К 15:15 мск индекс МосБиржи снижался на 0,49% до 2958,61 п., а РТС корректировался на 0,74% до 1457,37 п. Отечественный рынок взял курс на снижение с первых минут торгов. Негативное влияние оказывает внешний фон. В Гонконге продолжается эскалация уличных протестов, а президент США намекает на неуместность ожиданий поэтапной отмены импортных пошлин. Соответственно, наиболее сильное давление испытывали бумаги сырьевых секторов. Снижались металлурги и нефтяники. Впрочем, исключением являются бумаги Сургутнефтегаз (MCX:SNGS), которые растут без каких-либо новостных поводов. Однако в последнее время интерес спекулянтов связан с возможными изменениями к подходу в управлении массивной валютной позиции компании.
В лидерах дня также оказались ОГК-2 (MCX:OGKB), М.Видео (MCX:MVID), ТГК-1 (MCX:TGKA) и ВТБ (MCX:VTBR). В бумагах ТГК-1 наблюдается реакция на отчётность, которая показала рост прибыли по МСФО за девять месяцев на 27,6%. Активность была довольно высокой, и к середине дня объём сделок на основной секции Московской биржи подобрался к 30 млрд рублей.
Сам рубль незначительно слабел. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3950 рублей. Однодневная ставка MosPrime осталась на уровне 6,68%, недельная 6,69%, а месячная 6,75%. Первый заместитель председателя ЦБ РФ Ксения Юдаева заявила, что в I квартале 2020 года инфляция может уйти ниже 3%, но это будет техническое замедление. В дальнейшем показатель может вернуться к целевому значению. На 2020 год российский регулятор прогнозирует инфляцию в диапазоне 3,5%-4,0%. Важно то, что Юдаева упомянула недавние снижения ставки и подчеркнула, что это уже является фактором разогрева инфляции. Соответственно, ЦБ РФ должен будет изучить влияние смягчения на динамику инфляции. Иными словами, ожидания паузы в цикле смягчения могут усилиться. Впрочем, дальнейшее снижение ставки также может негативно сказаться на рынке ОФЗ, а текущие параметры денежной политики сохраняют реальную положительную доходность рубля. К 15:15 мск пара USD/RUB – 63,97 (+0,27%), EUR/RUB – 70,582 (+0,37%).
В Европе беспокоились как по поводу беспорядков в Гонконге, так и по поводу слабых перспектив отмены импортных пошлин в США. Кроме того, статистика также оказалась негативной. Рост ВВП Великобритании в III квартале вырос на 1,0% при ожиданиях 1,1%. Впрочем, экономика страны смогла избежать технической рецессии, так как квартальный рост составил 0,3% после снижения на 0,2% в предыдущие три месяца. Худшим сектором в Европе были базовые материалы, где просадка доходила почти до 2%. В секторе здравоохранения, напротив, наблюдался скромный рост. К 15:15 мск DAX – 13170,21 п. (-0,44%), CAC 40 – 5889,36 п. (-0,01%), FTSE 100 – 7271,82 п. (-1,19%).
Нефть оставалась в минусе. К неприятным заявлениям Д. Трампа добавилась статистика продаж пассажирских автомобилей в Китае. Продажи в октябре снизились на 5,7% – это уже четвёртый подряд месяц сокращения рынка. Провал продаж за десять месяцев ещё более заметный, так как составляет 8,3%. Соответственно, рынок может испытывать беспокойство по поводу роста спроса на нефтепродукты. К 15:15 мск Brent – $61,84 (-1,07%), WTI – $56,51 (-1,28%), золото – $1465,4 (+0,17%), медь – $5862,11 (-0,86%), никель – $15815 (-2,32%).
Индекс доллара снижался на 0,08% до 98,27 п. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам 1,94%, но торги ими в понедельник не проводятся в связи с Днём ветеранов в США. К 15:15 мск пара EUR/USD – $1,103 (+0,12%), GBP/USD – $1,285 (+0,56%), USD/JPY – 108,94 (-0,25%).
Фьючерсы на основные американские индексы указывали на снижение рынка в пределах 0,4% в начале дня. Какой-либо статистики в понедельник не будет, поэтому стоит ждать реакции только на корпоративные новости или внешнюю ситуацию. Российский рынок также рискует остаться под давлением до закрытия регулярной сессии, поскольку на сырьевом рынке доминируют продавцы. Кроме того, пока рано говорить о снятии перекупленности рынка. Коррекция может продолжиться до 2900-2920 пунктов по индексу МосБиржи.