Начало недели на глобальных рынках прошло в умеренно-негативном ключе. Американские фондовые индексы в ходе вчерашних торгов продемонстрировали снижение на 0,3-0,5%, индексы MSCI World и MSCI EM снизились на 0,1% и 0,2% соответственно. При этом сегодня в Азии основные индексы региона демонстрируют положительную динамику, фьючерсы на американские индексы также находятся в умеренном плюсе.
На долговом рынке доходности десятилетних treasuries подросли до 1,58%. Уровень инфляционных ожиданий (спред между доходностью десятилетних UST и TIPS) остается вблизи 1,5%. Вероятность понижения ставки ФРС, согласно фьючерсам на ставку, на октябрьском заседании составляет 69%, на декабрьском –87%.
Индекс МосБиржи (+1,0%) в понедельник смог вернуться выше 2700 пунктов, снимая перепроданность благодаря восстановлению нефтяных котировок и преобладанию умеренного позитива на биржах Европы. Торговая активность оставалась невысокой: объем торгов акциями на МосБирже составил 33,4 млрд руб., что на 21% ниже, чем в среднем за последний месяц.
Спрос вчера фокусировался в «фишках» наиболее «весовых» секторов. В первую очередь, выделим нефтегазовый сектор: на фоне позитивной динамики цен на нефть все ликвидные бумаги здесь подорожали. Наиболее сильно прибавили отскочившие от минимумов акции Татнефти (MCX:TATN) (оа: +1,5%; па: +3,2%), Газпрома (MCX:GAZP) (+2,1%) и НОВАТЭК (MCX:NVTK) (+1,2%), а также демонстрирующий устойчивость к колебаниям общерыночной конъюнктуры Сургутнефтегаза (MCX:SNGS) (+2,2%).
В финансовом секторе оттолкнулись от локальных минимумов акции Сбербанка (MCX:SBER) (оа: +2,2%; па: +1,0%) и ВТБ (MCX:VTBR) (+1,8%); раллировал малоликвидный Сафмар (+3,8%).
В акциях металлургических и горнодобывающих компаний отметим рост акций НорНикеля (MCX:GMKN) (+1,0%), прервавших постдивидендную коррекцию, и Полиметалл (MCX:POLY) (+0,9%). Остальные бумаги сегмента выглядели послабее рынка, хотя сильные потери понесли лишь Алроса (MCX:ALRS) (-2,5%), Распадская (MCX:RASP) (-1,5%) и ТМК (MCX:TRMK) (-1,2%). «Фишки» сталелитейного сектора, выглядящие уже сильно перепроданными, смогли преимущественно отыграть внутридневной негатив (Северсталь (MCX:CHMF): +0,4%; ММК (MCX:MAGN):0%; НЛМК (MCX:NLMK): -0,3%).
Из остальных бумаг отметим рост АФК Система (MCX:AFKS) (+1,0%), МТС (MCX:MTSS) (+0,9%), Энел Россия (MCX:ENRU) (+1,5%) и Qiwi (MCX:QIWIDR)(+4,1%). В аутсайдерах дня –вновь Х5 (-3,1%), ПИК (MCX:PIKK) (-3,4%).
Михаил Поддубский, Евгений Локтюхов, «Промсвязьбанк»