В конце прошлой недели на американском рынке сохранялись преимущественно позитивные настроения –в пятницу фондовые индексы США прибавили 0,1-0,5%, а индекс S&P500 достиг отметки в 2840 б.п. Сегодня в Азии настроения смешанные –основные индексы региона торгуются разнонаправленно, фьючерсы на американские индексы прибавляют в рамках 0,2%.
В пятницу доходности десятилетних treasuries несколько отступили от отметки в 3%, вернувшись ближе к 2,95%. Уровень инфляционных ожиданий (спред между доходностями десятилетних UST и TIPS) продолжает держаться вблизи 212-213 б.п. На денежном рынке ситуация остается стабильной –трехмесячный Libor на протяжении последних недель находится вблизи 2,34-2,35%.
В пятницу основные российские индексы находились под давлением, но сумели завершить торговую сессию в небольшом плюсе (индекс МосБиржи: +0,1%; РТС: +0,4%) при росте торговой активности благодаря улучшению настроений на мировых рынках, способствовавшему спросу на «весовые» сектора.
Среди ключевых секторов в лидеры роста вышли акции металлургических и горнодобывающих компаний. Здесь спрос нашли акции сталелитейных и угольных компаний во главе с Северсталью (+2,9%), «закрывшей» постдивидендный гэп. Повышением котировок завершили торговый день Полиметалл (MCX:POLY) (+1,8%) и НорНикель (MCX:GMKN) (+1,1%). Здесь из снижающихся бумаг отметим коррекцию акций Полюс Золото (MCX:PLZL) (-1,9%), протестировавших «сверху» 200-дневную среднюю, и откат «префов» Мечела (MCX:MTLR) (-3,5%). В нефтегазовом секторе неплохо выросли Газпром (MCX:GAZP) (+1,5%), Сургутнефтегаз (MCX:SNGS) (+1,3%) и Татнефть (MCX:TATN) (+2,1%), отыграв просадку предыдущего дня. Лукойл (MCX:LKOH) (0%) и НОВАТЭК (MCX:NVTK) (-0,5%) по итогам дня не показали роста, оставшись у своих пиков. Лишь акции Роснефти (MCX:ROSN) (-1,3%) откатились.
В финансовом секторе сохранилось давление на акции госбанков (Сбербанк (MCX:SBER): -2,1%; ВТБ (MCX:VTBR): -0,5%), что было нивелировано отскоком акций МосБиржи (+1,6%), АФК Система (MCX:AFKS) (+1,1%) и высоковолатильных бумаг Сафмара (+9,5%).
В ликвидных бумагах потребсектора к закрытию торгов было зафиксировано небольшое преобладание растущих бумаг. Раллировали здесь перепроданные акции М.Видео (MCX:MVID) (+5,4%), «рывком» вернувшиеся выше 400 руб. за акцию, неплохо прибавили также перепроданные акции Ленты (MCX:LNTADR) (+2,1%), умеренное повышение показал Магнит (MCX:MGNT) (+0,6%). А вот акции Х5 (-1,0%) остались под давлением, как и акции Детского Мира (-0,7%), -последние на фоне созыва ВОСА обновили локальные минимумы.
Из прочих бумаг отметим восстановление акций Internet-компаний (Qiwi (MCX:QIWIDR): +2,3%; Яндекс (MCX:YNDX): +0,7%), поддержанных внешними факторами, а также отскок в Аэрофлоте (MCX:AFLT) (+1,8%).
Михаил Поддубский, Евгений Локтюхов, «Промсвязьбанк»