Практически на всех мировых площадках сегодняшние торги проходили в спокойном ритме и без потрясений. Тому вполне способствовала умеренно позитивная отчетность и новостной фон «чуть выше среднего». Вчерашние показатели Китая по промышленному производству, показавшему рост с 6,0 % до 7,0% при ожиданиях в 6,4%, вкупе с предыдущими положительными индикаторами, касающимися экономики Поднебесной, понемногу стали материализоваться уже в виде конкретных прогнозов. В частности, аналитики Morgan Stanley (NYSE:MS) пересмотрели свой взгляд на темпы роста ВВП Китая на 2018 год, сославшись на более позитивные макроэкономические показатели. Так, по оценкам экспертов, ВВП страны увеличится в текущем году на 6,6%, тогда как ранее прогнозировалось 6,5%. Заметим, что в первом квартале ВВП Поднебесной повысился на 6,8% г/г. При этом эксперты Morgan Stanley полагают, что объемы экспорта и импорта Китая будут оставаться стабильными, а профицит счета текущих операций сократиться до 0,8% ВВП в текущем году и до 0,5% ВВП в 2019 году.
Япония продемонстрировала снижение темпов прироста ВВП в первом квартале показателем год к году с 0,6% до -0,6% при ожиданиях в -0,2%. Квартал к кварталу темпы экономики Страны восходящего солнца упали с 0,1% до -0,2%. При том, что ждали 0,0%.
Индекс потребительских цен в Германии остался неизменным и г/г и м/м, составив 1,6% и 0,0% соответственно. Эксперты также изменений не ждали. Аналогичный показатель по ЕС год к году не изменился, оказавшись на уровне 1,2%, а вот месяц к месяцу снизился с 1,0% до 0,3%, совпав с прогнозами аналитиков.
Отчитались крупнейший в Великобритании ритейлер предметов роскоши Burberry (LON:BRBY) Group, показав умеренно позитивные результаты и французский производитель поездов Alstom, зафиксировавший рост годовой прибыли более чем на 60% г/г (с 289 млн. евро годом ранее до 475 млн. евро), несмотря на значительное снижение объема заказов. Тем временем, продажи за рассматриваемый период повысились на 9% г/г до 7,95 млрд. евро, хотя объем заказов сократился на 28% г/г - до 7,178 млрд. евро.
На этом фоне европейские индексы незначительно выросли - к 18:50 мск. DAX поднялся на 0,21% - до 12997 п., FTSE100 подрос на 0,15% - до 7734 п., САС40 дотянулся до 568 п. (+0,26%).
Первой яркой новостью на отечественных рынках стало известие о назначении исполнительным директором "Магнита (MCX:MGNT)" Ольги Наумовой, бывшего гендиректора сети магазинов "у дома" "Пятерочка" группы Х5 Retail Group. Предполагается, что она будет курировать операционное управление и развитие всех форматов магазинов, коммерческое направление, ценообразование, маркетинг, эксплуатацию, логистику и собственное производство. Заместителем исполнительного директора назначен Илья Саттаров. В его непосредственное подчинение войдут направления логистики, эксплуатации, собственных производств розничной сети. Также он будет курировать все проекты в рамках сотрудничества с "Почтой России". Рынок расценил эти назначения как положительные, что немедленно отразилось на стоимости акций компании, которые открылись гэпом в пару процентов и течение дня продолжили умеренный рост, лишь под закрытие торгов незначительно скорректировавшись.
Второй интересной новостью по «Магниту» стало решение Совета директоров утвердить на заседании 17 мая рекомендации по распределению прибыли за 2017 год, в том числе по выплате дивидендов. Будут определены и дата с местом годового собрания акционеров "Магнита". Ранее "Магнит" хотел отменить выплаты дивидендов по итогам 2017 года. Впрочем, по итогам полугодия акционерам было направлено 10,9 млрд руб. Предполагается, что на дивиденды будет направлено 40% от чистой прибыли, в 2017 году она была зафиксирована на уровне 35,5 млрд руб., т.е. акционеры могут рассчитывать на сумму в 14,2 млрд руб., а с учетом уже выплаченных – на 3,3 млрд руб. (0,65% от текущей стоимости компании).
Дивидендов касалось и заявление замглавы Минэнерго Вячеслав Кравченко, но тут речь уже о «Россетях». По его словам, «формально дивиденды за 2017 год компания заплатить не может, поэтому будут придуманы конструкции, промежуточные дивиденды по итогам первого или второго квартала, - с тем, чтобы заплатить дивиденды в бюджет". В 2017 году "Россети (MCX:RSTI)" (за год и за первый квартал) направили на дивиденды 3,8 млрд руб. Видимо, на аналогичную сумму акционеры могут рассчитывать и в 2018 году. В этом случае на одну обыкновенную акцию может приходиться 0,0062 руб./акцию, на привилегированную - 0,3684 руб./акцию.
«ЛУКОЙЛ (MCX:LKOH)» отчитался, что среднесуточная добыча нефти в 1 квартале 2018 года без учета проекта "Западная Курна-2" выросла на 3% и составила 20,926 млн тонн нефти. С учетом иранского месторождения добыча нефти снизилась на 2% - до 21,377 млн тонн.
