Прививка, полученная накануне, не помогла. Супергигантский отскок, который мы наблюдали в понедельник, не произвел никакого впечатления на инвесторов, падение на рынке во вторник продолжилось.
Опять впереди планеты всей акции роста, которые терзаются медведями и так, и сяк. Поэтому вполне естественным выглядит тот факт, что максимальное падение мы продолжаем наблюдать прежде всего в акциях компаний технологического сектора, коммуникационных услуг и в циклических компаниях потребительского сектора. Компании из этих секторов только в среднем вчера потеряли от 1,73% (циклические компании) до 2,77% (ведущие технологические компании).
Во второй половине дня, как это было в последнее время, была попытка организовать отскок, и в какой-то момент казалось, что она увенчается успехом, когда все индексы за час до окончания основной торговой сессии приблизились к нулевым отметкам. Однако на этот раз сил у быков не хватило, и только индексу Dow Jones все же удалось удержаться вблизи нуля и потерять в итоге символические 0,19%, а вот его младшие братья – индексы S&P 500 и NASDAQ – вновь нырнули вниз, и закрытие дня прошло для них с существенными потерями, составившими гораздо более 1%.
Единственное, что может утешить инвесторов, так это то, что обороты на торгах все же немного уменьшились по сравнению с рекордным понедельником, и прыть биржевых медведей также чуть ослабла.
Еще в какой-то степени поддержку рынку оказали компании, чья квартальная отчетность была опубликована или накануне поздно вечером – а это, конечно же, IBM (NYSE:IBM,+5,65%), или перед началом торгов – а это Johnson & Johnson (NYSE:JNJ,+2,86%), American Express Company (NYSE:AXP,+8,92%), а также отчетность от ведущих компаний ВПК – Lockheed Martin (NYSE:LMT,+3,71%) и Raytheon Technologies (NYSE:RTX,+2,48%). Уже один тот факт, что акции этих компаний выросли, говорит о том, что позитив в умах инвесторов еще сохранился.
Если в целом вышедшая вчера квартальная отчетность была позитивно воспринята инвесторами, то вот отчетность от одной из старейших в мире компаний General Electric (NYSE:GE,-5,99%) оказалась просто разочаровывающей. Хотя с этой компанией многие связывают надежды на ее успешное возрождение. Может быть, это, конечно, и произойдет, но явно не в данный момент. General Electric сдалась и напомнила инвесторам, что промышленному конгломерату еще предстоит пройти долгий путь, прежде чем он сможет полностью реструктурировать себя.
Результаты General Electric за четвертый квартал были неоднозначными. Общая выручка упала на 3% в годовом исчислении до $20,3 млрд, при этом продажи органической продукции упали на тот же процент. Это разочаровало большинство тех, кто следил за акциями. Тем не менее, скорректированная прибыль в размере $0,82 на акцию выросла на 67% по сравнению с уровнем прошлого года, что является благоприятным противовесом данным о продажах.
Ожидания GE оказались недостаточно сильными, чтобы удовлетворить акционеров. Органическая выручка, вероятно, вырастет на высокие однозначные проценты в 2022 году, а улучшение маржи прибыли поможет увеличить прибыль в диапазоне от $2,80 до $3,50 на акцию на скорректированной основе. Большая часть силы будет связана с авиационным сегментом, где GE прогнозирует рост выручки сегмента более чем на 20%. Тем не менее, компания также предупредила, что инфляция может иметь потенциально неблагоприятные последствия, особенно в сфере наземной ветроэнергетики.
С 2018 года акции General Electric топтались на месте, несмотря на постоянные обещания руководства о скором восстановлении. Теперь инвесторы с нетерпением ждут запланированного на середину этого года разделения конгломерата на три ключевых сегмента бизнеса. Cкорее всего, пока этого не произойдет, GE будет трудно добиться значительного прогресса.
По итогам торгов иностранными ценными бумагами на СПБ Бирже во вторник 25 января было заключено более 800 тысяч сделок с акциями 1558 эмитентов на общую сумму более 1,4 млрд долларов США.
Ожидания рынка 26 января
Сегодня ключевой день недели. Главное событие – публикация решения по ставке по итогам планового заседания Комитета по работе на открытых рынках (FOMC) ФРС США и последующая пресс-конференция председателя ФРС Джерома Пауэлла.
Сказать, что участники рынка и инвесторы ждут этого момента с нетерпением – это значит не сказать ничего. Они буквально «бьют копытом» в ожидании этого события и надеются, что ФРС поможет открыть им инвестиционные истины и укажет, что же делать дальше. Скорее всего, истин нам так никто и не откроет, но взрыв волатильности в период, начиная с 22-00 МСК, точно увидим.
Пока же по итогам первой половины дня мы наблюдаем на мировых фондовых рынках смешанную и, пожалуй, умеренно позитивную динамику, которая, впрочем, ни о чем не говорит. Участники рынка с очень большой вероятностью будут занимать сегодня выжидательную позицию, ждать и надеяться….
Ситуация на азиатских рынках была мертво-нулевой. Ведущие азиатские индексы с трудом оторвались от нулевых отметок и так и не решились хоть куда-либо пойти. В Европе настрой сегодня более боевой, и все европейские индексы дружно прибавляют чуть более 2%. В отстающих — Великобритания, но и тут рост FTSE 100 уверенно превышает 1,5%.
По нарастающей идут и торги фьючерсами на основные американские индексы, которые после открытия европейских рынков преодолели отметку в +1,0% и пытаются вырасти еще выше.
Все же, несмотря на некоторый оптимизм, который мы наблюдаем по итогам первой половины дня среды, основные события будут разворачиваться уже после 22:00 МСК, после публикации решения о ставке. Так что будет ли сейчас плюс 1% или даже 2% – не имеет никакого значения.
Понятно, что заседание FOMC ФРС США притягивает к себе всеобщее внимание. Но все же не стоит забывать о сезоне отчетности. Еще до начала торгов выйдет отчетность от таких знаковых компаний как Boeing (NYSE:BA), AT&T (NYSE:T) и Abbott Laboratories (NYSE:ABT), а вот сразу же после окончания торгов появится отчетность от компании Tesla (NASDAQ:TSLA), которая также способна в одиночку продемонстрировать шоу первой величины.
Так что следим и надеемся, что все будет хорошо. Не подведет ни ФРС и примет правильное решение, а ее председатель найдет правильные слова для поддержки инвесторов, ни бизнес, который покажет нам всю свою силу мощь в публикуемой отчетности.