События, на которые следует обратить внимание сегодня:
16.30 мск. США: Индекс потребительских цен за ноябрь.
22.00 мск. США: Решение FOMC по основной процентной ставке
Основным событием дня станет оглашение итогов заседания ФРС США. Фьючерс на ставку ФРС указывает практически нулевую вероятность изменения ставок сегодня. Данный показатель никогда не ошибается, и ему можно доверять. Таким образом, после трех подряд снижений ставок в июле, сентябре и октябре, сегодня Федеральный резерв возьмет паузу. Накануне экономический советник Трампа Л. Кудлоу заявил в СМИ о том, что решение по новым пошлинам для Китая еще не принято, хотя ранее СМИ на каждом углу кричали, что пошлин 15 декабря не будет. Что это за игра, и кто ее придумал? Я думаю, инициатива исходит от американского президента. Трамп вроде бы и вдохновляет американский фондовый на рост, при этом сигнализирует ФРС, что с торговыми переговорами окончательно еще ничего не решено, и геополитические риски присутствуют, поэтому нет необходимости думать о повышении процентных ставок, несмотря на сильный релиз по занятости, опубликованный в минувшую пятницу. Сейчас я бы обратил внимание на динамику двух интересных товаров – золота и меди. Золото за последнюю неделю упало на 1,1% (желтый металл всегда падает, когда нет рисков), а медь выросла за последние пять дней на 5,3% (этот металл всегда растет, когда нет рисков). Поскольку евро сильно коррелирует с золотом, то его ожидает падение.
Торговая рекомендация: Sell 1.1100/1.1117 и take profit 1.1047.
Фунт в первой половине дня может продемонстрировать рост котировок по двум причинам. Во-первых, соц. опросы указывают на уверенную победу Консервативной партии на очередных парламентских выборах в Великобритании, которые состоятся завтра. Дополнительную поддержку фунту окажет нефтяной рынок, который уверенно закрепился за уровнем 63,54 по сорту BRENT и готовится в ближайшее время протестировать следующий уровень 64.69. Британская валюта и черное золото исторически сильно коррелируют друг с другом. Во второй половине дня я ожидаю технической коррекции вниз, поскольку инвесторы будут фиксировать прибыль по длинным позициям на публикации итогов заседания Федерального резерва.
Торговая рекомендация: Buy 1.3130/1.3110 и take profit 1.3181.
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать роста котировок на фоне позитивной динамики долгового рынка, поскольку спрэд доходности 10-летних государственных облигаций США/Японии демонстрирует рост последние два торговых дня. С другой стороны, на развивающихся фондовых рынках наблюдается техническая коррекция, что сигнализирует о возможной коррекции сегодня на американском рынке акций. Это негативный сигнал для данной валютной пары, поскольку она сильно коррелирует с индексом #SP500.
Торговая рекомендация: флэт 108.45 -109.15.