Сегодняшнее утро началось с падения корейских индексов, где местные и не местные инвесторы вдруг осознали, что сжатие рынка, основанного на усиленном потреблении, сильней всего из всех азиатских экономик бьет именно по Южной Корее, чье производство ориентировано в основном на экспорт продукции самого широкого спектра применения. Собственно, после длительного потока негативных новостей о неотвратимости торможения китайской экономики, добавившаяся в когорту потенциальных лидеров снижения Корея окончательно заставила приуныть азиатских трейдеров.
Отметим попутно, что Банк Японии, принимавший решение по процентной ставке и оставивший её неизменной на уровне -0,10%, как и ожидали эксперты, не сообщил рынку ничего принципиально важного, что могло бы как-то поддержать увядающие на глазах настроения инвесторов. Так что пессимистичные торги в регионе были практически гарантированы. Лишь японцы сумели подняться на 0,48%, в то время как китайский Shanghai Composite рухнул на 2,43%, гонконгский Hang Seng обвалился на 0,86%, а южнокорейский KOSPI упал на 0,48%. Австралийцы сегодня благоразумно от торгов воздержались. Неважно выглядели и индийские биржи: мумбайский Nifty50 снизился на 0,72%, а бомбейский BSE Sensex потерял 0,83%, пустив прахом все вчерашние успехи.
В Европе сегодня не публиковалось значимой макростатистики, зато отчитался крупнейший в Швейцарии кредитор UBS Group, зафиксировавший чистую прибыль в размере 1,14 млрд. долл. по сравнению с 1,57 млрд. долл. годом ранее, тогда как аналитики в среднем ожидали 900 млн. долл. При этом скорректированная прибыль до уплаты налогов подразделения по управлению активами снизилась на 21% г/г и составила 873 млн. долл.
На этом фоне торговые площадки Старого Света дружно, хотя и не очень сильно снизились, к тому же под достаточно сильную волатильность. Но если британцы прямо с открытия рухнули и далее уже «болтались» в весьма нестабильном боковике, то немцы и французы предпочли помучаться, выбирая направление движения. В итоге британский FTSE100 упал на 0,50% - до 7434 п., германский DAХ просел на 0,25% - до 12283 п., французский САС40 опустился до 5558 п., потеряв 0,33%.
Объемы заказов на товары длительного пользования в США сегодня показали заметный рост – с -1,1% до 2,7%, хотя аналитики ждали повышения на 0,7%. Число первичных заявок на получение пособий по безработице взлетело с 193 тысяч до 230 тысяч, при том, что эксперты предсказывали подъем всего до 199 тысяч.
Квартальные отчеты представили крупнейший независимый нефтепереработчик в США Valero Energy, производитель электромобилей Tesla, оператор американской электронной платежной системы PayPal Holdings, оператор социальной сети Facebook (NASDAQ:FB), оператор крупнейшей в мире платежной системы Visa (NYSE:V), корпорация Microsoft (NASDAQ:MSFT). Первые двое отчитались заметно хуже ожиданий, отчеты остальных откровенно порадовали рынок. Тем не менее, накапливающееся напряжение не дало пока повода инвесторам для продолжения масштабных покупок – торговые площадки открылись снижением, при чем в лидерах оказался NYSE, обвалившайся с открытия сразу на процент. Впрочем, достаточно быстро индексы развернулись в рост и отыграли значительную часть потерь, а то и выйдя «в плюс». К 18:50 мск. индекс DJIA показывал 26484 п. (-0,43%), S&P500 был на уровне 2932 п. (+0,15%), а NASD COMP вырос на 0,39% - до 8134 п. Впрочем, учитывая сохраняющуюся на рынке напряженность, сказать сейчас, как пройдет закрытие, весьма затруднительно.
Количество отчитывавшихся российских компаний было ничуть не меньшим, так что перечислять результаты каждого эмитента я не рискну, дабы не навлечь на себя гнев нетерпеливого читателя. Ограничусь лишь, как в свое время сделал Гомер, перечислением кораблей - среди наиболее крупных компаний были замечены: "Энел Россия (MCX:ENRU)", ПАО "НОВАТЭК", "КАМАЗ (MCX:KMAZ)", X5 Retail Group (LON:PJPq), "Интер РАО (MCX:IRAO)". По производственным показателям результаты представили "НорНикель" и Mail.ru Group. Группа «Яндекс (MCX:YNDX)» повысила прогноз по росту выручки на 2019 год до 30-34%. Ранее ожидался рост на 28-32%. Однако, выросшую за квартал в 8,9 раза прибыль «НОВАТЭКа (MCX:NVTK)» оставить совсем без внимания было бы неверным: если учесть, что 30% доли в "Арктик СПГ 2" была продана двум китайским компаниям и французской Total (PA:TOTF), удивляться результату особо не приходится.
