К 15:15 (мск) индекс Мосбиржи подрастал на 0,16% до 2310,26 п., а РТС снижался на 0,3% до 1166,43 п.
Активность на российском рынке была невысокой. Торги в понедельник не проводятся в США и Великобритании, что сказывается на общем состоянии ликвидности. Внутренний фон также был довольно скудным. Совет директоров Русгидро (MCX:HYDR) (-0,76%) рекомендовал дивиденды за 2017 год в размере 0,0263335 рубля на акцию. Генеральный директор Фосагро (MCX:PHOR) (+1,07%) заявил о том, что в текущем году не планируется увеличивать расходы на инвестиционные программы. Поэтому дополнительный денежный поток будет направлен на дивиденды и погашение долгов. Если реализуются планы роста прибыли на 45-50%, то дивидендная доходность бумаг может составить от 5% до 8,6%.
Голубые фишки преимущественно дорожали: Сбербанк (MCX:SBER) (+0,3%), ВТБ (MCX:VTBR) (+0,65%), Газпром (MCX:GAZP) (+0,09%), Роснефть (MCX:ROSN) (-0,67%), ЛУКОЙЛ (MCX:LKOH) (+0,67%), Северсталь (MCX:CHMF) (-0,65%), ГМК Норникель (MCX:GMKN) (+0,68%).
В лидерах роста и падения также оказались ЭНЕЛ Россия (MCX:ENRU) (+2,93%), АФК «Система» (+1,74%), Юнипро (+1,67%), Мосэнерго (MCX:MSNG) (+1,39%), а также ТГК-1 (MCX:TGKA) (-1,67%), привилегированные акции Татнефти (MCX:TATN) (-1,54%), Распадская (MCX:RASP) (-1,52%), Мечел (MCX:MTLR) (-1,35%). Низкая активность на рынке не позволяет эффективно оценить влияние текущего падения котировок нефти на российские активы. Впрочем, отечественный нефтегазовый сектор может проигнорировать данный процесс, как игнорировал повышение котировок выше $70-75 за баррель Brent.
Рубль торговался в узком диапазоне, хотя и склонялся к ослаблению. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 4695 рублей. Однодневная ставка MosPrime снизилась до 7,29%, недельная выросла до 7,33%, а месячная поднялась до 7,36%. В целом можно ожидать ослабления рубля вслед за нефтью, но отечественная валюта также игнорировала высокие цены на нефть. Поэтому вероятность устойчивости достигнутого курса в пределах 62-63 за доллар достаточно высокая. К тому же в американских казначейских обязательствах явно развивается коррекция, которая привела доходность 10-летних обязательств к 2,93% (по сравнению с 3,12% полторы недели назад). К 15:15 (мск) USD/RUB – 62,382 (+0,15%), EUR/RUB – 72,65 (+0,12%).
В Европе главной историей остаётся Италия. Президент страны Сержио Маттарелла не одобрил новый кабинет министров из-за присутствия в нём евроскептиков. В ответ на это движения «Пять звёзд» и «Лига» призвали к импичменту президента, что вполне возможно. Впрочем, пока Маттарелла предпринял попытку сформировать кабинет во главе с бывшим чиновником МВФ Карло Коттарелли. Тем не менее, вероятность новых выборов с ещё большим преимуществом евроскептиков достаточно высокая. На этом фоне итальянский FTSE MIB терял около 1,5%. Внеочередные выборы могут состояться и в Испании. Во всяком случае, к этому призывает местная пресса после коррупционного скандала в социалистической партии. Премьер Мариано Рахой не был вовлечён в данное дело, но его соратники по партии уже выразили ему недоверие. В остальном, активность в Европе также была низкой, а вероятность коррекции в последующие дни остаётся высокой. На прошлой неделе Stoxx 600 потерял менее 1%, но до этого неизменно повышался в течение восьми недель. К 15:15 (мск) DAX – 12912,4 п. (-0,2%), CAC 40 – 5520,21 п. (-0,4%).
Нефть продолжила торговаться в минусе. Оценки возможного повышения производства в рамках OPEC+ укладываются в диапазон от 300 тыс. бар. до 1 млн бар. Впрочем, как ещё в пятницу заявлял министр энергетики РФ А. Новак, OPEC+ достаточно довести дисциплину выполнения соглашения по ограничению добычи до 100% с текущих более 150%. Соответственно, это снимет непосредственные «горячие» тревоги, но, в основном, не изменит сложившийся баланс на рынке, который постепенно приводит к снижению доступных мировых коммерческих запасов. К 15:15 (мск) Brent – $75,5 (-1,27%), WTI – $66,98 (-1,33%), золото – $1298,2 (-0,42%), медь – $6726,33 (-0,86%).
Фьючерс на индекс доллара торговался в небольшом плюсе на уровне около 94,25 п. AUD и CAD торговались без существенной волатильности, пока NZD укреплялся на 0,35% против доллара США. К 15:15 (мск) EUR/USD – $1,164 (-0,04%), GBP/USD – $1,332 (+0,06%), USD/JPY – 109,35 (-0,07%).
Вечерний отрезок торгов также пройдёт спокойно. Отсутствие участников из Лондона и Нью-Йорка не стимулирует к агрессивности на рынке. Даже продолжающееся снижение котировок нефти игнорируется нефтегазовым сектором и рублём. Впрочем, в мае они также игнорировали рост котировок. Итальянский кризис может привести к дальнейшему ослаблению евро и падению европейских индексов.