Вчера глобальные рынки росли, но уже меньшими темпами. Охлаждение на китайском фондовом рынке (Shanghai Composite: -0,4%; Hang Seng: -0,3%) после неплохого пятидневного ралли, а также переход глобальных инвесторов к ожиданию подведения итогов промежуточных выборов в Конгресс США, привели к ослаблению роста развивающихся рынков (MSCI EM: +0,3%). Развитые рынки, по индексу MSCI World (+0,8%), также показали умеренный рост, причем индекс S&P 500 (+0,6%) отступил от внутридневных пиков ввиду вечерней волны ухода от риска, затронувшей как большинство ключевых секторов американского рынка акций, так и рынок нефти. Даже лидеры роста среди ключевых секторов в США, акции металлургических и добывающих компаний, не смогли удержаться у максимумов торгового дня несмотря на бурный рост цен на металлы и ослабление доллара. Отметим, что консервативный настрой инвесторов привел и к откату долларовых ставок, правда, весьма сдержанному – доходность 10-летних UST снизилась на 9 б.п., к 4,13% годовых.
Сегодня утром на мировых рынках преобладают умеренно негативные настроения. Ключевые биржевые индикаторы торгуются разнонаправленно, с небольшим перевесом в сторону снижения (сдержанно корректируются рынки Японии и КНР). Фьючерсы на европейские и американские индексы – в небольшом «минусе». Инвесторы продолжают ждать подведения итогов американских выборов. Пока, по данным СМИ, республиканцы возвращают большинство за Палатой представителей, а вот относительно большинства в Сенате пока ясности нет. В случае получения республиканцами контроля и над Сенатом ситуация на рынках может несколько улучшиться, но в целом, скорее, рынки останутся в выжидательной фазе до четверга, публикации данных по потребительской инфляции в США – пауза после отскока последних дней ввиду отсутствия поддерживающих продолжение восстановления новостных триггеров выглядит вполне естественной.
Вчера российский рынок акций взял паузу в своем росте, индекс МосБиржи (-0,1%) пытался откатиться ниже 2200 пунктов, но удержал эту отметку.
Торги на отечественном рынке акций начались с фиксации прибыли в «фишках», но индекс МосБиржи во второй половине дня практически все внутридневные потери при поддержке высоких цен на сырье и сохранения позитивного настроя на глобальных рынках. При этом, торговая активность повышенной (+75% к средненедельному уровню) второй день подряд.
Лучше остальных выглядел транспортный сектор, в котором уверенно росли бумаги ДВМП (MCX:FESH) (+6,0%), обновившие исторический максимум. Ощутимый рост также показали акции НМТП (MCX:NMTP) (+5,3%). Аутсайдером в секторе стали бумаги Аэрофлота (MCX:AFLT) (-2,2%). Из наиболее ликвидных бумаг отличились заметным ростом акции ВТБ (MCX:VTBR) (+2,3%), а также золотодобытчики (Полюс (MCX:PLZL): +5,3%; Полиметалл (MCX:POLY): +3,9%; Селигдар (MCX:SELG): +2,1%) на фоне резкого скачка цен на золото. Отметим, что сегодня отчитывается Полюс. Отметим и Газпром (MCX:GAZP) (+0,1%), который смог удержаться от снижения.
В аутсайдерах торгов вновь были акции Детского Мира (-17,5%), падающие второй день подряд ввиду новостей о готовящемся делистинге компании. Отметим, что акции компании стали вторыми после Сбера (MCX:SBER) (-0,5%) по объему торгов по итогам торгов вторника. Давление продавцов фокусировалось также в слабых бумагах ВСМПО-Ависма (MCX:VSMO) (-3,5%), упавших на минимумы с апреля, и в акциях сталелитейщиков (НЛМК (MCX:NLMK): -0,7%, ММК (MCX:MAGN): -1,9%; Мечел (MCX:MTLR), ап: -1,8%), которые торговались накануне «лучше» рынка.
Мы полагаем, что индекс МосБиржи из-за не невнятного внешнего фона сегодня в первой половине дня продолжит проторговывать район 2200 пунктов, но по итогам дня все же сможет удержаться выше нее, сохраняя потенциал для развития фазы роста в дальнейшем.