Отечественные торговые площадки открылись сегодня незначительным снижением, после чего попытались расти. Однако в районе 2584,5 – 2585 пунктов по индексу Мосбиржи оказалось непробиваемое сопротивление. Буквально «плита», о которую окончательно разбились надежды на возможный рост. Рынки развернулись в снижение, которое уже не прекращали до самого закрытия торгов. В итоге индекс РТС закрылся на отметке 1246 п. (-1,42%), а индекс МосБиржи оказался на уровне 2561 п. (-0,70%). Наибольший рост показали ГДР «Пятерочки» (+5,53%), НОВАТЭК (+3,40%), «Сургутнефтегаз (MCX:SNGS)» (+1,62%), ОВК (+1,58%) и «Газпромнефть (MCX:SIBN)» (+1,39%). Сильней других снизились «Сбербанк (MCX:SBER)» (-3,48% в обычке и -2,44% в префах), «ЛУКОЙЛ (MCX:LKOH)» (-1,94%), «Мосэнерго (MCX:MSNG)» (-1,85%), «РУСАЛ (MCX:RUAL)» (-1,68%), «РусГидро (MCX:HYDR)» (-1,65%) и «Юнипро (MCX:UPRO)» (-1,59%).
Рынок энергоносителей, получивший накануне встряску после публикации отчетности по недельному изменению запасов нефти, сегодня оказался в штормовой области. И нельзя сказать, чтобы его «мелко трясло» - волны были почти океанские. Котировки углеводородов первую половину дня стремительно росли, прибавив от процента по сорту WTI до 1,6% по сорту BRENT, а потом развернулись в почти столь же стремительное снижение, растеряв значительную часть завоеванного. Завтра вечером будут опубликованы цифры не количеству буровых установок от Baker Hughes, что может как-то повлиять на динамику углеводородов в начале следующей недели. Пока же, по состоянию на 18:50 мск., баррель нефти сорта BRENT стоил 74,97 долл., а за «бочку» WTI платили 65,79 долл. соответственно.
Укрепляющийся практически ко всем мировым валютам доллар сегодня буквально опрокинул в снижение отечественный рубль. Справедливости ради стоит отметить, что американская валюта поднимается относительно всех без исключения рискованных валют и довольно сильно укрепляется к евро. Исключение последнее время составлял лишь рубль. Но и он, как мы знаем, не сумел в итоге удержать позиций, второй день корректируясь к предыдущему росту. Отчасти это связано с фактически закончившимся периодом налоговых платежей в России, отчасти с ухудшившимися объемами размещения гособлигаций Минфином (последний фактор, правда, оказывает не очень существенное влияние), отчасти – сугубо техническими факторами: перекупленность нескольких последних недель требовала хотя бы какой-то коррекции. Да и если данные по американскому ВВП, которые будут опубликованы завтра в 15:30 мск., окажутся лучше прогнозов (а ожидается снижение с 2,2% до 2,0%), то поводов для того, чтобы российский рубль и дальше рос, становится все меньше. Тем не менее, торги начались с довольно резкого падения отечественной валюты, которое приостановилось лишь к полудню, уйдя в боковое движение в ожидании следующей порции новостей. На момент закрытия отечественных фондовых рынков стоимость доллара составляла 64,74 рубля, а евро – 72,09 рубля.
Завтра Япония отчитается по инфляционным показателям, уровню безработицы, объемам промышленного производства и розничным продажам. США представят данные по динамике своего ВВП за 1 квартал. Будут опубликованы индексы ожиданий и настроений потребителей от Мичиганского университета. Вечером Baker Hughes доложит о недельном изменении количества буровых установок. Квартальные отчеты представят: AstraZeneca (LON:AZN) (международная инновационная биофармацевтическая компания), Colgate-Palmolive, Daimler, Deutsche Bank (DE:DBKGn), Exxon Mobil (NYSE:XOM), Sanofi (PA:SASY) (французская фармацевтическая компания, являющейся одной из лидирующих мировых фармацевтических корпораций) и Total.
В России по МСФО за 2018-й год отчитается «Газпром (MCX:GAZP)», а по РСБУ - "Юнипро". Годовые общие собрания акционеров пройдут в "Северстали (MCX:CHMF)" и "РусАгро". Операционные результаты представят «Фосагро (MCX:PHOR)», ТГК-1 (MCX:TGKA), «Акрон (MCX:AKRN)» и «Распадская (MCX:RASP)». Вопросы дивидендов будут рассмотрены на заседаниях советов директоров «АЛРОСы», «НорНикеля (MCX:GMKN)», «Ростелекома (MCX:RTKM)» и «Татнефти (MCX:TATN)». Для участия в ГОСА закроют реестры ПИК (MCX:PIKK) и "Интер РАО".
Алексей Коренев, аналитик группы компаний «ФИНАМ»