По итогам минувшей недели почти все основные валюты продемонстрировали снижение. Наибольший спад по отношению к доллару США показал новозеландский доллар (-1,09%). Меньшее падение зафиксировали канадский доллар (-0,67%), евро (-0,48%), австралийский доллар (-0,48%), британский фунт (-0,28%) и японская иена (-0,16%). Вырос только швейцарский франк (+0,14%).
На уходящей неделе индекс доллара торговался в боковом тренде четыре дня и только в пятницу вышел в плюс перед выходными днями. Недельный прирост составил 0,44%, до 90,52 пункта.
В начале недели основное влияние на валютный рынок оказывала динамика американских облигаций. В преддверии публикации инфляционного отчета в США индекс доллара зафиксировал минимум на уровне 89,83.
Потребительская инфляция в США превысила ожидания рынка. Инвесторы не восприняли серьезно отчет, поскольку глава ФРС США Джером Пауэлл неоднократно в своих выступлениях заявлял, что рост инфляции будет временным. ФРС дала понять, что может терпеть высокую инфляцию в течение некоторого времени, прежде чем перейти к сворачиванию стимулирующих мер.
Одновременно с выходом отчета началась пресс-конференция главы ЕЦБ Кристин Лагард. ЕЦБ сохранил денежно-кредитную политику. Лагард ничего нового не сказала, при этом внутридневная волатильность по евро зашкаливала. Из-за отчета CPI участники рынка так и не смогли определиться с направлением.
После выхода инфляционного отчета в США доходность 10-летних гособлигаций США снижалась до 1,434%. В пятницу доллар США резко развернулся вверх. Никаких новостей за укреплением не стояло. Его укрепление вызвали основные валюты, поскольку инвесторы обратили внимание на коронавирус и высказывания представителей ЕЦБ.
Евро/доллар
За минувшую неделю евро упал на 0,48%, до 1,2108. В первой половине недели курс евро повышался до 1,2218. Укреплению единой валюты способствовал рост пары евро/фунт. Фунт ослабился на разговорах, что правительство Великобритании продлит четвертый этап снятия ограничений после 21 июня.
Представитель ЕЦБ Клаас Нот заявил, что гибкие фискальные правила потребуются в течение многих лет, поскольку денежно-кредитная политика остается ограниченной. Член правления ЕЦБ Роберт Хольцман также не видит давления инфляции — намёк на то, что темпы инфляции намного ниже уровней, необходимых для повышения ставок.
В пятницу евро растерял всю прибыль, закрыв неделю в минусе. Недельная свеча закрылась очень плохо для покупателей. На недельном таймфрейме пробита трендовая линия. Возросли риски к падению курса до 1,1995. Чтобы отменить «медвежьи» настроения покупателям нужно закрепиться выше 1,2170.
Ключевым событием на новой неделе выступит заседание FOMC, а также пресс-конференция Джерома Пауэлла.
Фунт/доллар
За минувшую неделю британский фунт упал на 0,28%, до 1,4111. По нему волатильность сохранялась высокой в течение недели и была вызвана новостями о коронавирусе и Брекзите.
В начале недели фунт ослабился на разговорах, что правительство Великобритании продлит четвертый этап снятия ограничений после 21 июня. Поскольку инвесторы и трейдеры ожидали инфляционного отчета в США, то быстро переключились на него.
Фунт снижался до 1,4073, когда заместитель председателя ЕК Марош Шефчович заявил, что блок может ответить довольно высокими тарифами в ответ на постоянные проблемы с реализацией Североирландского протокола. Тут ещё и доллар укреплялся по всему рынку.
Падение британского фунта остановила новость о том, что Великобритания заключила сделку с ЕС по вопросу рыболовства. Стороны договорились о лимите вылова для британского флота стоимостью примерно 333 млн фунтов.
Пара восстановилась до 1,4185 и в пятницу свалилась на 100 пунктов, до 1,4095. Доллар развернулся вверх, так как подешевели основные валюты. Вернулась тема коронавируса.
На 11 июня в Великобритании за сутки коронавирусную инфекцию COVID-19 выявили у 7960 человек. С начала июня рост составил больше 100%. К понедельнику будет уже около 8500 человек. Видимо, на самом деле, Британия не сможет выйти из режима блокировки 21 июня, как планировалось.
На дневном и недельном таймфрейме у «британца» лучше техническая картина, чем у евро. Тем не менее, если покупатели отдадут уровень 1,4045 без боя, то падение ускорится до 1,3985. Для покупателей задача на новую неделю — удержать уровень 1,4045 и закрепиться неделю выше 1,4150.
Рубль укреплялся к доллару до 71,55 руб. Этому способствовали дорожающая нефть, предстоящая встреча двух президентов России и США, повышение ключевой ставки ЦБ РФ до 5,5%, а также общее ослабление доллара США на глобальном валютном рынке. В пятницу рубль закрылся в минусе к американцу, так как доллар резко подорожал на фоне падения евро, фунта и новозеландского доллара.
Цена на нефть марки Brent повышалась до $73,04 за баррель. По нефти цель сохраняется на отметке $75, но с понедельника цена может развернуться вниз. В Европе опять стало увеличиваться число заражений COVID-19. На рубле это тоже отразится, так как в России зафиксирован резкий скачок инфицированных с 8,5 тыс. до 13,5 тыс. в сутки.
В Москве число заболевших подскочило до 6,7 тыс. в сутки (+100% с начала июня). В столице объявили длинные выходные и комендантский час для общепита. Бизнес заговорил о новом локдауне.
Рубль отступил к 72,13 руб. Цель на уровне 70 руб. сохраняется, но неизвестно как пройдет встреча Владимира Путина и Джозефа Байдена, и напугает ли нефтретрейдеров новая волна в Европе или нет. В Германии увеличения больных не наблюдается. Также рубль будет получать поддержку от налогового периода, который начинается с 15 июня.
Евро/рубль
За неделю евро подешевел на 0,75%, до 88,55 руб. несмотря на то, что Москва сделала первый шаг к локдауну, рубль остаётся сильным благодаря нефтяному рынку.
По паре евро/доллар на дневном таймфрейме зафиксирован пробой трендовой линии. Риски для ослабления евро резко возросли. В связи с этим рубль получит преимущество на этой неделе. Ближайшая цель по паре евро/рубль находится на 85,60. С учетом налогового периода и продолжения ралли по нефти, можно рассмотреть укрепление рубля до 84,55 руб. за евро.