Золото
Цена золота выросла на торгах в среду и достигла уровня 1313 долларов за тройскую унцию.
Укрепление золота связано с объявлением итогов заседания ФРС и ослаблением американского доллара. Цена золота традиционно чувствительна к изменениям процентной ставки в США, поэтому снижение прогнозов по ставке в 2019 и 2020 годах положительно повлияют на котировки. Низкая ставка означает сниженный процент доходности по государственным и корпоративным облигациям, что повышает спрос на малодоходные, но безрисковые инструменты.
По мнению Всемирного совета по золоту, монетарная политика ФРС и динамика доллара станут ключевым фактором для золота в 2019 году. После заседания, состоявшегося вчера, с вероятностью практически 100% ФРС не станет изменять процентную ставку до конца года и с вероятностью 15% может снизить ставку впервые за несколько лет. На фоне остановки ужесточения монетарной политики ФРС и цикла повышения ставок в США, Центробанки развивающихся экономик могут увеличить покупки золота для дальнейшего снижения зависимости своих портфелей от американской валюты.
Ближайшим сопротивлением для золота станет отметка 1330 долларов за унцию, после чего котировки снова протестируют ключевой уровень 1350 долларов. Долгосрочный прогноз подразумевает рост золота к уровням 1400 и 1500 долларов за унцию.
В нашем прогнозе на сегодня ожидаем дальнейшего роста золота к уровням сопротивления 1315, 1318 и 1320 долларов за тройскую унцию.
Нефть
Котировки нефти марки WTI преодолели в среду ключевой уровень сопротивления 60.00 долларов за баррель и достигли отметки 60.15 долларов.
Запасы коммерческой нефти в США за прошлую неделю упали на 9,59 миллионов баррелей по данным Управления энергетической информацией. При этом аналитики ожидали увеличения запасов на 1,75 миллионов баррелей, поэтому реакция рынков была стремительной. Цена нефти WTI преодолела уровень 60.00 долларов за баррель впервые с ноября 2018 года. Добыча нефти в США вернулась к исторически рекордной отметке 12,1 миллионов баррелей, а экспорт обновил предыдущий максимум 3,4 миллиона баррелей в сутки. При этом, по оценке Bank of America (NYSE:BAC) мировой рынок нефти остается в состоянии небольшого дефицита. Главные причины - это кризис нефтяной промышленности Венесуэлы, где добыча упала в три раза за два года до 1 миллиона баррелей в сутки, санкции против Ирана, и решение Саудовской Аравии снизить добычу больше определенной квоты и снизить экспорт на 0.5 миллионов баррелей в сутки. В дальнейшем дефицит может увеличиться, поскольку закончится переходный период санкций против Ирана и объем поставок ключевым иранским покупателям уменьшится. При этом вчера США приняли решение вывести Ирак из ограничивающих покупку нефти у Ирана санкций на 90 дней, и это может ограничить рост цен.
В нашем прогнозе на сегодня предполагаем коррекционный разворот и снижение котировок нефти марки WTI к уровням поддержки 60.00, 59.80 и 59.50 долларов за баррель.
Олег Белов, аналитик MaxiMarkets