Одним из главных событий этой недели стало невероятное ралли GameStop Corp (NYSE:GME). Акции, которые совсем недавно торговались ниже $10, неожиданно подскочили к заоблачным $483 долларам. Все заговорили о способности частных трейдеров с их небольшими счетами влиять на судьбу перепроданных акций, провоцируя «короткое сжатие». Многие участники рынка призывают к всестороннему расследованию, заявляя, что система сломана, и этого нельзя допускать.
Ралли Gamestop потрясло Уолл-стрит
Благодаря возможностям социальных сетей и смартфонов люди со всего мира могут мгновенно делиться идеями, контентом и впечатлениями касательно активов или торговых возможностей. В отличие от 1980-х годов, когда людям приходилось звонить по телефону, чтобы пообщаться с ближайшим кругом друзей, социальные сети позволяют одному человеку публиковать сообщения, которые мгновенно становятся доступными тысячам и даже миллионам людей. Новостные каналы охотно подхватывают тренды, расширяя аудиторию. Мы живем в интересное время; поток информации сейчас быстрее и свободнее, чем когда-либо прежде. И представленный ниже график Gamestop показывает, к чему этом может привести.
Вывод прост: если вам повезло, и ваш портфель уже включал «хайповые» активы, то все отлично. Оседлайте волну и постарайтесь выжать из ралли по максимуму. Если же вы только входите на рынок, будьте крайне осторожны; очень легко поддаться ажиотажу на излете подобного тренда. Риски очень высоки, и внезапные всплески как правило недолговечны. Помните, что опытные трейдеры всегда фиксируют прибыль, когда могут.
«Обнуление» тренда SPY
В результате крупные институциональные игроки внезапно осознали, что им необходимо пересмотреть горизонты терпимости в отношении рисков, особенно по коротким сделкам. Очень большое количество фирм начали анализировать то, как отрыв в 2 или даже 3 стандартных отклонения повлияет на их капитал и планы (или, что более вероятно, их отсутствие) на этот случай.
Подобное переосмысление обычно открывает ряд новых торговых возможностей. Целые секторы корректируются или меняются таким образом, чтобы «обнулить» тренды. Независимо от того, как рынки себя поведут после этого сброса, трейдеры всегда найдут способ на этом заработать, выбрав самый привлекательный на данный момент актив.
На представленном ниже часовом графике SPY можно увидеть падение, почти в три раза превышающее стандартную волатильность, и реактивное восстановление менее чем через 24 часа после обвала. Это то, что мы называем «обнулением». В зависимости от того, в каком направлении направится рынок после отката, в следующие 7-15 дней будут определены новые умеренно-долгосрочные тренды.
20-периодная МА стала фундаментом восстановления SPY
Одним из ключевых факторов, который следует учитывать при анализе представленного ниже графика, является отскок цены от 20-периодной скользящей средней. Несмотря на то, что SPY уже неоднократно это делал, аналогичная картина в прошлом провоцировала довольно активные попытки ралли. Если восходящий тренд сохранится, мы можем ожидать появление «бычьих» триггеров в ближайшем будущем для всего сектора или отдельных его представителей.
Подобные «перезагрузки» создают отличные торговые возможности. В ближайшие недели трейдерам необходимо следить за рынком в поисках подтверждения сигналов по наиболее перспективным активам.