Достаточно посмотреть на эту часть графика, чтобы сложилось впечатление неизбежного краха рынка.
Ведь технически здесь есть всё для уверенного железного шорта, без доли сомнений: закрытие ниже 3901.32, железобетонное удержание уровня, VIX выше 20. И после такой консолидации глаз уже видит ситуацию у 25–30 (что означает обвальное падение по фондовым индексам).
Я прекрасно помню себя в начале трейдерской карьеры (такого, вроде, и начитанного, знающего всё о рыночном фундаменте, технически освоившего тонны книг и курсов). И вот встречается такая железобетонная идея, которая начинает цеплять твои стопы раз, второй, третий, с каждой попыткой пытаясь вернуться под уровень.
В итоге ты решаешь снять стоп, чтобы этот распил не мешал реализовать твою потрясающую идею, которая просто обязана воплотиться в жизнь. А по факту получаем следующую картину — пробой не только 3901.32, но и 3932.54, где также можно было ещё цепляться далеко не раз.
Могу точно сказать, что подобные дни для многих депозитов оказываются последними, поэтому неудивительны и такие завершающие похоронные для капиталов импульсы на объёме, ставящие очередную точку для шортистов.
Может ли возобновиться снова борьба за 20 по VIX с давлением на фондовые индексы вместо похода к 10? Да, вполне!
Именно поэтому, какова бы ни была хороша идея и сценарий, на первое место нужно ставить умение работать с рисками и те ценовые точки, где вы признаёте свою неправоту. К слову, я также смотрел на всю эту ситуацию, что рынок, вероятно, перезагрузится и крайне переоценён на текущих вершинах как с точки зрения фундамента, так и техники: продажа от 3929 по S&P 500.
Поначалу всё складывалось очень даже неплохо: корреляционная картина Dow с сопротивлением у 32 771.4 и NASDAQ на ложном пробое 12 869.5 вполне соответствовала духу позиции с вероятностью давления по обоим инструментам.
Но дальше уже начали происходить неоднозначные события, где Dow совсем перестал реагировать на попытки снижения по технологическому индексу, что, в свою очередь, при первом же отскоке по Nasdaq может перекинуться и на S&P 500.
Вот в такой ситуации уже и принимаешь решения о том, что ты можешь быть неправ, несмотря на такой анализ, в котором даже и сомневаться-то грех, и стоп перемещается в безубыток.
Что происходило дальше с рынком, вы уже видели, так что какова бы ни была уверенность в сделке — управление риском превыше всего!
Если по фондовым индексам была явная турбулентность на протяжении всей торговой сессии, то вот доллар к иене технически определённо чётко удержал уровень 108.3 без агрессивных продаж и продолжил покорять локальные максимумы. Всё это движение зародилось после так называемой медвежьей западни ниже 104.6.
На силе доллара и на технической слабости ниже 1.195 продолжил сдавать и евро, за три дня растеряв практически полтора процента.
Позитив по фондовому рынку преследовал и нефть, которая очертила диапазон 57.31–61.30 после снижения на ложном пробое 64.68.
Конечно, теперь дело за настроениями по фондовому рыку, а судьба этого диапазона определит дальнейшие сценарии.
Виктор Макеев, финансовый аналитик компании Gerchik & Co.