К 15:15 мск индекс МосБиржи снижался на 0,32% до 2465,97 п., а РТС корректировался на 0,43% до 1180,74 п. Активность на рынке немного повысилась, но общий характер торгов не поменялся. Пока у российских акций нет ярко выраженной идеи для роста. Более того, сохраняющаяся неопределённость по поводу американских ограничений заставляет инвесторов сокращать свои позиции.
Но есть повод для позитива. Индекс деловой активности в сфере услуг РФ вырос в феврале до 55,3 п. с 54,9 п. в январе. Признаками будущих проблем могут быть заявления Д. Трампа по поводу отзыва льгот для Индии и Турции, которые, как известно, настаивают на закупках российского оружия. Аэрофлот (MCX:AFLT) вновь неприятно удивил снижением чистой прибыли по МСФО в 2018 году на 75% до 5,7 млрд рублей. Основной причиной столь существенного ухудшения показателя стал рост топливных расходов на 36%. Единственным позитивом можно отметить сокращение долга на 6,8% до 97,6 млрд рублей. Среди лидеров роста оказались бумаги ЛУКОЙЛа (MCX:LKOH), Детского мира (MCX:DSKY) и Polymetal (MCX:POLY). Аутсайдерами дня стали Распадская (MCX:RASP), Мегафон (MCX:MFON) и привилегированные акции Ленэнерго (MCX:LSNG). Объём сделок на основной секции Московской биржи составил к середине дня около 15 млрд рублей.
Рубль торговался без существенных потерь. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 4310 рублей. Однодневная ставка MosPrime осталась на уровне 7,88%, недельная снизилась до 7,90%, а месячная осталась на уровне 8,24%. Динамика рубля была несколько лучше, чем у прочих сырьевых валют, среди которых NZD слабел почти на 0,5% против доллара США, а CAD терял до 0,25%. Упорство рубля сохраняется благодаря достаточно дорогой нефти, высокой доходности ОФЗ и покупкам валюты в рамках бюджетного правила на уровне 12,5 млрд рублей. Однако в период с 7 марта по 4 апреля Минфин увеличит закупки до 310 млрд рублей (15,5 млрд рублей в день). С учётом вывода на рынок нереализованных объёмов в последние месяцы 2018 года, ежедневные интервенции на рынке могут составить до 18,3 млрд рублей. То есть, это увеличение спроса на валюту со стороны Минфина почти в полтора раза. Поэтому стабильность текущей недели может смениться на некоторое ослабление рубля. К 15:15 мск USD/RUB – 65,795 (+0,08%), EUR/RUB – 74,58 (+0,05%).
Динамика европейских индексов была преимущественно негативной. Китай снизил ориентиры роста экономики в текущем году до 6-6,5%, что означает ухудшение перспектив европейского экспорта в эту страну. Кроме того, европейская статистика оказалась неожиданно сильной, что снижает перспективы более мягкой политики ЕЦБ. Сводный индикатор деловой активности еврозоны вырос в феврале до 51,9 п. при ожиданиях 51,4 п. Индекс деловой активности в сфере услуг повысился до 52,8 п. с 52,3 п. Даже в Великобритании индекс активности в сфере услуг вырос до 51,3 п. при ожиданиях снижения показателя до 49,9 п. Розничные продажи в еврозоне выросли за январь на 1,3% при ожиданиях 1,2%. С другой стороны, итальянская статистика подтвердила, что экономика страны оказалась в рецессии. К 15:15 мск DAX – 11565,86 п. (-0,23%), CAC 40 – 5270,24 п. (-0,31%), FTSE 100 – 7152,27 п. (+0,25%).
Кроме китайского фактора, нефть отреагировала на новости о возобновлении поставок с ливийского месторождения Эль-Шарара. Кроме того, по данным предварительного опроса Reuters, на рынке ждут роста американских запасов нефти на 0,4 млн бар. за прошлую неделю. В марте американские НПЗ начинают проводить профилактические работы, что будет сокращать спрос на сырую нефть в ближайшие недели. К 15:15 мск Brent – $65,76 (+0,14%), WTI – $56,74 (+0,27%), золото – $1286,8 (-0,05%), медь – $6493,74 (+1,25%), никель – $13565 (+2,34%).
Индекс доллара подрастал на 0,13% до 96,645 п. AUD/USD, CAD и NZD слабели от 0,2% до 0,45% против валюты США. К 15:15 мск EUR/USD – $1,133 (-0,04%), GBP/USD – $1,317 (-0,07%), USD/JPY – 111,94 (+0,18%).
Фьючерсы на основные индексы США указывали на возможный рост рынка в начале дня на 0,2%. Во вторник в США выступают несколько глав региональных отделений ФРС. Кроме того, выйдут индексы деловой активности. Из корпоративных новостей можно отметить сильный отчёт торговой сети Target (NYSE:TGT). Российский рынок продолжит торговаться в унылом минусе на ожиданиях неприятностей из США. Впрочем, американские законодатели пока могут быть заняты деятельностью Д. Трампа и возможностями направить его по пути импичмента. С другой стороны, связь с Россией – это один из пунктов обвинений демократами нынешнего главы Белого дома. В любом случае, пока существует неопределённость по вопросам ограничений, отечественный рынок не сможет расти.