К 15:15 мск индекс МосБиржи упал на 1,63% до 2491,96 п., а РТС корректировался на 1,69% до 1194,97 п. Наиболее неприятной для рынков является неопределенность. Внешние рынки лишены этого негатива, поскольку переговоры США и КНР по торговым вопросам продвигаются вперед, что снижает риски для мировой экономики. У российского рынка свой путь, который стал менее понятным из-за новостей о согласовании новых ограничительных мер между США и ЕС по поводу инцидента в Керченском проливе.
Потери более 2% наблюдались в бумагах Сбербанка (MCX:SBER), ВТБ (MCX:VTBR), Газпрома (MCX:GAZP), Роснефти (MCX:ROSN). То есть тех отечественных компаний, которые традиционно являются первым выбором для неприятностей санкционного характера. У Газпрома также предполагаются дополнительные расходы в связи с тем, что Дания может заблокировать строительство «Северного потока-2» в своих территориальных водах. Во всяком случае, достигнутые договоренности по третьему энергетическому пакету ЕС это предусматривают. Кроме того, 10% мощности трубопровода должно будет выделяться для сторонних поставщиков, а использование всех 100% мощности будет возможно только с одобрения Еврокомиссии.
Лидерами роста были бумаги Россетей (MCX:RSTI) и РУСАЛа (MCX:RUALRDR), а худшими стали X5 Retail Group (MCX:FIVEDR) и НОВАТЭК (MCX:NVTK). К слову говоря, НОВАТЭК является прямым конкурентом для американского СПГ в Европе. Естественно, что рынок также вспомнил об угрозах для Аэрофлота (MCX:AFLT), которому могут запретить полеты в США как по делу Скрипалей, так и по любому иному поводу. Кроме того, в СМИ появилась информация, что отечественным перевозчикам было отказано в компенсации подорожавшего авиационного топлива. Негативные настроения отечественных инвесторов привели к падению индекса МосБиржи ниже поддержки 2500 пунктов на значительных объемах. К середине дня объем сделок на основной секции Московской Биржи составил почти 28 млрд рублей.
Обнадеживает то, что рубль избежал судьбы рынка акций и даже немного укреплялся. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 4165 рублей. Однодневная ставка MosPrime снизилась до 7,75%, недельная выросла до 7,85%, а месячная осталась на уровне 8,25%. Относительная устойчивость рубля может быть связана с проводимыми аукционами ОФЗ, на которых Минфин реализовывал остатки выпусков 26223 с погашением в феврале 2024 года и 26224 с погашением в мае 2029 года. На первом аукционе были реализованы ОФЗ на 38,1 млрд рублей со средневзвешенной доходностью 8,11%. Спрос на бумаги составил 54,341 млрд рублей. То есть, мы можем говорить о весьма высоком спросе инвесторов на долговые бумаги РФ. К 15:15 мск USD/RUB – 65,692 (-0,29%), EUR/RUB – 74,395 (-0,34%).
Европа продолжает отыгрывать оптимизм переговоров США и КНР, а также отчеты компаний. Британский FTSE 100 получил дополнительную поддержку со стороны фунта стерлингов. Инфляция в Великобритании упала в январе до 1,8% при ожиданиях снижения до 1,9%. Впрочем, ослабление фунта было недолгим. Отчеты корпораций также преимущественно были позитивными. К примеру, бумаги Heineken HEIA (BS:HEIAa) подорожали на 5%, хотя компания сообщила о снижении прибыли в IV квартале, но обещала рост показателя в 2019 году. Впрочем, банковская группа ABN AMRO (AS:ABNd) отчиталась о падении прибыли в IV квартале на 42%, что привело акции к падению на 7%. Между тем, радоваться европейским инвесторам рано. Промышленное производство в еврозоне сократилось за декабрь на 0,9%, а в годовом выражении на 4,2%, что существенно хуже ожиданий. К 15:15 мск DAX – 11133,66 п. (+0,07%), CAC 40 – 5063,38 п. (+0,14%), FTSE 100 – 7148,9 п. (+0,22%).
Нефть пыталась пройти зону сопротивления $63-63,4. Накануне API сообщило о сокращении запасов нефти в США почти на 1 млн барр., а дистиллятов на 2,5 млн барр. Однако есть поводы и помимо американской статистики. Евросоюз включил Саудовскую Аравию в список территорий, которые содействуют терроризму и отмыванию нелегальных доходов. OPEC в своем ежемесячном докладе сообщает, что добыча была сокращена в январе на 0,8 млн барр. в сутки до 30,81 млн барр. Саудовская Аравия также обещала снизить производство в марте до 9,8 млн барр. в сутки при установленной норме в рамках соглашения OPEC+ 10,3 млн барр. в день. К 15:15 мск Brent – $63,39 (+1,55%), WTI – $53,79 (+1,30%), золото – $1314,3 (+0,02%), медь – $6114,54 (+0,05%), никель – $12360 (-0,40%).
Индекс доллара подрастал на 0,1% до 96,6 п. AUD укреплялся на 0,2% против доллара США, а NZD отыгрывал 1,2% у «американца» на фоне сохранения ставки Резервного банка на уровне 1,75%. К 15:15 мск EUR/USD – $1,132 (без изменений), GBP/USD – $1,293 (+0,3%), USD/JPY – 110,65 (+0,17%).
Фьючерсы на индексы США указывали на возможность роста рынка до 0,4% на старте торгов. В СМИ появилась информация, что в пятницу может состояться встреча президента КНР Си Цзиньпиня и ключевых представителей торговой делегации США. Вечером также поступит статистика по потребительской инфляции в США за январь. Кроме того, ожидаются выступления президентов ФРБ Атланты Р. Бостика, ФРБ Филадельфии П. Харкера и ФРБ Кливленда Л. Мейстер. Отечественный рынок не участвует во всемирном оптимизме из-за рисков новых ограничений. Однако остается открытым вопрос способности индекса МосБиржи закрыть день выше отметки 2500 пунктов. Если этого не произойдет, то коррекция может получить продолжение.