржи.

При этом спрос на акции присутствует, о чем говорят периодические взлеты тех или иных бумаг.

Так, вчера на 6% на падающем рубле без каких либо поводов взлетели привилегированные акции «Сургутнефтегаза» (MCX:SNGS_p). Продолжается ралли в расписках «Русагро» (MCX:AGRODR), которое в понедельник опубликовало неплохие операционные результаты, но они уже отыграны рынком.

Вчера о рекордных продажах в третьем квартале сообщило «М.Видео» (MCX:MVID), в результате чего его акции выросли на 6,2%. Но и здесь подъем котировок носил во многом спекулятивный характер из-за неблагоприятной технической картины и, возможно, разового характера роста продаж вследствие покупательского бума, вызванного падением курса рубля.

По-прежнему ждем повышения ключевой ставки Банком России в пятницу, в связи с чем акции Мосбиржи (MCX:MOEX) могут продолжить рост. Но сейчас бумага торгуется на сильном сопротивлении вблизи исторических максимумов.

Не стоит также пытаться заработать на падении шортами по Сберу (MCX:SBER). Наоборот, бумагу стоит рассмотреть на просадках в ожидании, что Минфин «протащит» свою идею отобрать у госбанков сверхдоходы текущего года через повышенные дивиденды.