Чистая прибыль "ИнтерРАО (MCX:IRAO)" по МСФО в 1 квартале 2018 года выросла до 22,6 млрд. рублей, что на 17,8% выше показателя за аналогичный период 2017 года (19,2 млрд. рублей). Выручка Группы выросла на 10,5% (23,5 млрд. рублей) и составила 247,5 млрд. рублей. Операционные расходы возросли по сравнению с сопоставимым периодом на 19,6 млрд. рублей (9,6%) и составили 223,2 млрд. рублей, что ниже динамики роста выручки. Показатель EBITDA составил 34,8 млрд. рублей, увеличившись на 18,5%. Чистый долг остается отрицательным – 125,7 млрд. руб. или около 19% всех активов.
По итогам 1 квартала 2018 года по МСФО отчиталась и "АЛРОСА (MCX:ALRS)" - была получена чистая прибыль в размере 33,2 млрд. рублей, что в 2 раза превышает показатель предыдущего квартала. По сравнению с 1 кварталом 2017 года рост прибыли составил более 40% (с 22,7 млрд. рублей). Выручка компании за 1 квартал 2018 года выросла на 58% по сравнению с предыдущим кварталом до 96 млрд. рублей на фоне улучшения структуры продаж и роста средних цен. В 1 квартале 2017 года выручка по МСФО составляла 84,8 млрд. рублей. Показатель EBITDA за 1 квартал 2018 года вырос на 78% по сравнению с 4 кварталом 2017 года до 48 млрд. рублей, в основном за счет позитивной динамики изменения выручки и контроля над затратами. Свободный денежный поток за 1 квартал 2018 года вырос в 3,5 раза по сравнению с предыдущим кварталом до 41,1 млрд. рублей. Чистый долг АЛРОСА за 1 квартал 2018 года сократился в 4,6 раза и составил 18,6 млрд. руб. за счёт роста свободного денежного потока и поступления денежных средств от реализации газовых активов.
В итоге российские торговые площадки провели довольно спокойный торговый день, немного отдохнув от сильных движений предыдущих дней. Вялое восходящее движение в течение торговой сессии под вечер сменилось коррекцией, что вернуло индексы почти к утренним значениям. Индекс РТС зафиксировался на уровне 1190 п (+0,93%), а индекс МосБиржи оказался на отметке 2338 п. (+0,06%). Наибольшей рост показали акции АЛРОСы (+3,10%), ФСК ЕЭС (MCX:FEES) (+2,64%), «Магнита» (+2,48%), «ИнтерРАО» (+2,43%), «Мосбиржи» (+2,02%) и НЛМК (MCX:NLMK) (+1,64%). Сильней других снизились ГДР ENPL (-4,07%), ММК (MCX:MAGN) (-1,35%), «Роснефть (MCX:ROSN)» (-1,28%) и «НорНикель (MCX:GMKN)» (-1,05%).
Котировки нефти, заметно снизившиеся еще накануне вечером на фоне вышедших данных от API, показавших недельный рост запасов сырой нефти в США на 4,8 миллиона баррелей, в течение дня менялись слабо, ожидая публикации вечерней статистики по запасам. Запасы сии выросли с -2,197 млн. барр. до -1,404 млн. барр., при прогнозах подъема до -0,736 млн. барр. Избыточные запасы в Кушинге показали снижение с 1,388 млн. барр. до 0,053 млн. барр. Разноречивые данные привели к заметному росту волатильности котировок углеводородов под вечер, но без явно выраженного тренда - к 18:50 мск. BRENT стоил 78,20 долл./барр., а WTI 71,09 долл./барр.
Российский рубль, упорно игнорировавший изменение стоимости энергоносителей в предыдущие дни, сегодня под вечер резко пошел в рост и по отношению к доллару, и по отношению к евро. При чем, укрепление оказалось весьма существенным. В итоге к 18:50 мск. стоимость доллара составляла 61,89 руб./долл., а евро – 72,93 руб./евро.
За океаном сегодня было крайне мало статистики и интересных корпоративных отчетов. Выделить можно, пожалуй, только данные по числу выданных разрешений на строительство, чьё количество выросло с 1,377 млн. до 1,352 млн., при том, что аналитик ждали 1,347 млн. В итоге открытие американских бирж состоялось в нейтральной зоне. Лишь чуть позже S&P500 и NASD COMP попробовали немного подрасти, в отличие от их более старого собрата - DJIA. По состоянию на 18:50 индекс DJIA показывал 24710 п. (+0,01%), S&P500 2717 п. (+0,22%), NASD COMP 7381 п. (+0,40%).
Завтра по сальдо торгового баланса отчитается ЕС. В США выйдут данные по числу первичных заявок на получение пособий по безработице и индексу производственной активности от ФРБ Филадельфии. Опубликуют квартальные отчеты: Natixis - один из крупнейших французских корпоративных и инвестиционных банков, Rtl Group - люксембургский медиа холдинг, контролирующий 54 телеканала и 32 радиостанции в 11 странах мира, британская Royal Mail (LON:RMG), французский медиаконгломерат Vivendi (PA:VIV) и американская Walmart (NYSE:WMT). У нас ждем отчетности ВТБ (MCX:VTBR). Состоятся заседания Совета директоров «Квадры» и «Магнита». Пройдут годовые общие собрания акционеров «Распадской (MCX:RASP)» и «АВТОВАЗа».
Алексей Коренев, аналитик группы компаний «ФИНАМ»